一天之內(nèi)，銀保監(jiān)會(huì)連發(fā)6道監(jiān)管函！專(zhuān)項(xiàng)檢查暴露險(xiǎn)資運(yùn)用等八大問(wèn)題。

6月28日，銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)出6道監(jiān)管函，分別涉及紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、安誠(chéng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、民生通惠資產(chǎn)管理有限公司、眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司等6家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

據(jù)了解，這批監(jiān)管函其實(shí)是對(duì)去年10月至11月份的現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的處理。去年，原保監(jiān)會(huì)針對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用展開(kāi)了一項(xiàng)全面的專(zhuān)項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查。

6家險(xiǎn)企現(xiàn)場(chǎng)檢查暴露八類(lèi)問(wèn)題

6月28日，有6家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)收到銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管函，分別是紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、安誠(chéng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、民生通惠資產(chǎn)管理有限公司、眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司。

6家公司中，既有壽險(xiǎn)公司、也有財(cái)險(xiǎn)公司，還有資產(chǎn)管理公司，不同公司之間的資管業(yè)務(wù)模式差異很大。據(jù)券商中國(guó)記者梳理，主要暴露出以下八大問(wèn)題。

一、股票投資控制不嚴(yán)

一些公司存在股票超限投資。2017年上半年，眾安財(cái)險(xiǎn)持有單一股票的賬面余額多日超過(guò)監(jiān)管規(guī)定比例，在投資超比例后仍繼續(xù)買(mǎi)入該股票。

一些公司對(duì)股票投資的管理不足。比如紫金財(cái)險(xiǎn)集中交易室管理薄弱，集中交易室門(mén)禁管理松散，未安裝監(jiān)控設(shè)備，其他人可以隨意進(jìn)入；交易人員移動(dòng)通信工具未實(shí)現(xiàn)集中保管；投資交易信息管理不嚴(yán)格，未制定相關(guān)制度規(guī)范投資管理信息系統(tǒng)程序變更管理流程，未建立對(duì)變更管理控制的監(jiān)控流程等等。

二、股權(quán)投資問(wèn)題多

最近幾年受到保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)重視的股權(quán)投資業(yè)務(wù)問(wèn)題頗多。

比如，中華財(cái)險(xiǎn)在開(kāi)展個(gè)別項(xiàng)目的直接股權(quán)投資時(shí)，未進(jìn)行完善的盡職調(diào)查及合規(guī)評(píng)估。幸福人壽2016年第四季度、2017年第一季度在上季末償付能力充足率不足120%的情況下，開(kāi)展股權(quán)、集合資金信托計(jì)劃投資；部分集合資金信托計(jì)劃投資未按規(guī)定報(bào)告關(guān)聯(lián)交易等情況。

三、投資部門(mén)存在管理漏洞

投資部門(mén)沒(méi)有按照要求保持獨(dú)立。比如，中華財(cái)險(xiǎn)投資管理部未正式任命負(fù)責(zé)人，由財(cái)務(wù)管理部負(fù)責(zé)人兼任部門(mén)負(fù)責(zé)人，投資管理運(yùn)作未能遵循獨(dú)立性原則。

還有公司的投資團(tuán)隊(duì)人手不足，不符合規(guī)定。幸福人壽股票投資經(jīng)理、研究人員和交易人員等主要業(yè)務(wù)人員不足12人，股權(quán)投資團(tuán)隊(duì)不足5人。

四、信息披露遺漏

關(guān)聯(lián)交易是信息披露違規(guī)的高發(fā)地帶。民生通惠未按規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易和重大風(fēng)險(xiǎn)事件的監(jiān)管報(bào)告和對(duì)外信息披露。眾安財(cái)險(xiǎn)投資于關(guān)聯(lián)方發(fā)行的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，未按規(guī)定向監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行重大關(guān)聯(lián)交易報(bào)告和對(duì)外信息披露；未制定保險(xiǎn)資產(chǎn)管理重大突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案，未按規(guī)定向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告。

五、委受托投資不規(guī)范問(wèn)題

安誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)在不具備投資管理能力情況下，借用受托通道對(duì)多項(xiàng)集合資金信托計(jì)劃、專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃等金融產(chǎn)品下達(dá)投資指令，自主決定投資品種和規(guī)模、開(kāi)展實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并與受托方簽署投資風(fēng)險(xiǎn)提示函和承諾函，聲明承擔(dān)委托投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，形成事實(shí)上的“假委托”投資業(yè)務(wù)。

此外，民生通惠為部分產(chǎn)品的外部投資顧問(wèn)設(shè)置系統(tǒng)訪問(wèn)權(quán)限和投資經(jīng)理賬號(hào)，由其遠(yuǎn)程登錄民生通惠的投資管理系統(tǒng)，直接下達(dá)投資指令買(mǎi)賣(mài)股票，形成實(shí)質(zhì)上的轉(zhuǎn)委托。銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)為，此舉是“讓渡組合類(lèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的管理人職責(zé)”。

六、資金運(yùn)用制度不健全

不少問(wèn)題亦與資金運(yùn)用制度不健全有關(guān)。

比如，幸福人壽未制定關(guān)于控制各類(lèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例的制度，也未就投后管理工作制定系統(tǒng)的或者專(zhuān)門(mén)的管理制度。

中華財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)資金投資管理執(zhí)行集團(tuán)公司的相關(guān)制度，除了《農(nóng)險(xiǎn)大災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金資金管理辦法》外，公司未制定完備的保險(xiǎn)資金投資管理制度。

七、投后管理不到位

幸福人壽未按監(jiān)管規(guī)定強(qiáng)化投后管理，部分私募股權(quán)投資基金、集合資金信托計(jì)劃投后管理檔案僅為根據(jù)基金管理人、信托受托人提供的季報(bào)、年報(bào)形成的制式報(bào)告，內(nèi)容流于形式，要素不全。

八、其他違規(guī)事項(xiàng)

檢查中，常見(jiàn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不規(guī)范。比如，安誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)董事會(huì)戰(zhàn)略與投資決策委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)未按規(guī)則定期召開(kāi)會(huì)議，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)委員長(zhǎng)期低于最低規(guī)定人數(shù)；未針對(duì)銀行存款投資建立日常詢(xún)價(jià)制度和詢(xún)價(jià)記錄，未制定交易對(duì)手管理和存款產(chǎn)品選擇的制度以及交易對(duì)手備選庫(kù)等等。

檢查目的是摸排風(fēng)險(xiǎn)隱患

去年下半年，原保監(jiān)會(huì)針對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用展開(kāi)了一項(xiàng)全面的專(zhuān)項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查。本批次監(jiān)管函其實(shí)是對(duì)去年10月至11月份的現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行的處理。

據(jù)了解，該次現(xiàn)場(chǎng)檢查是原保監(jiān)會(huì)實(shí)施“強(qiáng)監(jiān)管、治亂象、補(bǔ)短板、防風(fēng)險(xiǎn)”的一部分，檢查的任務(wù)是“摸排和查找保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)隱患，完善市場(chǎng)規(guī)則，規(guī)范市場(chǎng)行為，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線?！?/p>

“這次專(zhuān)項(xiàng)檢查查得非常細(xì)，從操作流程到制度設(shè)計(jì)，再到工作底稿、會(huì)議記錄，幾乎把各個(gè)部門(mén)都摸了一遍底?！币晃唤邮苓^(guò)檢查的保險(xiǎn)公司資管中心人士表示。

據(jù)了解，這次專(zhuān)項(xiàng)整治重點(diǎn)關(guān)注重大股票股權(quán)投資、另類(lèi)及金融產(chǎn)品投資、不動(dòng)產(chǎn)投資和境外投資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，重點(diǎn)梳理合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管套利、利益輸送、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，重點(diǎn)檢查利用金融產(chǎn)品嵌套和金融通道業(yè)務(wù)開(kāi)展投資，利用金融產(chǎn)品、回購(gòu)交易及資產(chǎn)抵質(zhì)押融資放大投資杠桿，以及利用保險(xiǎn)資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易、“抽屜協(xié)議”“陰陽(yáng)合同”利益輸送等行為。