江蘇蘇紫金農(nóng)商行A股首發(fā)過會，最高發(fā)行數(shù)量不超過10.98億股

時(shí)值盛夏，銀行IPO也在此時(shí)升溫。

繼一周時(shí)間內(nèi)長沙銀行、鄭州銀行相繼過會后，日前，江蘇紫金農(nóng)商行A股首發(fā)也已成功過會，A股市場上即將迎來又一只農(nóng)商行的身影。紫金農(nóng)商行若順利實(shí)現(xiàn)A股IPO，也將成為第六家A股上市的農(nóng)商行。而在A股農(nóng)商行上市中，江蘇省無疑成為了最大贏家，A股市場上的所有上市農(nóng)商行仍被該省獨(dú)攬，其他省份地區(qū)尚無一家農(nóng)商行登陸A股。

紫金農(nóng)商行A股首發(fā)過會

根據(jù)日前證監(jiān)會發(fā)審委會議結(jié)果顯示，江蘇紫金農(nóng)商行首發(fā)獲通過，其自2016年11月份向證監(jiān)會首次遞交招股書，并最終于今年6月21日首發(fā)過會。該行招股書顯示，紫金農(nóng)商行擬在上交所發(fā)行股數(shù)不低于發(fā)行后總股本的10%，且不超過發(fā)行后總股本的25%，即不低于3.66億股、且不超過10.98億股。

紫金農(nóng)商行成立于2011年3月28日，業(yè)務(wù)范圍主要集中于南京市。截至2017年年末，該行總資產(chǎn)達(dá)到1709.49億元，較2016年增長27.76%。該行2017年?duì)I業(yè)收入36.22億元，同比增長5.24%；凈利潤11.38億元，同比增長10.13%。

2017年，紫金農(nóng)商行資本充足率、一級資本充足率、核心資本充足率分別為13.94%、9.69%和9.69%，均較前一年度出現(xiàn)不同程度的下滑。此次IPO募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用外，該行也將全部用于充實(shí)資本金，這也將緩解資本壓力。

《證券日報(bào)》記者注意到，證監(jiān)會發(fā)審委會議對于紫金農(nóng)商行提出了詢問，問題包括發(fā)行人存在核銷應(yīng)收賬款和轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)情形；發(fā)行人重組貸款逐年增長，各期末不良貸款率逐年下降，部分行業(yè)遷徙率較高；發(fā)行人證券投資平均余額、證券投資利息收入增長幅度較大；發(fā)行人曾發(fā)生貸款風(fēng)險(xiǎn)識別不夠及時(shí)、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不夠規(guī)范、未按照規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)、未按照規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告或者可疑交易報(bào)告等情況；發(fā)行人第一大股東紫金集團(tuán)所控制的企業(yè)業(yè)務(wù)是否存在相同或相似性，是否存在利益沖突等5大項(xiàng)內(nèi)容。

招股書中同樣包含股價(jià)“維穩(wěn)”預(yù)案

目前，兩市次新銀行股已達(dá)10家，此類銀行大多數(shù)集中于2016年上市?！蹲C券日報(bào)》記者查閱其當(dāng)年A股IPO時(shí)的招股說明書發(fā)現(xiàn)，上述銀行均已在當(dāng)年的招股書中披露了穩(wěn)定A股股價(jià)的預(yù)案，觸發(fā)條件則為該行A股股票上市后3年內(nèi)，“股票連續(xù)20個(gè)交易日的收盤價(jià)均低于本行最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)”。

今年以來，隨著部分次新上市銀行股價(jià)“破凈”，多家銀行相繼啟動(dòng)上市時(shí)承諾的股價(jià)穩(wěn)定措施。上海銀行、江蘇銀行由于股價(jià)持續(xù)20個(gè)交易日低于每股凈資產(chǎn)，兩家銀行均獲得了大股東的增持。5月末，這兩家銀行也相繼披露了穩(wěn)定股價(jià)的具體方案：上海銀行持股5%以上的股東計(jì)劃增持公司股份，前三大股東計(jì)劃增持不少于1.18億元。

江蘇銀行擬采取第一大股東、在公司領(lǐng)取薪酬的時(shí)任非獨(dú)立董事、高管增持股份措施穩(wěn)定股價(jià)，其中，第一大股東江蘇信托累計(jì)增持不低于2500萬元；11名公司管理人員累計(jì)增持不低于187萬元。

同時(shí)，擬上市銀行招股書中披露的股價(jià)“維穩(wěn)”方案也受到市場關(guān)注。

《證券日報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，剛剛過會的紫金農(nóng)商行在其招股書中，也同樣披露了上市后三年內(nèi)公司股價(jià)低于每股凈資產(chǎn)時(shí)穩(wěn)定股價(jià)的預(yù)案。一旦該行股票連續(xù)20個(gè)交易日低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)，就將啟動(dòng)股價(jià)穩(wěn)定措施。紫金農(nóng)商行穩(wěn)定股價(jià)的具體措施包括：向社會公眾股東回購該行部分股票、該行董事及高管進(jìn)行增持、實(shí)施利潤分配或資本公積金轉(zhuǎn)增以及削減開支限制高管薪酬等。

江蘇省上市農(nóng)商行數(shù)量一馬當(dāng)先

紫金農(nóng)商行的首發(fā)過會，也預(yù)示著A股上市農(nóng)商行隊(duì)伍將擴(kuò)充至6家，而這6家上市農(nóng)商行也均來自江蘇省。

最新信息顯示，目前共有19家銀行在A股IPO排隊(duì)序列中，其中包括9家農(nóng)商行。除已過會的紫金農(nóng)商行外，還有青島農(nóng)商行、江蘇大豐農(nóng)商行，浙江紹興瑞豐農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、廈門農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行、亳州藥都農(nóng)商行等8家農(nóng)商行。上述8家農(nóng)商行審核狀態(tài)不一，最快的為“預(yù)先披露更新”，最慢的則為“已受理”。

全國農(nóng)村金融改革最早從江蘇省起步，該省農(nóng)村金融始終走在全國前列。依靠農(nóng)商行發(fā)展的傳統(tǒng)優(yōu)勢，早在2012年證監(jiān)會首次對外發(fā)布首發(fā)申報(bào)上市企業(yè)名單之際，江蘇省當(dāng)時(shí)就包攬了所有農(nóng)商行的上市申請。紫金農(nóng)商行若順利上市，這也將成為第6家A股上市農(nóng)商行。

值得注意的是，由于此前上市的江陰銀行、吳江銀行、常熟銀行、無錫銀行、張家港銀行也均屬于江蘇省本地農(nóng)商行，A股上市農(nóng)商行目前均出自江蘇省。

由于江蘇省內(nèi)的大豐農(nóng)商行、海安農(nóng)商行也均在IPO排隊(duì)名單之中，未來江蘇省上市農(nóng)商行大軍仍將持續(xù)擴(kuò)容。