截至7月30日,2155家上市公司披露上半年業(yè)績預告,預計盈利增速同比超過50%的公司數(shù)量為446家,其中285家公司在披露業(yè)績預告至7月30日期間內(nèi)股價上漲。

鋼鐵股中期業(yè)績亮眼

按申萬二級行業(yè)劃分,有10個行業(yè)半年報業(yè)績預增在50%以上的公司數(shù)量超過10家,如化學制品、專用設備、鋼鐵、房地產(chǎn)開發(fā)、計算機應用、化學制藥、通用機械等。

其中,鋼鐵行業(yè)表現(xiàn)出色,22家鋼鐵公司業(yè)績預告全部實現(xiàn)盈利,且增速強勁?；厮萁曦攬蟛浑y發(fā)現(xiàn),鋼鐵企業(yè)2015年業(yè)績普遍虧損,2016年逐步企穩(wěn),2017年延續(xù)火熱勢頭。從今年上半年情況看,鋼鐵行業(yè)景氣度仍在高位。

鋼鐵行業(yè)業(yè)績增長的主要原因有二:一是受益于國家供給側改革及去杠桿、去庫存的調(diào)控政策,鋼材價格保持在較高水平;二是得益于企業(yè)內(nèi)部降本增效成果顯著,盈利能力得到大幅提升。

天風證券認為,2018年有3000萬噸壓減產(chǎn)能任務,且全年無“地條鋼”因素影響,鋼鐵行業(yè)供需情況優(yōu)于2017年。供給方面,預計上半年供給已經(jīng)見頂,下半年環(huán)保趨嚴,供給易跌難漲產(chǎn)量或受壓制,同時安全督查有望趨嚴,進一步抑制供給增長。需求方面,房地產(chǎn)投資、基建投資預計仍能維持穩(wěn)定增長,汽車、家電同比也保持正增長,造船業(yè)及工程機械快速復蘇,而中厚板庫存降至近5年最低點,需求有望擴大。

值得注意的是,自披露業(yè)績預告后至7月30日,22家鋼鐵企業(yè)股價普遍上漲,漲幅均值為11.07%。其中,三鋼閩光、柳鋼股份、華菱鋼鐵、安陽鋼鐵等公司漲幅超過20%。

機構調(diào)研青睞績優(yōu)股

數(shù)據(jù)顯示,從機構最近一個月的調(diào)研情況看,半年報業(yè)績大幅預增的公司無疑是機構“圍獵”的重要目標。據(jù)統(tǒng)計,在機構最近一個月調(diào)研的272家上市公司中,剔除未披露業(yè)績預告的47家公司,有131家公司業(yè)績預增大于10%,占比超50%。有51家公司業(yè)績預增超50%,均為中小創(chuàng)股票。

如國瓷材料。7月9日披露業(yè)績預告前,公司最近一次機構公開調(diào)研發(fā)生在2017年12月;披露業(yè)績預告后,54家機構合計65名人員于7月20日奔赴國瓷材料進行調(diào)研。業(yè)績預告顯示,公司上半年歸母凈利潤為2.69億元到2.86億元,同比增長137%至152%。

耐威科技6月14日發(fā)布業(yè)績預告,盈利約4095.45萬元到4818.02萬元,同比上漲70.01%至100.00%;7月13日發(fā)布業(yè)績修正公告,將盈利調(diào)整為約5300.06萬元至6022.53萬元,同比增長約120.01%至150.00%。7月18日,70余位分析師、投資者參與耐威科技的調(diào)研。

7月共66家機構奔赴蘇寧易購參與調(diào)研。公司7月7日發(fā)布的業(yè)績修正預告顯示,在考慮出售阿里巴巴集團股份帶來的影響下,預計歸母凈利潤達到59.26億元至60.62億元,同比上漲1945.39%至1979.70%。

國元證券指出,隨著中報行情開啟,資金抱團績優(yōu)股的邏輯大概率延續(xù),前期超跌成長股的反彈力度有可能受到中報業(yè)績表現(xiàn)的制約,可優(yōu)先配置業(yè)績兌現(xiàn)度高的優(yōu)質(zhì)行業(yè)龍頭。