哪些企業(yè)能首批登陸科創(chuàng)板，備受關(guān)注。

21日下午，坊間傳言民生證券申報的兩家科創(chuàng)板企業(yè)材料被上交所勸退，一時輿論沸沸揚(yáng)揚(yáng)。本周一科創(chuàng)板申報開閘，與多數(shù)券商保持沉默不同，民生證券 “不合群”地公開了申報信息，所申報企業(yè)已被市場多方位“剖析”。

民生證券對券商中國記者表示，傳言不屬實，公司內(nèi)部沒有收到關(guān)于勸退的類似通知，若有通知會第一時間公開。事實真相如何，待上交所公布受理信息時，就一目了然。

有資深人士對記者表示，科創(chuàng)板申報材料都是網(wǎng)上提交，不存在退回的說法，但是監(jiān)管要求民生證券補(bǔ)充材料確有其事。該人士透露，不僅是民生證券，還有其他券商也被監(jiān)管要求補(bǔ)充材料。

更多券商人士認(rèn)為，監(jiān)管一定會篩選出一批非常優(yōu)質(zhì)的企業(yè)登陸科創(chuàng)板。本周一，上交所和證券業(yè)協(xié)會在對200多名分管投行業(yè)務(wù)的券商高管進(jìn)行科創(chuàng)板專題培訓(xùn)時，也要求投行申報項目要嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)。

傳言有科創(chuàng)板申報材料被勸退

3月18日，是科創(chuàng)板正式接收企業(yè)申報材料的首日。當(dāng)天，上交所官網(wǎng)上市審核系統(tǒng)內(nèi)卻“暫無數(shù)據(jù)”，最遲將在五個工作日內(nèi)公布受理信息。

當(dāng)天，大多券商對自家申報的科創(chuàng)板企業(yè)情況都保持沉默，唯獨民生證券無意中透露，當(dāng)天完成了兩家企業(yè)的申報材料提交工作，這兩家企業(yè)為廣東利元亨和江蘇天奈科技。

隨后，輿論就對這兩家此前“低調(diào)無聞”的企業(yè)進(jìn)行了深度“剖析”。 有資深投行人士撰文表示，從進(jìn)入輔導(dǎo)期的時間來看，這兩家企業(yè)顯然不是奔著科創(chuàng)板來的。其適用的上市標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)該是首套標(biāo)準(zhǔn)，即“10億市值、2年5000萬凈利潤”。

根據(jù)證監(jiān)局信息查詢，江蘇天奈科技股份有限公司于2018年1月29日在江蘇證監(jiān)局辦理了輔導(dǎo)備案登記，廣東利元亨已于2018年8月29日在廣東證監(jiān)局辦理了輔導(dǎo)備案登記。

從所屬行業(yè)來看，天奈科技致力于碳納米管與石墨烯的研發(fā)、生產(chǎn)及應(yīng)用性開發(fā)和銷售，商業(yè)化應(yīng)用領(lǐng)域主要為鋰電池導(dǎo)電漿料等應(yīng)用，擁有納米碳管制備的相關(guān)專利，以及碳納米管批量生產(chǎn)的專業(yè)技術(shù)；廣東利元亨是一家從事高端智能成套裝備定制研發(fā)、工廠自動化整體集成和工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)應(yīng)用的國家高新技術(shù)企業(yè)。

根據(jù)上交所頒布的《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，擬上市企業(yè)可按五套標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行申報，這些標(biāo)準(zhǔn)的核心指標(biāo)分別是盈利性、研發(fā)投入、經(jīng)營性現(xiàn)金流量、收入水平、科技含量和研發(fā)投入等。

21日，就傳出上述企業(yè)被上交所勸退的信息。民生證券官方對券商中國記者表示，傳言不屬實，公司內(nèi)部沒有收到任何勸退的類似通知，若有通知會第一時間公開。

有媒體爆出這兩個項目實為“上交所要求民生證券重新修改補(bǔ)交材料然后再提交”，民生證券對記者表示，這應(yīng)該為媒體自己的判斷，并非民生內(nèi)部相關(guān)言論。

“現(xiàn)在我們不做回應(yīng)了，等周五上交所公布受理信息，就一目了然了。”也有人士對記者表示，申報首日公司的申報信息被媒體公開，實屬偶然，并非公司主動為之。

科創(chuàng)板企業(yè)最重質(zhì)量

記者了解到，各券商對科創(chuàng)板企業(yè)的“申報數(shù)量還是不少的”。有大型券商的投行人士對記者表示，是否在第一時間上報材料并不重要，項目的質(zhì)量才是重中之重。

就在上交所科創(chuàng)板申報平臺正式“投產(chǎn)”的當(dāng)天，200多名券商分管投行業(yè)務(wù)的公司高管或投行部門負(fù)責(zé)人參加了上交所和證券業(yè)協(xié)會舉辦的第一期科創(chuàng)板專題培訓(xùn)，監(jiān)管層也對項目的質(zhì)量再三重申。

有參加培訓(xùn)的投行人士告訴記者，“監(jiān)管要求投行申報的項目要嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，嚴(yán)格按照科創(chuàng)板的定位來推薦企業(yè)，深刻理解科創(chuàng)板的定位和精神，要真正篩選出一批科技實力和潛力達(dá)到世界前沿水平的企業(yè)登陸科創(chuàng)板，不能變相成為創(chuàng)業(yè)板的延伸。”

據(jù)了解，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人在培訓(xùn)時表示，從操作層面，判斷一家企業(yè)能否上科創(chuàng)板，最核心的就是要抓住六個是否和六個不要：

其中，六個是否包括企業(yè)是否掌握具有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，這是基礎(chǔ)；是否擁有高效的研發(fā)體系，包括人員設(shè)備管理的制度等；是否有市場認(rèn)可的研發(fā)成果；是否具有相對競爭優(yōu)勢和行業(yè)地位；是否具備技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為經(jīng)營成果的條件；是否服務(wù)于國家戰(zhàn)略。

六個不要是指不要簡單的對照行業(yè)清單；不要簡單對照上市條件；不要抱著闖關(guān)的心態(tài)；不要降低標(biāo)準(zhǔn)；不要追求保薦數(shù)量；不要降低保薦質(zhì)量。

上述資深投行人士表示，市場及輿論焦點所在的所謂第一批科創(chuàng)板公司，大概率上只是原本就已經(jīng)準(zhǔn)備在境內(nèi)上市的公司，發(fā)現(xiàn)有了個更快速、不限發(fā)行價的通道，臨時轉(zhuǎn)投科創(chuàng)板而已。很多優(yōu)質(zhì)公司已經(jīng)搭著紅籌架構(gòu)，即使現(xiàn)在決定來科創(chuàng)板，按照證監(jiān)會上交所新出的財務(wù)信息披露指引，也有不少工作量要做。

至少10家輔導(dǎo)期企業(yè)正式亮相

連日來，爭先恐后表態(tài)要登陸科創(chuàng)板的企業(yè)已有數(shù)十家，在3月18號科創(chuàng)板“開門迎客”后，陸續(xù)又有多家公司轉(zhuǎn)投科創(chuàng)板。

券商中國記者查詢各地證監(jiān)局官網(wǎng)，18日以來，上海、天津、廈門證監(jiān)局官網(wǎng)上均有擬登陸科創(chuàng)板企業(yè)的輔導(dǎo)信息，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)分別為中信證券、招商證券以及國金證券，涉及企業(yè)為5家。

此前，浙江、黑龍江、山東等地證監(jiān)局也披露了擬登陸科創(chuàng)板企業(yè)的輔導(dǎo)進(jìn)展，有超過5家企業(yè)明確擬登陸科創(chuàng)板，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)分別為中信證券、中金公司、中信建投、國信證券以及中泰證券等。

3月20日，上海證監(jiān)局網(wǎng)站信息顯示，柏楚電子和樂鑫科技兩家公司擬申報板塊均由上海證券交易所主板變更為科創(chuàng)板，輔導(dǎo)券商分別為中信證券和招商證券。其中，柏楚電子于2018年9月20日進(jìn)行輔導(dǎo)備案，公司主要提供數(shù)控系統(tǒng)集成及產(chǎn)品服務(wù)。樂鑫科技則從事芯片研發(fā)業(yè)務(wù)，在去年11月29日首次遞交輔導(dǎo)材料。

3月19日，天津證監(jiān)局也公布了兩家公司轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板的輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告，分別為久日新材和賽諾醫(yī)療，輔導(dǎo)券商同樣為招商證券和中信證券。其中，久日新材系新三板掛牌公司，主營業(yè)務(wù)為專業(yè)性光引發(fā)劑制造，其與招商證券在2019年1月簽訂輔導(dǎo)協(xié)議。賽諾醫(yī)療與中信證券則在2018年9月3日就已簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，該公司主要從事介入醫(yī)療領(lǐng)域III類醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

至少4家企業(yè)已經(jīng)完成輔導(dǎo)，分別為特寶生物、申聯(lián)生物、傳音控股、睿創(chuàng)微納等，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)分別為國金證券、國信證券、中信證券。

3月18日，廈門證監(jiān)局官網(wǎng)披露，國金證券已提交特寶生物的輔導(dǎo)工作總結(jié)報告，稱特寶生物已符合科創(chuàng)板的上市條件。據(jù)悉，特寶生物主要從事以基因工程技術(shù)為核心的生物醫(yī)藥研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。早在2016年12月26日，特寶生物就與國金證券簽訂上市輔導(dǎo)協(xié)議。但在2018年1月30日，國金證券中止對特寶生物的上市輔導(dǎo)工作，理由為特寶生物的產(chǎn)品銷售未達(dá)預(yù)期，經(jīng)營業(yè)績受到一定影響。去年12月12日，國金證券報送恢復(fù)輔導(dǎo)申請，距今3個月有余。

另外，杭州啟明醫(yī)療、哈爾濱新光光電、聚辰半導(dǎo)體等數(shù)家公司目前正處于輔導(dǎo)期。根據(jù)相關(guān)輔導(dǎo)安排，科創(chuàng)板企業(yè)輔導(dǎo)時間可縮短至2個月，較此前大為提速。賽特斯、江蘇北人、長城華冠、大力電工、金達(dá)萊、復(fù)旦張江等新三板企業(yè)已明確表態(tài)擬登陸科創(chuàng)板，也有多個地方政府力推本地企業(yè)申請科創(chuàng)板上市。

按照相關(guān)流程推薦的時間規(guī)定，受理審核期限為3個月，那也就是說，第一批科創(chuàng)板通過審核的時間最早將出現(xiàn)在6月中旬。如果證監(jiān)會上市批文發(fā)放迅速，上半年就會有科創(chuàng)板股票出現(xiàn)。

科創(chuàng)板企業(yè)申報的五套標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，分為五套標(biāo)準(zhǔn)，具體如下：

（一）預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元；

（二）預(yù)計市值不低于人民幣15億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年累計研發(fā)投入占最近三年累計營業(yè)收入的比例不低于15%；

（三）預(yù)計市值不低于人民幣20億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計不低于人民幣1億元；

（四）預(yù)計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元；

（五）預(yù)計市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢并滿足相應(yīng)條件。

（原標(biāo)題：有券商科創(chuàng)板申報材料被勸退？是勸退還是補(bǔ)材料？事實上，有此"遭遇"的還有其他券商）