部分券商撤回了設立公募基金公司的申請？這一消息攪動券商資管圈。

券商中國記者獨家獲悉，事實上，湘財證券設立公募基金公司的申請日前已獲得監(jiān)管層的批準，因此沒有出現在證監(jiān)會最新公布的公募基金公司待審名單中。

長江證券終止設立公募基金公司“超越基金”，則是因進展太慢不及預期。長江證券原本就不缺公募牌照，持有長信基金49%股權和諾德基金30%股權，旗下長江資管子公司也擁有公募資格。

據不完全統(tǒng)計，目前具備公募基金牌照的券商已超過13家，還有華林證券正在申請中，華林證券于去年12月底遞交申請材料已被受理。

又一家券商系公募基金獲批

據接近監(jiān)管層的業(yè)內人士透露，日前又一家券商系公募基金公司獲批，正是湘財證券發(fā)起設立的公募基金公司湘財基金。

截至6月15日，證監(jiān)會公布的最新《證券、基金經營機構行政許可申請受理及審核情況公示》顯示，申請設立待批的公募基金公司達到47家。因湘財證券已獲批，故不再出現在待批名單中。

最新待批基金公司名單中，接下來有望最快獲批的是本源基金、民生基金，目前已獲得第二次反饋意見。

湘財證券一直有申請公募基金公司的想法，但比較波折。

最早湘財證券曾在2002年，與山東鑫源控股、大慶石油管理局和新疆證券共同發(fā)起成立了湘財合豐基金，即后來的湘財荷銀基金，不過2006年湘財證券退出。2012年還曾申請湘財三星基金公司，不過此后也不了了之。2015年，湘財證券又重新申請設立湘財基金，也就是日前獲批的又一家券商系基金公司。

從湘財證券本身的資管業(yè)務能力來看，受托資金規(guī)模非常小，但盈利能力還不錯。

中證協(xié)公布的2017年券商經營業(yè)績排名顯示，湘財證券資管月均受托資金只有383.16億元，排名70名；而資管業(yè)務收入還有1.50億元，排第31名。

長江、天風撤回“超越基金”申請

此前申請設立公募基金公司的券商，原本還有長江證券和天風證券等合資設立的“超越基金”，該公募基金公司的名稱仍保留在證監(jiān)會公布的待審名單中，顯示2017年10月31日補正材料，不過長江證券已于4月份公告撤銷申請。

據了解，超越基金的申請過程也是波折重重，換了三個主體、報了四回材料，仍然“因超越基金籌備、申報進展不及預期，合作方決定終止超越基金設立工作”。

超越基金的持股情況，最早是2015年5月26日公告由長江證券與天風證券共同設立；2016年4月29日出資主體又由長江證券改為長江資本，出資4800萬元；2017年3月21日，根據證券業(yè)協(xié)會《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的要求，出資方又由子公司改回長江證券。

2018年4月24日，長江證券與天風證券等出資方友好協(xié)商之后，還是決定終止設立超越基金，并授權長江證券的經營管理層全權負責包括但不限于超越基金的清算、審計，相關資金處置、人員安排，向監(jiān)管機構報告、報備，及其他終止本次投資相關的后續(xù)工作。

券商持公募牌照三種路徑

券商中國記者梳理，券商申請公募牌照的路徑基本有三種：

第一種是出資設立公募基金公司；

第二種是成立資產管理子公司，由子公司申請公募基金牌照；

第三種是直接由券商申請公募基金資格，建立大資管條線管理。

這三種方式各有優(yōu)劣。其中，出資設立公募基金公司在風險隔離、獨立核算等方面做得最徹底，也擺脫了券商的行業(yè)監(jiān)管束縛，比如中金公司、湘財證券等。

但如果想要建立全產品線的券商，還是更愿意通過資管子公司來運作，薪酬、人員相對獨立，風險相對隔離，是目前最常見的方式，包括東方證券資管、華泰證券資管、長江證券資管、浙商證券資管、財通證券資管、中泰證券資管、渤海匯金證券資管等。

而直接由券商申請公募牌照的做法，則能較好協(xié)同母公司資源，也不用重建銷售團隊等，但薪酬激勵體制等也擺脫不了券商的束縛，比如中銀國際證券、東興證券、山西證券、北京高華證券、國都證券、華融證券等，包括正在申請中的華林證券也是如此。