人民銀行22日晚間發(fā)布的《中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告（2018）》（下稱《報(bào)告》）以專題形式對地方法人銀行機(jī)構(gòu)流動性管理情況進(jìn)行分析。

　　《報(bào)告》介紹，中國人民銀行采用抽樣調(diào)查的方式對地方法人銀行機(jī)構(gòu)的流動性狀況進(jìn)行研究分析，最終確定95家地方法人銀行機(jī)構(gòu)為調(diào)查樣本，其中東部地區(qū)36家，中部地區(qū)27家， 西部地區(qū)26家，東北地區(qū)6家；從機(jī)構(gòu)類型看，包括城市商業(yè)銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行43家，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)33家，村鎮(zhèn)銀行19家。

　　調(diào)查顯示，地方法人銀行機(jī)構(gòu)流動性總體穩(wěn)定，流動性資產(chǎn)儲備相對充足，流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系逐漸完善，但也存在期限錯配、批發(fā)性融資占比較高等方面的問題。

　　《報(bào)告》對下一步加強(qiáng)地方法人銀行機(jī)構(gòu)流動性管理提出了有關(guān)考慮。

　　第一，進(jìn)一步完善流動性管理框架。一方面中國人民銀行將加強(qiáng)預(yù)調(diào)微調(diào)和預(yù)期引導(dǎo)，靈活開展公開市場操作，平滑銀行體系流動性；另一方面要加強(qiáng)對公開市場業(yè)務(wù)一級交易商的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，發(fā)揮一級交易商中城商行、農(nóng)商行類機(jī)構(gòu)作為地方主要金融機(jī)構(gòu)的輻射作用，疏通流動性傳導(dǎo)的“毛細(xì)血管”，確保人民銀行提供的流動性充分傳導(dǎo)到地方法人銀行機(jī)構(gòu)。同時，進(jìn)一步完善常備借貸便利(SLF)操作機(jī)制，擴(kuò)大電子化操作的實(shí)施范圍，提高操作效率和便利程度，進(jìn)一步發(fā)揮SLF利率作為利率走廊上限的作用，維護(hù)貨幣市場利率平穩(wěn)運(yùn)行。中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)將加強(qiáng)對法人銀行機(jī)構(gòu)的流動性監(jiān)測和分析， 對期限錯配突出、流動性缺口大、短期資金來源占比高的金融機(jī)構(gòu)予以重點(diǎn)關(guān)注，努力做到流動性風(fēng)險(xiǎn) “早發(fā)現(xiàn)，早報(bào)告，早處置”，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　第二，重視流動性管理機(jī)制建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。引導(dǎo)地方法人銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)各自的機(jī)構(gòu)類型，建立特色化的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，將流動性風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立高管層向董事會定期報(bào)告機(jī)制，在考核政策中體現(xiàn)流動性風(fēng)險(xiǎn)對高管層績效的約束，同時要加強(qiáng)流行性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和管理人員培養(yǎng)。要定期測試應(yīng)急融資能力，確保應(yīng)急融資渠道的暢通。在此基礎(chǔ)上，優(yōu)化和規(guī)范金融機(jī)構(gòu)流動 性風(fēng)險(xiǎn)互助機(jī)制，探索共同研發(fā)適用性較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)壓力測試模板及業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)，提高數(shù)據(jù)分析、監(jiān)測及預(yù)判水平。

　　第三，優(yōu)化流動性管理策略，著力緩解期限錯配問題。地方法人銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好制定流動 性管理策略，保持合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，有效防范流動性風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)方面，要按照宏觀審慎要求，建立分層次的流動性儲備，積極開發(fā)新的信貸產(chǎn)品，調(diào)整客戶和期限結(jié)構(gòu)，用好增量、盤活存量，合理把握信貸投放節(jié)奏，嚴(yán)防信貸等資產(chǎn)過快擴(kuò)張可能導(dǎo)致的流動性風(fēng)險(xiǎn)。在負(fù)債方面，增強(qiáng)主動負(fù)債能力， 調(diào)整優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，避免資金來源過度集中。同時，根據(jù)資產(chǎn)流動性特征，合理配置各類資產(chǎn)，確保資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模和期限的合理配置。探索在主要業(yè)務(wù)條線的產(chǎn)品定價(jià)、績效激勵和新產(chǎn)品準(zhǔn)入方面準(zhǔn)確計(jì)算流動性成本、收益和風(fēng)險(xiǎn)，樹立流動性成本理念，探索建立流動性成本分?jǐn)倷C(jī)制。