6月8日，由華泰證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“華泰證券資管”）擔(dān)綱管理人的“華泰佳越-蘇寧云新一期資產(chǎn)支持專項計劃”（以下簡稱“該計劃”）正式成立，并將在深交所掛牌轉(zhuǎn)讓。該計劃為國內(nèi)首單承續(xù)發(fā)行類REITs，發(fā)行規(guī)模34.92億元，原始權(quán)益人為蘇寧電器集團(tuán)有限公司（以下簡稱“蘇寧集團(tuán)”），底層資產(chǎn)為其分布在14個城市核心地段的蘇寧門店物業(yè)。

該產(chǎn)品對國內(nèi)REITs行業(yè)的發(fā)展具有重大創(chuàng)新意義。首先，采取了創(chuàng)新的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計，以新發(fā)類REITs的形式無縫承接了國內(nèi)較早期的類REITs——原蘇寧云創(chuàng)二期項目的相關(guān)權(quán)益，首次真正實現(xiàn)了產(chǎn)品間的閉環(huán)運(yùn)作，在公募REITs正式推出之前，為國內(nèi)已初具規(guī)模的類REITs產(chǎn)品以續(xù)發(fā)類REITs的方式實現(xiàn)退出進(jìn)行了有效探索并樹立了典范。

其次，該產(chǎn)品高效利用底層資產(chǎn)現(xiàn)金流，以全新的產(chǎn)品設(shè)計方式降低了企業(yè)融資成本，強(qiáng)化了其物業(yè)增值部分為企業(yè)實現(xiàn)增量融資的效果，充分發(fā)揮了成熟優(yōu)質(zhì)物業(yè)資產(chǎn)的融資效力，體現(xiàn)了市場對蘇寧集團(tuán)及華泰證券資管持續(xù)運(yùn)營管理能力的認(rèn)可。

本次產(chǎn)品的成功發(fā)行，也印證了蘇寧集團(tuán)智慧零售模式的成功轉(zhuǎn)型。通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦能線下門店，蘇寧集團(tuán)真正實現(xiàn)了線上線下的O2O融合，門店業(yè)態(tài)不斷升級，消費(fèi)體驗不斷完善，坪效持續(xù)提升，帶來了穩(wěn)定的現(xiàn)金流回報，是REITs市場優(yōu)質(zhì)的商業(yè)物業(yè)標(biāo)的。

華泰證券資管精準(zhǔn)把控市場投資者偏好,成功設(shè)立華泰佳越-蘇寧云新一期資產(chǎn)支持專項計劃，為蘇寧集團(tuán)延續(xù)存量融資及實現(xiàn)增量融資提供了強(qiáng)有力保障，體現(xiàn)了華泰證券、華泰證券資管領(lǐng)先的產(chǎn)品設(shè)計能力和高效的資金募集能力，用實際行動證明了優(yōu)質(zhì)企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的融資能力，對提振資本市場信心起到良好的正面示范效應(yīng)，進(jìn)一步強(qiáng)化了華泰證券資管在不動產(chǎn)金融領(lǐng)域的品牌效應(yīng)。

據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)，截至6月8日，2018年以來華泰證券資管發(fā)行ABS項目12只，發(fā)行規(guī)模305.69億元，排名行業(yè)第一。

在深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革及“降杠桿”的宏觀經(jīng)濟(jì)背景下，面對我國巨大的不動產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施的資產(chǎn)證券化需求，類REITs及REITs產(chǎn)品無疑是重要的發(fā)展方向之一。

在不動產(chǎn)金融領(lǐng)域，華泰證券資管堅持“價值發(fā)現(xiàn)、價值培育、價值重塑及價值實現(xiàn)”的核心價值中樞理念，重點(diǎn)推進(jìn)以不動產(chǎn)證券化、不動產(chǎn)私募基金及不動產(chǎn)品牌運(yùn)營三維度立體式的業(yè)務(wù)布局，已形成涵蓋不動產(chǎn)開發(fā)基金、不動產(chǎn)并購基金、標(biāo)準(zhǔn)不動產(chǎn)證券化等覆蓋不動產(chǎn)全生命周期、形成全產(chǎn)業(yè)鏈閉合循環(huán)的產(chǎn)品線，為企業(yè)不動產(chǎn)開發(fā)及運(yùn)營管理保駕護(hù)航。