“為保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)市場秩序，我們對集合競價(jià)轉(zhuǎn)讓方式設(shè)置了針對性的監(jiān)控重點(diǎn)。同時(shí)，對掛牌公司內(nèi)部人員及其關(guān)聯(lián)人參與股票交易的行為、無前收盤價(jià)的股票交易等，我們也將重點(diǎn)監(jiān)控。”在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)日前舉辦的分層與交易制度改革培訓(xùn)會(huì)上，新三板相關(guān)監(jiān)管人士透露。

下周一開始，新三板交易制度改革正式實(shí)施，市場呼吁已久的集合競價(jià)、盤后大宗交易都將登臺(tái)入場。上證報(bào)記者了解到，對于新的交易制度，企業(yè)及投資者既有期待，亦有疑慮，市場觀望情緒濃厚。在日前小范圍的新三板個(gè)人投資者交流群中，有資深投資者認(rèn)為，集合競價(jià)首日不設(shè)置漲跌幅，企業(yè)存在較強(qiáng)的“市值管理”需求，尤其是基礎(chǔ)層企業(yè)當(dāng)天只需撮合1次，這在一定程度上降低了企業(yè)影響股價(jià)的成本。此外，為了盡快“出貨”，一些中介機(jī)構(gòu)也可能會(huì)在短期內(nèi)進(jìn)行密集交易，制造股票交易活躍的假象，迷惑投資者。

據(jù)悉，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對此已有認(rèn)識。相關(guān)培訓(xùn)材料指出，集合競價(jià)轉(zhuǎn)讓方式下，個(gè)別投資者可能通過虛假申報(bào)、拉抬打壓、反向交易等異常交易行為，人為影響股價(jià)，甚至操縱市場獲利。在訂單總體不足的背景下，不排除個(gè)別股票會(huì)出現(xiàn)極端價(jià)格成交的現(xiàn)象。不過，上述違法違規(guī)行為，未來都將受到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)市場監(jiān)察團(tuán)隊(duì)的重點(diǎn)監(jiān)控。此外，投資者利用盤中交易來影響盤后協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)格、利用盤后協(xié)議轉(zhuǎn)讓進(jìn)行利益輸送、掛牌公司股東操縱市場和違反暫停交易義務(wù)的行為，也都將受到更為嚴(yán)格的監(jiān)控和查處。

與此同時(shí)，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)還要求主辦券商加強(qiáng)客戶交易行為的監(jiān)控管理，具體舉措包括：設(shè)立交易監(jiān)控系統(tǒng)，對集合競價(jià)轉(zhuǎn)讓方式下客戶的交易行為進(jìn)行有效監(jiān)督；發(fā)現(xiàn)投資者存在異常交易行為，應(yīng)提醒投資者；對可能嚴(yán)重影響正常交易秩序的異常交易行為，應(yīng)及時(shí)報(bào)告股轉(zhuǎn)系統(tǒng)等。