政策東風(fēng)之下，外資行看到了新一輪金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放中的機(jī)遇?！澳壳耙呀?jīng)有部分在滬外資銀行母行著手研究金融業(yè)進(jìn)一步開(kāi)放后的中國(guó)業(yè)務(wù)策略，部分外資銀行已成立工作組?！痹谌涨芭e辦的上海市政府新聞發(fā)布會(huì)上，上海銀監(jiān)局副局長(zhǎng)周文杰透露。

渣打銀行就是其中之一。記者了解到，渣打已在集團(tuán)層面成立了工作小組，進(jìn)行相關(guān)可行性研究，抓住中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的機(jī)會(huì)。同時(shí)，渣打?qū)⒗^續(xù)加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，并計(jì)劃在新領(lǐng)域申請(qǐng)牌照。

今年以來(lái)，中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的一系列政策密集落地，不少外資行明顯感受到了更勝于十年前的開(kāi)放力度，其中國(guó)業(yè)務(wù)策略也面臨全面升級(jí)。

扎根境內(nèi)：全方位戰(zhàn)略加碼投入

在外資行的全球戰(zhàn)略中，重心正開(kāi)始向中國(guó)傾斜。“中國(guó)市場(chǎng)對(duì)摩根大通全球發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義?！闭劶耙幌盗袑?duì)外開(kāi)放政策，摩根大通銀行（中國(guó)）有限公司行長(zhǎng)吳佳青的言語(yǔ)中透露著興奮。

新設(shè)機(jī)構(gòu)、提高股比，外資行吹響了在華戰(zhàn)略深化的第一聲號(hào)角。摩根大通率先申請(qǐng)建立一家持股比例為51%的全新證券公司。此外，摩根資產(chǎn)及財(cái)富管理還有意將其在現(xiàn)有合資公司——上投摩根基金管理有限公司的持股比例增至控股比例。

瑞銀、野村、法興等外資金融機(jī)構(gòu)也相繼計(jì)劃增持合資金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，或加速與中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的“聯(lián)姻”。

真金白銀的投資背后，外資看重的是中國(guó)已經(jīng)成長(zhǎng)起來(lái)的龐大客群。如今，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)在世界500強(qiáng)中占115席。摩根大通主席兼首席執(zhí)行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon）預(yù)計(jì)，中國(guó)公司在未來(lái)20年左右會(huì)占全球3000強(qiáng)公司的35%，這些都是摩根大通的潛在服務(wù)對(duì)象，進(jìn)一步開(kāi)放市場(chǎng)將為摩根大通中國(guó)業(yè)務(wù)發(fā)展開(kāi)辟?gòu)V闊空間。

最近頗受境內(nèi)外資本熱捧的獨(dú)角獸企業(yè)也是“香餑餑”。吳佳青認(rèn)為，中國(guó)科技、新能源、醫(yī)療健康等領(lǐng)域會(huì)出現(xiàn)更多的獨(dú)角獸企業(yè)。同時(shí)，國(guó)企改革、兼并、優(yōu)化等都將催生更多金融需求，包括并購(gòu)咨詢、債券發(fā)行、現(xiàn)金管理、外匯管理等，外資銀行為中資客戶“走出去”以及外資企業(yè)“走進(jìn)來(lái)”提供一站式的金融服務(wù)，其優(yōu)勢(shì)將完全凸顯。

不同于十年前的開(kāi)疆辟土，如今外資行意識(shí)到，除了財(cái)力物力的投入，在華扎根更需要人才軟實(shí)力的支撐?！白鳛榉?wù)行業(yè)，沒(méi)有人才是轉(zhuǎn)不起來(lái)的?！蹦Ω笸ㄖ袊?guó)區(qū)首席運(yùn)營(yíng)官李嫻清直言不諱，外資行在華發(fā)展面臨的最大問(wèn)題就是人才稀缺，人才引進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

瑞銀中國(guó)證券業(yè)務(wù)主管房東明日前表示，瑞銀證券目前在中國(guó)主要是以投研和銷(xiāo)售為主的傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，并以人才支持和分析為基礎(chǔ)。今后幾年內(nèi)，瑞銀證券將繼續(xù)在投研團(tuán)隊(duì)、銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)以及交易平臺(tái)和其他業(yè)務(wù)上不斷增加投入。

集團(tuán)層面上，去年瑞銀大學(xué)先后設(shè)立北京和無(wú)錫兩個(gè)校區(qū)，堅(jiān)持發(fā)展本土人才以支持業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

放眼海外：搶灘全球人民幣業(yè)務(wù)

繼中國(guó)銀行紐約分行之后，今年2月，摩根大通銀行成為美國(guó)第二家人民幣業(yè)務(wù)清算行。這也是全球首家承擔(dān)這一職責(zé)的非中資銀行。

獲得這一資格，對(duì)摩根大通意義深遠(yuǎn)。“我們認(rèn)識(shí)到人民幣在國(guó)際市場(chǎng)上地位與日俱增?！苯苊住ご髅善诖氖?，能為客戶提供直接使用人民幣和進(jìn)入中國(guó)在岸市場(chǎng)所需要的支付、投資以及其他人民幣相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)。

隨著人民幣國(guó)際化邁入新階段，深諳國(guó)際市場(chǎng)的外資行，早已察覺(jué)到了全球人民幣業(yè)務(wù)的巨大潛力，爭(zhēng)取先發(fā)制人、發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。從貿(mào)易結(jié)算到投資交易再到國(guó)際儲(chǔ)備，人民幣作為國(guó)際貨幣的功能不斷深化推進(jìn)，其國(guó)際市場(chǎng)也逐漸打開(kāi)。

“在大宗商品貿(mào)易的層面，人民幣作為貿(mào)易結(jié)算貨幣的角色愈發(fā)重要?！眳R豐銀行環(huán)球資金管理部人民幣國(guó)際化環(huán)球業(yè)務(wù)主管張捷說(shuō)，中國(guó)是全球最大的原油進(jìn)口國(guó)、鋁消費(fèi)國(guó)，人民幣可以與國(guó)際貨幣公平競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步提升其使用量。匯豐的人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)深入商品產(chǎn)業(yè)鏈上下游，為企業(yè)提供貿(mào)易結(jié)算、資金融通、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等綜合金融服務(wù)。

在企業(yè)投融資端，“一帶一路”也是外資行戰(zhàn)略布局的重點(diǎn)。在匯豐的長(zhǎng)期規(guī)劃中，“一帶一路”已成為策略重心，并定位于打造“中國(guó)的國(guó)際銀行”。目前，匯豐參與的“一帶一路”項(xiàng)目將近100個(gè)。匯豐集團(tuán)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)涵蓋全球90%的貿(mào)易和資本流，涉及約一半的“一帶一路”相關(guān)市場(chǎng)。

資本市場(chǎng)上，互聯(lián)互通機(jī)制正促使人民幣資產(chǎn)的國(guó)際吸引力與日俱增。匯豐于2017年參與的一項(xiàng)調(diào)查顯示，在亞太地區(qū)最具吸引力的固收市場(chǎng)是中國(guó)，45.2%的受訪者表示有計(jì)劃增加對(duì)中國(guó)債券市場(chǎng)的投資。

今年外資增持中國(guó)國(guó)債的熱情甚至遠(yuǎn)超中資銀行。彭博數(shù)據(jù)顯示，截至5月末，外資連續(xù)第15個(gè)月增持中國(guó)國(guó)債，持有量達(dá)到破紀(jì)錄的8359億元。

面對(duì)這一潛力巨大的市場(chǎng)，外資行已開(kāi)始加大全球投入。記者了解到，摩根大通已計(jì)劃在未來(lái)1至2年打造一支既有全球視野又精通中國(guó)國(guó)情的專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)來(lái)支持債券業(yè)務(wù)的高速發(fā)展。