哪些企業(yè)能首批登陸科創(chuàng)板，備受關(guān)注。

21日下午，坊間傳言民生證券申報(bào)的兩家科創(chuàng)板企業(yè)材料被上交所勸退，一時(shí)輿論沸沸揚(yáng)揚(yáng)。本周一科創(chuàng)板申報(bào)開閘，與多數(shù)券商保持沉默不同，民生證券 “不合群”地公開了申報(bào)信息，所申報(bào)企業(yè)已被市場多方位“剖析”。

民生證券對(duì)券商中國記者表示，傳言不屬實(shí)，公司內(nèi)部沒有收到關(guān)于勸退的類似通知，若有通知會(huì)第一時(shí)間公開。事實(shí)真相如何，待上交所公布受理信息時(shí)，就一目了然。

有資深人士對(duì)記者表示，科創(chuàng)板申報(bào)材料都是網(wǎng)上提交，不存在退回的說法，但是監(jiān)管要求民生證券補(bǔ)充材料確有其事。該人士透露，不僅是民生證券，還有其他券商也被監(jiān)管要求補(bǔ)充材料。

更多券商人士認(rèn)為，監(jiān)管一定會(huì)篩選出一批非常優(yōu)質(zhì)的企業(yè)登陸科創(chuàng)板。本周一，上交所和證券業(yè)協(xié)會(huì)在對(duì)200多名分管投行業(yè)務(wù)的券商高管進(jìn)行科創(chuàng)板專題培訓(xùn)時(shí)，也要求投行申報(bào)項(xiàng)目要嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)。

傳言有科創(chuàng)板申報(bào)材料被勸退

3月18日，是科創(chuàng)板正式接收企業(yè)申報(bào)材料的首日。當(dāng)天，上交所官網(wǎng)上市審核系統(tǒng)內(nèi)卻“暫無數(shù)據(jù)”，最遲將在五個(gè)工作日內(nèi)公布受理信息。

當(dāng)天，大多券商對(duì)自家申報(bào)的科創(chuàng)板企業(yè)情況都保持沉默，唯獨(dú)民生證券無意中透露，當(dāng)天完成了兩家企業(yè)的申報(bào)材料提交工作，這兩家企業(yè)為廣東利元亨和江蘇天奈科技。

隨后，輿論就對(duì)這兩家此前“低調(diào)無聞”的企業(yè)進(jìn)行了深度“剖析”。 有資深投行人士撰文表示，從進(jìn)入輔導(dǎo)期的時(shí)間來看，這兩家企業(yè)顯然不是奔著科創(chuàng)板來的。其適用的上市標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)該是首套標(biāo)準(zhǔn)，即“10億市值、2年5000萬凈利潤”。

根據(jù)證監(jiān)局信息查詢，江蘇天奈科技股份有限公司于2018年1月29日在江蘇證監(jiān)局辦理了輔導(dǎo)備案登記，廣東利元亨已于2018年8月29日在廣東證監(jiān)局辦理了輔導(dǎo)備案登記。

從所屬行業(yè)來看，天奈科技致力于碳納米管與石墨烯的研發(fā)、生產(chǎn)及應(yīng)用性開發(fā)和銷售，商業(yè)化應(yīng)用領(lǐng)域主要為鋰電池導(dǎo)電漿料等應(yīng)用，擁有納米碳管制備的相關(guān)專利，以及碳納米管批量生產(chǎn)的專業(yè)技術(shù)；廣東利元亨是一家從事高端智能成套裝備定制研發(fā)、工廠自動(dòng)化整體集成和工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)應(yīng)用的國家高新技術(shù)企業(yè)。

根據(jù)上交所頒布的《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，擬上市企業(yè)可按五套標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行申報(bào)，這些標(biāo)準(zhǔn)的核心指標(biāo)分別是盈利性、研發(fā)投入、經(jīng)營性現(xiàn)金流量、收入水平、科技含量和研發(fā)投入等。

21日，就傳出上述企業(yè)被上交所勸退的信息。民生證券官方對(duì)券商中國記者表示，傳言不屬實(shí)，公司內(nèi)部沒有收到任何勸退的類似通知，若有通知會(huì)第一時(shí)間公開。

有媒體爆出這兩個(gè)項(xiàng)目實(shí)為“上交所要求民生證券重新修改補(bǔ)交材料然后再提交”，民生證券對(duì)記者表示，這應(yīng)該為媒體自己的判斷，并非民生內(nèi)部相關(guān)言論。

“現(xiàn)在我們不做回應(yīng)了，等周五上交所公布受理信息，就一目了然了?！币灿腥耸繉?duì)記者表示，申報(bào)首日公司的申報(bào)信息被媒體公開，實(shí)屬偶然，并非公司主動(dòng)為之。

科創(chuàng)板企業(yè)最重質(zhì)量

記者了解到，各券商對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)的“申報(bào)數(shù)量還是不少的”。有大型券商的投行人士對(duì)記者表示，是否在第一時(shí)間上報(bào)材料并不重要，項(xiàng)目的質(zhì)量才是重中之重。

就在上交所科創(chuàng)板申報(bào)平臺(tái)正式“投產(chǎn)”的當(dāng)天，200多名券商分管投行業(yè)務(wù)的公司高管或投行部門負(fù)責(zé)人參加了上交所和證券業(yè)協(xié)會(huì)舉辦的第一期科創(chuàng)板專題培訓(xùn)，監(jiān)管層也對(duì)項(xiàng)目的質(zhì)量再三重申。

有參加培訓(xùn)的投行人士告訴記者，“監(jiān)管要求投行申報(bào)的項(xiàng)目要嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，嚴(yán)格按照科創(chuàng)板的定位來推薦企業(yè)，深刻理解科創(chuàng)板的定位和精神，要真正篩選出一批科技實(shí)力和潛力達(dá)到世界前沿水平的企業(yè)登陸科創(chuàng)板，不能變相成為創(chuàng)業(yè)板的延伸。”

據(jù)了解，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人在培訓(xùn)時(shí)表示，從操作層面，判斷一家企業(yè)能否上科創(chuàng)板，最核心的就是要抓住六個(gè)是否和六個(gè)不要：

其中，六個(gè)是否包括企業(yè)是否掌握具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，這是基礎(chǔ)；是否擁有高效的研發(fā)體系，包括人員設(shè)備管理的制度等；是否有市場認(rèn)可的研發(fā)成果；是否具有相對(duì)競爭優(yōu)勢和行業(yè)地位；是否具備技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為經(jīng)營成果的條件；是否服務(wù)于國家戰(zhàn)略。

六個(gè)不要是指不要簡單的對(duì)照行業(yè)清單；不要簡單對(duì)照上市條件；不要抱著闖關(guān)的心態(tài)；不要降低標(biāo)準(zhǔn)；不要追求保薦數(shù)量；不要降低保薦質(zhì)量。

上述資深投行人士表示，市場及輿論焦點(diǎn)所在的所謂第一批科創(chuàng)板公司，大概率上只是原本就已經(jīng)準(zhǔn)備在境內(nèi)上市的公司，發(fā)現(xiàn)有了個(gè)更快速、不限發(fā)行價(jià)的通道，臨時(shí)轉(zhuǎn)投科創(chuàng)板而已。很多優(yōu)質(zhì)公司已經(jīng)搭著紅籌架構(gòu)，即使現(xiàn)在決定來科創(chuàng)板，按照證監(jiān)會(huì)上交所新出的財(cái)務(wù)信息披露指引，也有不少工作量要做。

至少10家輔導(dǎo)期企業(yè)正式亮相

連日來，爭先恐后表態(tài)要登陸科創(chuàng)板的企業(yè)已有數(shù)十家，在3月18號(hào)科創(chuàng)板“開門迎客”后，陸續(xù)又有多家公司轉(zhuǎn)投科創(chuàng)板。

券商中國記者查詢各地證監(jiān)局官網(wǎng)，18日以來，上海、天津、廈門證監(jiān)局官網(wǎng)上均有擬登陸科創(chuàng)板企業(yè)的輔導(dǎo)信息，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)分別為中信證券、招商證券以及國金證券，涉及企業(yè)為5家。

此前，浙江、黑龍江、山東等地證監(jiān)局也披露了擬登陸科創(chuàng)板企業(yè)的輔導(dǎo)進(jìn)展，有超過5家企業(yè)明確擬登陸科創(chuàng)板，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)分別為中信證券、中金公司、中信建投、國信證券以及中泰證券等。

3月20日，上海證監(jiān)局網(wǎng)站信息顯示，柏楚電子和樂鑫科技兩家公司擬申報(bào)板塊均由上海證券交易所主板變更為科創(chuàng)板，輔導(dǎo)券商分別為中信證券和招商證券。其中，柏楚電子于2018年9月20日進(jìn)行輔導(dǎo)備案，公司主要提供數(shù)控系統(tǒng)集成及產(chǎn)品服務(wù)。樂鑫科技則從事芯片研發(fā)業(yè)務(wù)，在去年11月29日首次遞交輔導(dǎo)材料。

3月19日，天津證監(jiān)局也公布了兩家公司轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板的輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告，分別為久日新材和賽諾醫(yī)療，輔導(dǎo)券商同樣為招商證券和中信證券。其中，久日新材系新三板掛牌公司，主營業(yè)務(wù)為專業(yè)性光引發(fā)劑制造，其與招商證券在2019年1月簽訂輔導(dǎo)協(xié)議。賽諾醫(yī)療與中信證券則在2018年9月3日就已簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，該公司主要從事介入醫(yī)療領(lǐng)域III類醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

至少4家企業(yè)已經(jīng)完成輔導(dǎo)，分別為特寶生物、申聯(lián)生物、傳音控股、睿創(chuàng)微納等，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)分別為國金證券、國信證券、中信證券。

3月18日，廈門證監(jiān)局官網(wǎng)披露，國金證券已提交特寶生物的輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告，稱特寶生物已符合科創(chuàng)板的上市條件。據(jù)悉，特寶生物主要從事以基因工程技術(shù)為核心的生物醫(yī)藥研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。早在2016年12月26日，特寶生物就與國金證券簽訂上市輔導(dǎo)協(xié)議。但在2018年1月30日，國金證券中止對(duì)特寶生物的上市輔導(dǎo)工作，理由為特寶生物的產(chǎn)品銷售未達(dá)預(yù)期，經(jīng)營業(yè)績受到一定影響。去年12月12日，國金證券報(bào)送恢復(fù)輔導(dǎo)申請，距今3個(gè)月有余。

另外，杭州啟明醫(yī)療、哈爾濱新光光電、聚辰半導(dǎo)體等數(shù)家公司目前正處于輔導(dǎo)期。根據(jù)相關(guān)輔導(dǎo)安排，科創(chuàng)板企業(yè)輔導(dǎo)時(shí)間可縮短至2個(gè)月，較此前大為提速。賽特斯、江蘇北人、長城華冠、大力電工、金達(dá)萊、復(fù)旦張江等新三板企業(yè)已明確表態(tài)擬登陸科創(chuàng)板，也有多個(gè)地方政府力推本地企業(yè)申請科創(chuàng)板上市。

按照相關(guān)流程推薦的時(shí)間規(guī)定，受理審核期限為3個(gè)月，那也就是說，第一批科創(chuàng)板通過審核的時(shí)間最早將出現(xiàn)在6月中旬。如果證監(jiān)會(huì)上市批文發(fā)放迅速，上半年就會(huì)有科創(chuàng)板股票出現(xiàn)。

科創(chuàng)板企業(yè)申報(bào)的五套標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，分為五套標(biāo)準(zhǔn)，具體如下：

（一）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計(jì)凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元；

（二）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年累計(jì)研發(fā)投入占最近三年累計(jì)營業(yè)收入的比例不低于15%；

（三）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣20億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)不低于人民幣1億元；

（四）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元；

（五）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗(yàn)，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢并滿足相應(yīng)條件。

（原標(biāo)題：有券商科創(chuàng)板申報(bào)材料被勸退？是勸退還是補(bǔ)材料？事實(shí)上，有此"遭遇"的還有其他券商）