近日,銀保監(jiān)會(huì)日前下發(fā)了《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品專(zhuān)項(xiàng)核查清理工作的通知》(簡(jiǎn)稱(chēng)“通知”),組織開(kāi)展針對(duì)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的專(zhuān)項(xiàng)核查清理,并明確了相關(guān)產(chǎn)品的“負(fù)面清單”,將“全面徹底”、“不留死角”,對(duì)行業(yè)所有在售存量產(chǎn)品的合法合規(guī)情況進(jìn)行核查清理,將摸清底數(shù),明確提出“對(duì)各公司在售存量產(chǎn)品從嚴(yán)核查,絕不放過(guò)一個(gè)問(wèn)題產(chǎn)品”。

業(yè)內(nèi)人士指出,本次《通知》措辭較為嚴(yán)厲,是2018年一系列嚴(yán)監(jiān)管措施的一部分,預(yù)計(jì)行業(yè)監(jiān)管壓力仍在持續(xù)趨嚴(yán)。

重疾險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或加劇

分析人士表示,《通知》主要包括四個(gè)內(nèi)容,一是根據(jù)負(fù)面清單,排查行業(yè)在售存量產(chǎn)品問(wèn)題;二是嚴(yán)查四種行為,包括違規(guī)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、偏離保險(xiǎn)本源、損害消費(fèi)者利益和以營(yíng)銷(xiāo)為噱頭開(kāi)發(fā)“奇葩產(chǎn)品”;三是保險(xiǎn)公司首先自查并上報(bào),銀保監(jiān)會(huì)將根據(jù)自查整改情況進(jìn)行重點(diǎn)核查和抽查;四是監(jiān)管處理從輕到嚴(yán),包括減輕或免予處理、嚴(yán)肅從重處理、責(zé)令停止使用產(chǎn)品并限期修改、一定期限內(nèi)禁止公司申報(bào)新的產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士表示:“這一次,監(jiān)管下發(fā)的‘負(fù)面清單’十分詳盡。”監(jiān)管此次從“產(chǎn)品條款設(shè)計(jì)”、“產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)”、“產(chǎn)品費(fèi)率厘定”、“產(chǎn)品精算假設(shè)”以及“產(chǎn)品申報(bào)使用管理”五個(gè)方面,都進(jìn)行了細(xì)化要求,力度空前。近一個(gè)月以來(lái),各保險(xiǎn)公司正緊鑼密鼓一一排查旗下產(chǎn)品。

中金公司(港股16.88-0.24%)分析師田眈指出,未來(lái)通過(guò)產(chǎn)品設(shè)計(jì)規(guī)避監(jiān)管的空間進(jìn)一步壓縮。我們預(yù)計(jì)對(duì)于上市公司在售產(chǎn)品影響有限,但是對(duì)于中小公司的部分理財(cái)型產(chǎn)品將有影響,倒逼此類(lèi)公司完全轉(zhuǎn)向重疾險(xiǎn),或間接導(dǎo)致重疾險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

個(gè)險(xiǎn)需求將激增

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),監(jiān)管“補(bǔ)短板”的同時(shí),也是行業(yè)進(jìn)一步夯實(shí)“合規(guī)”基礎(chǔ),明確未來(lái)方向的重要契機(jī)。目前市面上將有大批產(chǎn)品進(jìn)入整改“名單”。

海通證券(港股9.96+0.30%)分析師孫婷指出,人身險(xiǎn)供給側(cè)改革正在進(jìn)行,人身險(xiǎn)需求的擴(kuò)大將持續(xù)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。目前,健康險(xiǎn)、傳統(tǒng)險(xiǎn)以及個(gè)險(xiǎn)渠道的保費(fèi)占比正處于上升趨勢(shì)。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明,個(gè)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是優(yōu)先發(fā)展的首要渠道,而銀保渠道要求很高的銀保一體化程度。保險(xiǎn)公司正在優(yōu)化培訓(xùn)管理并借力保險(xiǎn)科技,改善個(gè)險(xiǎn)增員與留存。此外,保險(xiǎn)公司可從健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)延伸至醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè),打造大健康生態(tài)閉環(huán)。

孫婷預(yù)計(jì),預(yù)計(jì)5-10年后,壽險(xiǎn)需求將相對(duì)減少,而養(yǎng)老與醫(yī)療服務(wù)的需求將激增,有利于目前積極布局養(yǎng)老與健康產(chǎn)業(yè)的金融保險(xiǎn)集團(tuán)。目前,多家保險(xiǎn)公司正在以自建、參股、戰(zhàn)略合作、并購(gòu)等方式進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)和健康管理領(lǐng)域。

孫婷表示,互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)目前不會(huì)對(duì)個(gè)險(xiǎn)為主的經(jīng)營(yíng)模式構(gòu)成沖擊。在她看來(lái),互聯(lián)網(wǎng)渠道一般只適合于銷(xiāo)售基于線上場(chǎng)景的、簡(jiǎn)單標(biāo)準(zhǔn)化的低件均保費(fèi)產(chǎn)品,并不適合銷(xiāo)售復(fù)雜、長(zhǎng)期、且高價(jià)格的人身險(xiǎn)。目前互聯(lián)網(wǎng)渠道銷(xiāo)售的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要包括退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)。由于網(wǎng)銷(xiāo)萬(wàn)能險(xiǎn)和車(chē)險(xiǎn)受到政策沖擊,2016年—2017年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)出現(xiàn)調(diào)整,分別同比增加5%和下降22%,在總保費(fèi)中的占比降至2017年的5%。