監(jiān)管對(duì)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的新一輪整治已經(jīng)開(kāi)始，此次整治工作重點(diǎn)打擊的行為包括：通過(guò)虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)、虛假列支等套取費(fèi)用；銷售未經(jīng)批準(zhǔn)的非保險(xiǎn)金融產(chǎn)品、存在非法集資或傳銷行為；保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)通過(guò)虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)等方式協(xié)助保險(xiǎn)公司套取費(fèi)用等。

某保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人莫以?。ɑ└嬖V中國(guó)證券報(bào)記者，2017年以來(lái)，保險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)超額費(fèi)用“出口”基本被堵住，但車險(xiǎn)市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)仍舊激烈。于是超過(guò)監(jiān)管規(guī)定的市場(chǎng)費(fèi)用就轉(zhuǎn)由保險(xiǎn)公司基層員工、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)，甚至其它非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代為墊付，待保險(xiǎn)公司有費(fèi)用的時(shí)候再逐步結(jié)算。

“一個(gè)巨大的‘堰塞湖’就這樣產(chǎn)生了。僅車險(xiǎn)一項(xiàng)，保險(xiǎn)公司員工、保險(xiǎn)中介和第三方機(jī)構(gòu)代為墊付的費(fèi)用粗略估算在百億以上規(guī)模。這些費(fèi)用都還沒(méi)有進(jìn)入保險(xiǎn)公司系統(tǒng)。考慮到2018年整個(gè)車險(xiǎn)行業(yè)的承保利潤(rùn)率只有0.14%，車險(xiǎn)行業(yè)有可能實(shí)際處于全行業(yè)虧損。隨著越來(lái)越嚴(yán)的監(jiān)管，‘堰塞湖’還在升級(jí)。保險(xiǎn)公司從上到下，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)都為其拖累?！蹦澡≌f(shuō)。

保險(xiǎn)中介“走賬”

銀保監(jiān)會(huì)辦公廳日前印發(fā)的《2019年保險(xiǎn)中介市場(chǎng)亂象整治工作方案》提出了針對(duì)保險(xiǎn)中介市場(chǎng)三方面重點(diǎn)任務(wù)，20項(xiàng)具體整治細(xì)節(jié)，給各保險(xiǎn)公司和中介機(jī)構(gòu)全面下達(dá)整治任務(wù)。本次整治工作涉及的對(duì)象包括保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)（代理、經(jīng)紀(jì)、公估）、保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)以及與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。

莫以琛介紹，從國(guó)際市場(chǎng)看，保險(xiǎn)中介是保險(xiǎn)市場(chǎng)的重要組成部分，在保險(xiǎn)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)銷售、理賠服務(wù)等方面發(fā)揮重要作用。全球知名的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)（如美國(guó)怡安保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)，達(dá)信保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)，英國(guó)韋萊保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)）市值均達(dá)數(shù)百億美元。

與國(guó)外市場(chǎng)相比，中國(guó)的保險(xiǎn)中介發(fā)展非常薄弱。在國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)上，大型保險(xiǎn)公司占據(jù)壟斷地位，網(wǎng)點(diǎn)多，功能全，從產(chǎn)品到銷售到服務(wù)，保險(xiǎn)公司全部解決，給予中介市場(chǎng)的機(jī)會(huì)不多。但我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)卻給中介提供了“過(guò)賬”機(jī)會(huì)。這就是監(jiān)管部門此次重點(diǎn)整治的對(duì)象。

業(yè)內(nèi)人士稱，虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)、虛假列支套取費(fèi)用等是中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)之痛，有市場(chǎng)的原因，也有文化的原因。冰凍三尺，非一日之寒。

目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的綜合成本率通常包含賠付率（出險(xiǎn)時(shí)賠償給客戶的錢）和費(fèi)用率（保險(xiǎn)公司獲得這筆業(yè)務(wù)所支付的全部費(fèi)用，包括銷售傭金、人員管理費(fèi)用、廣告費(fèi)用等等）兩個(gè)部分。

以車險(xiǎn)為例，我國(guó)現(xiàn)行的是統(tǒng)一行業(yè)條款及統(tǒng)一費(fèi)率機(jī)制，有限度的市場(chǎng)化。車險(xiǎn)費(fèi)率一般是投保人應(yīng)繳納的保費(fèi)與保險(xiǎn)金額之間的比率。交強(qiáng)險(xiǎn)費(fèi)率浮動(dòng)因素及比率調(diào)整由國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定。因?yàn)椴煌貐^(qū)車險(xiǎn)賠付水平差異大，按照?qǐng)?bào)批的費(fèi)率表執(zhí)行的費(fèi)率不能完全反映風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)狀況。近些年，市場(chǎng)領(lǐng)先的保險(xiǎn)公司研發(fā)出各自獨(dú)立的定價(jià)模型，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行差異化定價(jià)。低賠付率市場(chǎng)，以及低賠付率的客戶，除享受費(fèi)率表給定的最低折扣外，還有額外費(fèi)率下降空間。這給市場(chǎng)返現(xiàn)或贈(zèng)送禮品預(yù)留了空間。

“比如，上海的車險(xiǎn)賠付水平率超過(guò)70%，傭金率手續(xù)費(fèi)就比較低，交強(qiáng)險(xiǎn)甚至沒(méi)有傭金。車險(xiǎn)市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)比較充分的市場(chǎng)。上海的車主買車險(xiǎn)基本沒(méi)有折扣。同時(shí)，上海的車險(xiǎn)賠付率高，出險(xiǎn)的金額也高于全國(guó)大多數(shù)地區(qū)。但在青海、貴州等地中西部地區(qū)，車險(xiǎn)賠付率就低很多，傭金率手續(xù)費(fèi)就很高，有些地區(qū)賠付率甚至低于50%，就會(huì)出現(xiàn)費(fèi)用率與賠付率倒掛，費(fèi)用高于賠付。各地經(jīng)濟(jì)差異巨大，但費(fèi)率相差無(wú)幾，也給車險(xiǎn)費(fèi)用的操作提供了空間?！蹦澡》Q。

另一方面，這些年受到電話車險(xiǎn)送禮品或者4S店買車險(xiǎn)送服務(wù)等影響，車主就養(yǎng)成了買車險(xiǎn)需要額外回饋的習(xí)慣。無(wú)折扣無(wú)贈(zèng)送無(wú)禮品就不買車險(xiǎn)。強(qiáng)大的市場(chǎng)習(xí)慣綁架了保險(xiǎn)公司一線銷售人員，必須額外回饋車主，而這些舉措又更強(qiáng)化了市場(chǎng)習(xí)慣。

我國(guó)保險(xiǎn)法明確規(guī)定，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得給予投保人、被保險(xiǎn)人、受益人保險(xiǎn)合同約定以外的其他利益。近年監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)公司管控越來(lái)越嚴(yán)，而中介市場(chǎng)鑒于復(fù)雜性、分散性以及實(shí)操性不強(qiáng)，監(jiān)管管控相對(duì)寬松。于是過(guò)去保險(xiǎn)公司對(duì)客戶一些回饋就轉(zhuǎn)而由保險(xiǎn)銷售人員落實(shí)，或者通過(guò)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)落實(shí)。

車險(xiǎn)隱形費(fèi)用漸成“堰塞湖”

2017年，鑒于居高不下的車險(xiǎn)市場(chǎng)費(fèi)用，監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)實(shí)行“閾值管理”，即控制保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的車險(xiǎn)總體費(fèi)用率，一旦達(dá)到上限，額外費(fèi)用無(wú)法支出。2018年，“閾值管理”又升級(jí)為“報(bào)行合一”，即保險(xiǎn)公司報(bào)給銀保監(jiān)會(huì)的手續(xù)費(fèi)用取值范圍和使用規(guī)則需要與實(shí)際使用保持一致。更具體控制了保險(xiǎn)公司支付的車險(xiǎn)傭金率及其它費(fèi)用水平。監(jiān)管的一系列舉措基本上堵住了保險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)超額費(fèi)用出口。

另一方面，隨著交通安全意識(shí)的提升，一些市場(chǎng)的車險(xiǎn)賠付率保持在較低水平。在這些低賠付率的市場(chǎng)，或者在某些競(jìng)爭(zhēng)激烈的時(shí)段，保險(xiǎn)公司可以投放的手續(xù)費(fèi)遠(yuǎn)高于管控水平。巨大的空間促使保險(xiǎn)公司實(shí)際投放到市場(chǎng)上的傭金超過(guò)了“報(bào)行合一”的標(biāo)準(zhǔn)，部分地區(qū)最高甚至超過(guò)50%。

保險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)超額費(fèi)用出口被堵住，而市場(chǎng)的需求還敞開(kāi)。于是超過(guò)規(guī)定的市場(chǎng)費(fèi)用就轉(zhuǎn)由保險(xiǎn)公司基層員工、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)，甚至其它非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代為墊付，待保險(xiǎn)公司有費(fèi)用的時(shí)候再逐步結(jié)算。超標(biāo)的費(fèi)用，會(huì)轉(zhuǎn)到理賠費(fèi)用里，轉(zhuǎn)到管控相對(duì)較松的非車險(xiǎn)費(fèi)用里，轉(zhuǎn)移到員工工資、咨詢費(fèi)、技術(shù)費(fèi)、廣告費(fèi)，會(huì)議費(fèi)等各種費(fèi)用里結(jié)算。

即便如此，拖欠的費(fèi)用還是沒(méi)法全部結(jié)算，一個(gè)巨大的“堰塞湖”就這樣產(chǎn)生了。根據(jù)市場(chǎng)估計(jì)，僅車險(xiǎn)一項(xiàng)，墊付費(fèi)用的規(guī)模在百億元以上。這些費(fèi)用都還沒(méi)有進(jìn)入保險(xiǎn)公司系統(tǒng)，隨著越來(lái)越嚴(yán)的監(jiān)管，“堰塞湖”還在不斷升級(jí)。

車險(xiǎn)費(fèi)用隱形“堰塞湖”導(dǎo)致的問(wèn)題首先是保險(xiǎn)公司基層及中介公司“為錢所困”。

“在‘見(jiàn)費(fèi)出單’（即收到保費(fèi)再出保單）以前，是保險(xiǎn)中介拖欠保險(xiǎn)公司應(yīng)收款，甚至發(fā)生中介攜款潛逃的‘泛鑫案’?，F(xiàn)在是保險(xiǎn)公司欠著中介公司以及自己?jiǎn)T工的大量資金，中介機(jī)構(gòu)大有被壓垮的趨勢(shì)。”莫以琛介紹。

某中型財(cái)險(xiǎn)公司的相關(guān)人士透露，眾多亂象之下，行業(yè)數(shù)據(jù)的真實(shí)性大受挑戰(zhàn)。這些由保險(xiǎn)公司基層員工、保險(xiǎn)中介、外部其它機(jī)構(gòu)代為墊付的費(fèi)用沒(méi)有進(jìn)入保險(xiǎn)公司的費(fèi)用科目里。具體金額是多少，總部不知道，監(jiān)管不知道，只有具體分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)部門知道自己的數(shù)據(jù)。這就影響了行業(yè)當(dāng)前真實(shí)的盈利水平。2017年、2018年中國(guó)車險(xiǎn)承保盈利，如考慮進(jìn)這些費(fèi)用，實(shí)際承保利潤(rùn)是多少，無(wú)人知道。未來(lái)費(fèi)用全部進(jìn)入系統(tǒng)后，數(shù)據(jù)也會(huì)大受污染。

數(shù)據(jù)不真實(shí)，已經(jīng)成為財(cái)險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展中面臨的最嚴(yán)重的問(wèn)題之一。銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤近期曾公開(kāi)表示，造成數(shù)據(jù)不真實(shí)的原因主要有兩方面：前端銷售費(fèi)用延遲入賬，或者理賠作假；后端則是通過(guò)未決準(zhǔn)備金偽造數(shù)據(jù)。

而車險(xiǎn)隱形“堰塞湖”最終也會(huì)傷害到投保人利益。僅從公開(kāi)的數(shù)據(jù)看，2017年，我國(guó)財(cái)險(xiǎn)業(yè)平均賠付率比美國(guó)低16個(gè)百分點(diǎn)，費(fèi)用率卻高了12個(gè)百分點(diǎn)。這意味著：投保人交的保費(fèi)，很多被耗費(fèi)在了費(fèi)用上，而不是賠給了出險(xiǎn)人。從保險(xiǎn)公司的成本控制來(lái)說(shuō)，在費(fèi)用率較高又難以快速改善的情況下，只能依靠壓縮賠付成本、提高非車險(xiǎn)的費(fèi)用率來(lái)確保盈利性。形成了車險(xiǎn)業(yè)“高費(fèi)用、低賠付”的行業(yè)現(xiàn)狀。

一家中小型財(cái)險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人透露，有個(gè)情況非常值得玩味：凡是車險(xiǎn)有利潤(rùn)或者車險(xiǎn)綜合成本率比較低的險(xiǎn)企，那么它的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)總體上是不好的；車險(xiǎn)綜合成本比較高的，非車險(xiǎn)就沒(méi)那么高?！拔也徽莆哲囯U(xiǎn)隱形費(fèi)用的總體規(guī)模，但上述情況已經(jīng)很能說(shuō)明問(wèn)題了。”該負(fù)責(zé)人稱。

從源頭摸排

中國(guó)證券報(bào)記者了解到，某中小型險(xiǎn)企已經(jīng)不再將車險(xiǎn)作為重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，預(yù)計(jì)該公司今年的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)將縮減10億元左右。該公司負(fù)責(zé)人指出，2018年整個(gè)車險(xiǎn)行業(yè)承保利潤(rùn)率僅0.14%，且盈利主體主要集中在人保、平安、太保等大公司，中小公司普遍虧損。另一方面，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的整治將加劇車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展難度。

“從我們實(shí)際經(jīng)營(yíng)的情況看，我們建議在‘一刀切’全面禁止超額費(fèi)用前，先進(jìn)行摸底，讓各保險(xiǎn)公司限時(shí)清理，然后再嚴(yán)格執(zhí)行‘報(bào)行合一’?！蹦潮ｋU(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)相關(guān)人士建議。

該人士指出，堵漏洞的同時(shí)還需要解決歷史問(wèn)題。監(jiān)管此次整治中介亂象的決心是顯而易見(jiàn)的，但問(wèn)題根治之前，還需要面對(duì)歷史問(wèn)題，對(duì)目前積壓的數(shù)百億賬外費(fèi)用給予機(jī)會(huì)消化。

另一方面，治理亂象需要從根源上做文章。要降低高傭金、高返現(xiàn)，首先要擠壓高傭金的市場(chǎng)空間。費(fèi)率改革應(yīng)該是費(fèi)用控制的先決條件。去年監(jiān)管在廣西、陜西、青海等三個(gè)地區(qū)試點(diǎn)了車險(xiǎn)更大尺度的費(fèi)改，有的地區(qū)手續(xù)費(fèi)降下來(lái)了，有的地區(qū)也沒(méi)有降。所以究竟是先控費(fèi)再費(fèi)改，還是先費(fèi)改再控費(fèi)用，監(jiān)管也是有顧慮。

從實(shí)踐來(lái)看，長(zhǎng)三角地區(qū)交強(qiáng)險(xiǎn)賠付率很高，所以交強(qiáng)險(xiǎn)的手續(xù)費(fèi)很低，多數(shù)地區(qū)甚至交強(qiáng)險(xiǎn)0手續(xù)費(fèi)。說(shuō)明從中長(zhǎng)期來(lái)看，費(fèi)用水平的高低還是由賠付水平的高低，也就是保費(fèi)的充足率來(lái)決定。

永誠(chéng)保險(xiǎn)常務(wù)副總裁康國(guó)君此前表示，在當(dāng)前的監(jiān)管條件下，對(duì)于兼業(yè)代理、個(gè)人代理，甚至信譽(yù)不良的專業(yè)代理都可以從事交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)是非常值得商榷的。交強(qiáng)險(xiǎn)必須區(qū)別于一般的商業(yè)保險(xiǎn)，目前階段，禁止非專業(yè)代理機(jī)構(gòu)、不良信譽(yù)代理機(jī)構(gòu)從事交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)是補(bǔ)救監(jiān)管短板的手段。

業(yè)內(nèi)人士指出，我國(guó)的保險(xiǎn)中介市場(chǎng)還需要呵護(hù)和培養(yǎng)。目前有幾家保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)已經(jīng)啟動(dòng)了上市進(jìn)程。資本雖然對(duì)行業(yè)前景一致看好，但政策的不確定性導(dǎo)致資本不敢大舉進(jìn)入保險(xiǎn)中介領(lǐng)域?！澳壳翱磥?lái)保險(xiǎn)中介登陸A股的難度還是比較大，主要還是考慮海外上市。這也導(dǎo)致投資資本對(duì)這個(gè)領(lǐng)域態(tài)度謹(jǐn)慎?！痹撊耸扛嬖V中國(guó)證券報(bào)記者。