今日下午，滬深300股指期貨IF1909合約（IF隔季連續(xù)）出現(xiàn)一根長長的下影線，IC遠期合約疑似出現(xiàn)“烏龍指”。

有業(yè)內(nèi)人士猜測，不知是哪家交易員手一抖敲錯數(shù)字，這波損失有點肉疼.......

也有人猜測，會不會是哪家機構(gòu)的自動化機器出問題了，一口氣在地板上平了......

上證報查閱分時成交明細發(fā)現(xiàn)，今日13點24分09秒，IF1909合約的成交一度達到了3657.8點，接近跌停，隨后按3877.2點成交了102手。

假設(shè)正常交易的成交價為4025點，每手虧損了（4025-3877.2）×300=44340元，這102手浮虧約452萬元。13點24分10秒又以4004.8點成交了41手，每手虧損了（4025-4004.8）×300=6060元，浮虧約25萬元，兩筆成交合計虧損約477萬元。

東證期貨衍生品研究院高級分析師李智祥表示，這種情況之前發(fā)生過，由于一次掛單量太多，在遠月合約成交活躍度比較差的情況下，這種大單容易直接造成跌?；蛘邼q停。具體操作過程中，投資者可能選擇了市價委托，從而造成了價格的異常波動，若采用限價委托應(yīng)該不會出現(xiàn)這種問題。

也有業(yè)內(nèi)投資者猜測，今天盤中出現(xiàn)下跌，可能某一個產(chǎn)品的倉位是按程序化交易來控制的，今天正好觸及止損線，導(dǎo)致交易程序觸發(fā)自動平倉，就一直在按照市價平倉。按當(dāng)時的市場撮合情況來看，投資者很有可能是把一檔的買單全部成交以后，下面掛單又比較少，所以直接就到跌停價了。

此前，股指期貨市場上也出現(xiàn)過多次“烏龍指”事件，2017年3月就出現(xiàn)兩次：

2017年3月14日14點25分28秒，伴隨一筆35手的多單平倉成交，IH1703價格從前一秒的2347.4點跌至2128.6點，逼近跌停，成交量一度激增。

2017年3月17日早盤，股指期貨疑再現(xiàn)“烏龍指”，IC1706合約瞬間接近漲停。通過交易明細數(shù)據(jù)可以看到，有9419手超大手數(shù)買單以6939.6點買入成交，幾乎直接將期指期貨推至漲停，維持近半分鐘后回落。

2017年7月20日，又出現(xiàn)開盤有投資者以3997點成交IF1708合約18手，下一筆成交瞬間跌回3666點，若以成交價來估算，18手浮虧約179萬元。

李智祥認為，從IF主力合約的成交明細看，部分時段的成交量也比較低，如果這150手左右出現(xiàn)在主力合約上，也很可能會出現(xiàn)比較長的下影線。從目前股指期貨的成交量來看，和限倉前還有很大差距，流動性相對不足就容易出現(xiàn)“烏龍指”，因此建議投資者在交易環(huán)節(jié)要注意流動性風(fēng)險，一般下單時還是要使用限價指令較為穩(wěn)妥。