政策東風(fēng)之下，外資行看到了新一輪金融業(yè)對外開放中的機(jī)遇?！澳壳耙呀?jīng)有部分在滬外資銀行母行著手研究金融業(yè)進(jìn)一步開放后的中國業(yè)務(wù)策略，部分外資銀行已成立工作組。”在日前舉辦的上海市政府新聞發(fā)布會上，上海銀監(jiān)局副局長周文杰透露。

渣打銀行就是其中之一。記者了解到，渣打已在集團(tuán)層面成立了工作小組，進(jìn)行相關(guān)可行性研究，抓住中國金融市場對外開放的機(jī)會。同時，渣打?qū)⒗^續(xù)加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，并計(jì)劃在新領(lǐng)域申請牌照。

今年以來，中國金融業(yè)對外開放的一系列政策密集落地，不少外資行明顯感受到了更勝于十年前的開放力度，其中國業(yè)務(wù)策略也面臨全面升級。

扎根境內(nèi)：全方位戰(zhàn)略加碼投入

在外資行的全球戰(zhàn)略中，重心正開始向中國傾斜。“中國市場對摩根大通全球發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義?！闭劶耙幌盗袑ν忾_放政策，摩根大通銀行有限公司行長吳佳青的言語中透露著興奮。

新設(shè)機(jī)構(gòu)、提高股比，外資行吹響了在華戰(zhàn)略深化的第一聲號角。摩根大通率先申請建立一家持股比例為51%的全新證券公司。此外，摩根資產(chǎn)及財(cái)富管理還有意將其在現(xiàn)有合資公司——上投摩根基金管理有限公司的持股比例增至控股比例。

瑞銀、野村、法興等外資金融機(jī)構(gòu)也相繼計(jì)劃增持合資金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，或加速與中國金融機(jī)構(gòu)的“聯(lián)姻”。

真金白銀的投資背后，外資看重的是中國已經(jīng)成長起來的龐大客群。如今，中國企業(yè)已經(jīng)在世界500強(qiáng)中占115席。摩根大通主席兼首席執(zhí)行官杰米·戴蒙預(yù)計(jì)，中國公司在未來20年左右會占全球3000強(qiáng)公司的35%，這些都是摩根大通的潛在服務(wù)對象，進(jìn)一步開放市場將為摩根大通中國業(yè)務(wù)發(fā)展開辟廣闊空間。

最近頗受境內(nèi)外資本熱捧的獨(dú)角獸企業(yè)也是“香餑餑”。吳佳青認(rèn)為，中國科技、新能源、醫(yī)療健康等領(lǐng)域會出現(xiàn)更多的獨(dú)角獸企業(yè)。同時，國企改革、兼并、優(yōu)化等都將催生更多金融需求，包括并購咨詢、債券發(fā)行、現(xiàn)金管理、外匯管理等，外資銀行為中資客戶“走出去”以及外資企業(yè)“走進(jìn)來”提供一站式的金融服務(wù)，其優(yōu)勢將完全凸顯。

不同于十年前的開疆辟土，如今外資行意識到，除了財(cái)力物力的投入，在華扎根更需要人才軟實(shí)力的支撐。“作為服務(wù)行業(yè)，沒有人才是轉(zhuǎn)不起來的?！蹦Ω笸ㄖ袊鴧^(qū)首席運(yùn)營官李嫻清直言不諱，外資行在華發(fā)展面臨的最大問題就是人才稀缺，人才引進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

瑞銀中國證券業(yè)務(wù)主管房東明日前表示，瑞銀證券目前在中國主要是以投研和銷售為主的傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，并以人才支持和分析為基礎(chǔ)。今后幾年內(nèi)，瑞銀證券將繼續(xù)在投研團(tuán)隊(duì)、銷售團(tuán)隊(duì)以及交易平臺和其他業(yè)務(wù)上不斷增加投入。

集團(tuán)層面上，去年瑞銀大學(xué)先后設(shè)立北京和無錫兩個校區(qū)，堅(jiān)持發(fā)展本土人才以支持業(yè)務(wù)增長。

放眼海外：搶灘全球人民幣業(yè)務(wù)

繼中國銀行紐約分行之后，今年2月，摩根大通銀行成為美國第二家人民幣業(yè)務(wù)清算行。這也是全球首家承擔(dān)這一職責(zé)的非中資銀行。

獲得這一資格，對摩根大通意義深遠(yuǎn)?！拔覀冋J(rèn)識到人民幣在國際市場上地位與日俱增。”杰米·戴蒙期待的是，能為客戶提供直接使用人民幣和進(jìn)入中國在岸市場所需要的支付、投資以及其他人民幣相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)。

隨著人民幣國際化邁入新階段，深諳國際市場的外資行，早已察覺到了全球人民幣業(yè)務(wù)的巨大潛力，爭取先發(fā)制人、發(fā)揮優(yōu)勢。從貿(mào)易結(jié)算到投資交易再到國際儲備，人民幣作為國際貨幣的功能不斷深化推進(jìn)，其國際市場也逐漸打開。

“在大宗商品貿(mào)易的層面，人民幣作為貿(mào)易結(jié)算貨幣的角色愈發(fā)重要?！眳R豐銀行環(huán)球資金管理部人民幣國際化環(huán)球業(yè)務(wù)主管張捷說，中國是全球最大的原油進(jìn)口國、鋁消費(fèi)國，人民幣可以與國際貨幣公平競爭，進(jìn)一步提升其使用量。匯豐的人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)深入商品產(chǎn)業(yè)鏈上下游，為企業(yè)提供貿(mào)易結(jié)算、資金融通、風(fēng)險對沖等綜合金融服務(wù)。

在企業(yè)投融資端，“一帶一路”也是外資行戰(zhàn)略布局的重點(diǎn)。在匯豐的長期規(guī)劃中，“一帶一路”已成為策略重心，并定位于打造“中國的國際銀行”。目前，匯豐參與的“一帶一路”項(xiàng)目將近100個。匯豐集團(tuán)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)涵蓋全球90%的貿(mào)易和資本流，涉及約一半的“一帶一路”相關(guān)市場。

資本市場上，互聯(lián)互通機(jī)制正促使人民幣資產(chǎn)的國際吸引力與日俱增。匯豐于2017年參與的一項(xiàng)調(diào)查顯示，在亞太地區(qū)最具吸引力的固收市場是中國，45.2%的受訪者表示有計(jì)劃增加對中國債券市場的投資。

今年外資增持中國國債的熱情甚至遠(yuǎn)超中資銀行。數(shù)據(jù)顯示，截至5月末，外資連續(xù)第15個月增持中國國債，持有量達(dá)到破紀(jì)錄的8359億元。

面對這一潛力巨大的市場，外資行已開始加大全球投入。記者了解到，摩根大通已計(jì)劃在未來1至2年打造一支既有全球視野又精通中國國情的專業(yè)化團(tuán)隊(duì)來支持債券業(yè)務(wù)的高速發(fā)展。