“我的工作重心第一是技術(shù)，第二還是技術(shù)，第三還是技術(shù)。”寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群在5月29日網(wǎng)上路演時(shí)，如是回答投資者的提問(wèn)。

5月29日，備受市場(chǎng)關(guān)注的新能源汽車電池龍頭寧德時(shí)代發(fā)布了招股書(shū)以及創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行公告，今日（5月30日）寧德時(shí)代將進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)。

據(jù)寧德時(shí)代招股說(shuō)明書(shū)，每股發(fā)行價(jià)格為25.14元，將在5月30日發(fā)行，發(fā)行股數(shù)約2.17億股，預(yù)計(jì)募集資金總額54.6億元。

而在5月29日下午舉行的IPO網(wǎng)上路演時(shí)，寧德時(shí)代首次公開(kāi)對(duì)外回應(yīng)此次上市募資縮水影響等投資者關(guān)心的焦點(diǎn)問(wèn)題。

募資縮水符合監(jiān)管要求

根據(jù)寧德時(shí)代招股書(shū)顯示，根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，本次發(fā)行新股2.17億股，計(jì)劃募資53.52億元，按本次發(fā)行價(jià)格25.14元，預(yù)計(jì)募集資金總額54.6億元，扣除發(fā)行費(fèi)用預(yù)計(jì)募資凈額53.52億元。

據(jù)寧德時(shí)代此前招股書(shū)申報(bào)稿中預(yù)披露預(yù)披露的募資131.2億元，縮水超五成。對(duì)此，寧德時(shí)代保薦人代表在回應(yīng)募資金額大幅減少時(shí)表示，本次募集資金規(guī)模是根據(jù)發(fā)行股票數(shù)量和預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格確定的，小于公司之前2018年3月12日預(yù)披露的擬募集資金總額，符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。

據(jù)寧德時(shí)代招股書(shū)顯示，寧德時(shí)代此次募資計(jì)劃擬投資98.6億元，建設(shè)用地面積為385畝，將建成24條生產(chǎn)線，共計(jì)年產(chǎn)能24GWh動(dòng)力電池產(chǎn)品；擬投資42億元用于動(dòng)力及儲(chǔ)能電池研發(fā)項(xiàng)目。

寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群則回復(fù)表示，公司募資縮水并不影響項(xiàng)目實(shí)施?！拔覀冞€通過(guò)多種融資通道，包括自有資金及銀行借款等方式籌集，保證項(xiàng)目順利實(shí)施?！?/p>

寧德時(shí)代還進(jìn)一步披露，寧德時(shí)代湖西鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目位于寧德東僑經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)，建設(shè)用地385畝，公司已經(jīng)取得閩（2017）寧德市不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0020921號(hào)土地使用權(quán)證書(shū)。

有券商對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，寧德時(shí)代募資縮水并不意外，也非個(gè)案，在上市周期縮短的情況下，募資金額“打折”也在合理范圍。

技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)公司發(fā)展

新能源汽車行業(yè)受政策影響，而近年來(lái)補(bǔ)貼退坡已是趨勢(shì)，寧德時(shí)代受到政策影響，公司近3年來(lái)毛利率出現(xiàn)了下降的情況。有投資者關(guān)注到，寧德時(shí)代2017年扣非凈利潤(rùn)首次出現(xiàn)下滑，數(shù)據(jù)顯示2016年扣非凈利潤(rùn)27.9億元，2017年扣非凈利潤(rùn)23.8億元。并關(guān)注2018年扣非凈利潤(rùn)是否繼續(xù)下滑。

對(duì)此，寧德時(shí)代認(rèn)為，毛利率變化主要是由于近年來(lái)動(dòng)力電池產(chǎn)能提升較快及新能源汽車補(bǔ)貼政策調(diào)整，公司采取靈活的定價(jià)策略積極應(yīng)對(duì)，市場(chǎng)占有率持續(xù)提升。

曾毓群回復(fù)認(rèn)為，為了新能源汽車產(chǎn)業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，上游原材料、中游的電池企業(yè)和下游的汽車企業(yè)應(yīng)該團(tuán)結(jié)一致，把綜合成本降低，壯大新能源汽車產(chǎn)業(yè)。

而寧德時(shí)代財(cái)務(wù)總監(jiān)鄭舒提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年3月31日資產(chǎn)總額478.23億元，所有者權(quán)益269.81億元。公司2018年第一季度營(yíng)業(yè)收入為37.12億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為4.13億元，歸屬于發(fā)行人股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為2.69億元。與2017年同期相比，公司2018年第一季度的營(yíng)業(yè)收入、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)、歸屬于發(fā)行人股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)同期分別增長(zhǎng)155.20%、3，636.53%和308.06%（負(fù)數(shù)取絕對(duì)值計(jì)算），盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。

對(duì)于寧德時(shí)代在短短6年多時(shí)間迅速發(fā)展成為行業(yè)龍頭企業(yè)。曾毓群表示，寧德時(shí)代的發(fā)展核心是由技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的，公司目前的研發(fā)能力處于全球第一梯隊(duì)，特別在產(chǎn)品安全可靠性和循環(huán)壽命方面的技術(shù)有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

公司此次上市募資擬投資42億元用于動(dòng)力及儲(chǔ)能電池研發(fā)項(xiàng)目，據(jù)財(cái)務(wù)總監(jiān)鄭舒介紹，本研究項(xiàng)目投資總額為42億元，其中設(shè)備購(gòu)置投入10.13億元，占總投資金額的24.1%，主要用于研發(fā)、測(cè)試、實(shí)驗(yàn)設(shè)備、辦公設(shè)備的購(gòu)買和安裝；研發(fā)人員費(fèi)用19.87億元，占總投資金額的47.3%；物料及工夾具費(fèi)用8億元，占投資額的19.0%，主要用于原材料的購(gòu)買及設(shè)備維修等等。

此外，寧德時(shí)代在路演中表示，全球化是公司下一步發(fā)展的主要戰(zhàn)略之一，也是實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略愿景的必要路徑之一。