日前，由中國財(cái)富管理50人論壇（CWM50）主辦的“資管新規(guī)一周年：回顧與展望”專題研討會在北京召開，會議就落實(shí)資管新規(guī)要求、推動銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)展開深入討論。中國銀保監(jiān)會黨委委員、副主席曹宇出席會議并發(fā)表講話。

曹宇首先強(qiáng)調(diào)，資管新規(guī)是黨中央、國務(wù)院的重大決策部署，必須貫徹好。制定實(shí)施資管新規(guī)，是打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要舉措，為資管行業(yè)規(guī)范轉(zhuǎn)型、健康發(fā)展、更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)指明了方向，必須堅(jiān)定不移地落實(shí)到位。理財(cái)新規(guī)是銀行業(yè)防控風(fēng)險的需要，必須把握好。銀保監(jiān)會發(fā)布實(shí)施理財(cái)新規(guī)，是細(xì)化實(shí)施資管新規(guī)的重要措施，也是防控銀行體系風(fēng)險的客觀需要。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)從無到有，從簡單到復(fù)雜，已成為我國金融業(yè)務(wù)和銀行服務(wù)的重要組成部分，對銀行經(jīng)營業(yè)績、市場競爭力和風(fēng)險水平具有重大影響。執(zhí)行好理財(cái)新規(guī)，管控好理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險，既是監(jiān)管要求，更是銀行自身安全穩(wěn)健運(yùn)行的內(nèi)在要求和應(yīng)有之義。理財(cái)子公司是新生事物，必須監(jiān)管好。銀行理財(cái)子公司改革是落實(shí)資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)的具體措施，也是理財(cái)業(yè)務(wù)改革的基本要求。銀保監(jiān)會把理財(cái)子公司監(jiān)管作為重要任務(wù)，將按照理財(cái)子公司發(fā)展的客觀規(guī)律，持續(xù)完善監(jiān)管框架，不斷提高監(jiān)管有效性，牢牢守住風(fēng)險底線。

針對銀行理財(cái)業(yè)務(wù)改革和轉(zhuǎn)型工作，曹宇提出了八個方面的工作原則和方法：一是堅(jiān)持資管新規(guī)的核心原則和要求。資管新規(guī)在產(chǎn)品凈值化管理、規(guī)范資金池運(yùn)作、限制期限錯配、控制杠桿水平、抑制多層嵌套等方面提出了明確要求，為資管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)長期健康可持續(xù)發(fā)展提供了路徑，也針對行業(yè)現(xiàn)實(shí)問題提出了“對癥方劑”，必須扎扎實(shí)實(shí)貫徹落實(shí)，推進(jìn)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型。

二是堅(jiān)持以存量資產(chǎn)處置為切入點(diǎn)。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的基本思路是壓降老產(chǎn)品、推出新產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)充分利用資管新規(guī)給予的過渡期，抓住存量資產(chǎn)處置這一“牛鼻子”，特別是將規(guī)范非標(biāo)資產(chǎn)投資作為重中之重，為有效落實(shí)資管新規(guī)和促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型奠定良好基礎(chǔ)。

三是堅(jiān)持銀行承擔(dān)主體責(zé)任。商業(yè)銀行應(yīng)切實(shí)擔(dān)負(fù)起存量資產(chǎn)處置和理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的主體職責(zé)，充分利用自身的風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)部門、人員隊(duì)伍和資金實(shí)力，按照存量處置工作“資產(chǎn)在母行、責(zé)任在母行、考核在母行”原則，推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)改革轉(zhuǎn)型。

四是堅(jiān)持一行一策。監(jiān)管部門在政策把握上堅(jiān)持實(shí)事求是，不搞“一刀切”，不要求銀行以“齊步走”的方式解決存量資產(chǎn)問題。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)具體情況，有針對性地制定存量資產(chǎn)處置方案，建立明細(xì)臺賬，合理安排處置順序和節(jié)奏，既確保處置工作“時時有進(jìn)展、月月見成效”，也實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過渡和有序銜接。

五是堅(jiān)持大中型銀行發(fā)揮引領(lǐng)表率作用。大中型銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)市場占比高，在產(chǎn)品體系、運(yùn)作模式等方面具有代表性，應(yīng)率先行動起來，積累經(jīng)驗(yàn)、樹立標(biāo)桿、形成示范，發(fā)揮好“頭雁引領(lǐng)”作用。

六是堅(jiān)持理財(cái)子公司可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)統(tǒng)籌把握好存量資產(chǎn)處置與理財(cái)子公司發(fā)展的關(guān)系，“清舊”和“立新”可以并行，但不能混同。要厘清母行和理財(cái)子公司權(quán)責(zé)，強(qiáng)化風(fēng)險隔離，防范利益輸送和道德風(fēng)險等問題，確保理財(cái)子公司“潔凈起步、輕裝上陣”，杜絕“帶病上崗”。理財(cái)子公司應(yīng)加強(qiáng)公司治理、戰(zhàn)略規(guī)劃、人才隊(duì)伍和IT系統(tǒng)建設(shè)，明確市場定位，合理發(fā)揮與母行的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

七是堅(jiān)持差異化監(jiān)管。根據(jù)各行理財(cái)業(yè)務(wù)的實(shí)際情況實(shí)施差異化監(jiān)管。如對于何時申設(shè)理財(cái)子公司，尊重銀行選擇，成熟一家、批準(zhǔn)一家。商業(yè)銀行可根據(jù)本行實(shí)際和工作需要，在母行與理財(cái)子公司權(quán)責(zé)明確、有效隔離、處理好新老產(chǎn)品關(guān)系的基礎(chǔ)上，按照商業(yè)原則，確定是否由母行委托理財(cái)子公司處置存量業(yè)務(wù)。存量資產(chǎn)處置完成后，母行自身不再開展理財(cái)業(yè)務(wù)。

八是堅(jiān)持平和心態(tài)，不急于求成。金融管理部門和金融機(jī)構(gòu)要遵循金融運(yùn)行的客觀規(guī)律，推進(jìn)存量資產(chǎn)處置工作。在處置中應(yīng)尊重歷史，立足現(xiàn)實(shí)，具體問題具體分析，準(zhǔn)確把握存量資產(chǎn)形成的歷史背景和客觀因素，妥善處置，不搞“急剎車”和“硬拆彈”，堅(jiān)決防范次生風(fēng)險。

同時，銀保監(jiān)會一如既往地歡迎金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)專家和社會各界與金融管理部門保持密切溝通，及時反饋資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)等制度執(zhí)行過程中的難點(diǎn)問題，獻(xiàn)智獻(xiàn)策，以便金融管理部門有針對性地完善工作方法和措施。

最后，曹宇對下一步工作提出五點(diǎn)希望：一是保持政策定力。要從“打好防范化解金融風(fēng)險攻堅(jiān)戰(zhàn)”高度認(rèn)識資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要意義，毫不動搖地推進(jìn)資管新規(guī)及其配套制度的實(shí)施工作，堅(jiān)決完成黨中央、國務(wù)院部署的各項(xiàng)任務(wù)，有效化解風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定。二是完善政策措施，促進(jìn)平穩(wěn)過渡。抓緊完善出臺資管新規(guī)配套實(shí)施細(xì)則。對于資管新規(guī)執(zhí)行中發(fā)現(xiàn)的新情況、新問題，金融管理部門將認(rèn)真研究，進(jìn)一步細(xì)化措施。三是銀行主動作為，加快推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)改革轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行應(yīng)按照“宜快不宜慢、宜早不宜遲”的原則，抓緊推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)整改工作，處理好理財(cái)子公司發(fā)展與處置存量資產(chǎn)的關(guān)系，嚴(yán)格規(guī)范老產(chǎn)品的運(yùn)作發(fā)行，努力培育新產(chǎn)品。同時，已獲批的銀行要扎實(shí)做好設(shè)立理財(cái)子公司的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，確保高質(zhì)量開業(yè)運(yùn)營。四是加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，形成合力。金融管理部門將在資管新規(guī)統(tǒng)一規(guī)制的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，消除制度性洼地，確保公平競爭，共同推動各類資管機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮自身專長，加強(qiáng)分工合作，實(shí)現(xiàn)差異化競爭和共贏。五是加強(qiáng)投資者教育保護(hù)。推動商業(yè)銀行和理財(cái)子公司切實(shí)加強(qiáng)投資者教育，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，防止誤導(dǎo)銷售，幫助投資者充分了解投資風(fēng)險，增強(qiáng)風(fēng)險自擔(dān)意識。同時，嚴(yán)格理財(cái)產(chǎn)品集中登記，強(qiáng)化風(fēng)險監(jiān)測分析和信息披露，保護(hù)投資者合法權(quán)益。