早在去年9月18日，證監(jiān)會在《公司債券日常監(jiān)管問答》中表示，對個別承銷機構承銷費率遠低于正常費率、執(zhí)業(yè)質量存疑的公司債券項目，監(jiān)管將開展轉向現(xiàn)場檢查工作，核實承銷機構是否履行了充分適當?shù)谋M職調查程序以及發(fā)行人相關信息披露是否真實、準確和完整。對于承銷機構執(zhí)業(yè)質量存在問題，或存在違規(guī)承諾等其他違法違規(guī)行為的，將嚴格按照相關規(guī)定嚴肅處理。

監(jiān)管還表示將研究優(yōu)化證券公司分類評價中與公司債券業(yè)務相關的評價指標，引導證券業(yè)協(xié)會研究推進證券公司公司債券承銷業(yè)務分類管理實施方案，通過政策激勵正面引導承銷機構有序競爭。

“領導今天還跟我們說，（完善債券業(yè)務的）分類評價可能快出臺了，以后承攬業(yè)務一定要謹慎?！庇腥坦淌杖耸繉τ浾弑硎?。

去年債券承銷類罰單較多，聚焦“未勤勉盡責”

投行債券承銷業(yè)務違規(guī)獲得罰單不鮮見，但是劍指低價競爭的罰單并不多。

2018年，股市大幅下跌，信用債違約風險頻發(fā)，據券商中國記者統(tǒng)計，去年債券承銷違規(guī)罰單在投行違規(guī)問題中數(shù)量最多，至少拿下了9張監(jiān)管函。它們大多違反的是管理辦法第七條和第五十條規(guī)定。

即監(jiān)管在描述券商的被罰原因時，用語通常為“擔任債券受托管理人期間，未勤勉盡責”、“盡調不全面、盡調底稿不完善”、“未有效監(jiān)督發(fā)行人募集資金使用及信息披露”等。

比如，去年4月23日，黑龍江證監(jiān)局一口氣給3家券商派發(fā)罰單。包括大通證券等三家券商在億陽集團2016年發(fā)行的債券的承銷及受托管理過程中，存在對公司盡職調查不全面，盡職調查底稿不完善、受托管理不到位等問題。其中華泰聯(lián)合證券違反了管理辦法第七條規(guī)定，其余兩家券商同時違反了管理辦法第五十條規(guī)定，均被出具警示函。

去年5月29日，因在擔任“16洪業(yè)02”債券主承銷商、受托管理人期間，未對洪業(yè)化工涉及的重大仲裁、訴訟和其他重大事項進行盡職調查，東海證券被江蘇證監(jiān)局出具警示函。違反了管理辦法第七條、第五十條第（一）項、第（二）項的規(guī)定。

管理辦法第五十條規(guī)定了債券受托管理人應當履行的職責：

（一）持續(xù)關注發(fā)行人和保證人的資信狀況、擔保物狀況、增信措施及償債保障措施的實施情況，出現(xiàn)可能影響債券持有人重大權益的事項時，召集債券持有人會議；

（二）在債券存續(xù)期內監(jiān)督發(fā)行人募集資金的使用情況；

（三）對發(fā)行人的償債能力和增信措施的有效性進行全面調查和持續(xù)關注，并至少每年向市場公告一次受托管理事務報告；

（四）在債券存續(xù)期內持續(xù)督導發(fā)行人履行信息披露義務；

（五）預計發(fā)行人不能償還債務時，要求發(fā)行人追加擔保，并可以依法申請法定機關采取財產保全措施；

（六）在債券存續(xù)期內勤勉處理債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務；

（七）發(fā)行人為債券設定擔保的，債券受托管理協(xié)議可以約定擔保財產為信托財產，債券受托管理人應在債券發(fā)行前或債券募集說明書約定的時間內取得擔保的權利證明或其他有關文件，并在擔保期間妥善保管；

（八）發(fā)行人不能償還債務時，可以接受全部或部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人提起民事訴訟、參與重組或者破產的法律程序。

原標題：首張券商"價格戰(zhàn)"罰單來了！低價參與公司債招標 有券商遭罰