2018年11月16日,上交所在前期征求意見的基礎上,正式發(fā)布實施《上海證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法》,同時發(fā)布《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》和《上海證券交易所退市公司重新上市實施辦法(2018年11月修訂)》。

實施辦法在原來欺詐發(fā)行和重大信息披露違法兩大領域的基礎上,進行了類型化規(guī)定,明確了4種重大違法退市情形,即首發(fā)上市欺詐發(fā)行、重組上市欺詐發(fā)行、年報造假規(guī)避退市以及交易所認定的其他情形。這4種情形集中圍繞違法行為是否影響公司的上市地位進行規(guī)范,相關標準更加明確、客觀、細化,為后續(xù)執(zhí)行提供了充分可靠的依據。

此外,證監(jiān)會7月27日發(fā)布的決定中,新增了涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產安全和公眾健康安全等領域的重大違法行為,應予退市的規(guī)定。相應地,上交所在退市新規(guī)中,新增了社會公眾安全類重大違法強制退市情形,主要類型化和具體化為三種情形:其一,上市公司或其主要子公司被依法吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉或者被撤銷;其二,上市公司或其主要子公司依法被吊銷主營業(yè)務生產經營許可證,或者存在喪失繼續(xù)生產經營法律資格的;其三,交易所根據上市公司重大違法行為損害國家利益、社會公共利益的嚴重程度,結合公司承擔法律責任類型、對公司生產經營和上市地位的影響程度等情形,認為公司股票應當終止上市的。