在銀行理財逐漸告別“保本”之后，結(jié)構(gòu)性存款迎來發(fā)展機遇：2019年1月份，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模再次突破10萬億元。

不過，《證券日報》記者近日查詢多家銀行官網(wǎng)并走訪北京地區(qū)部分銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，在售的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品中，“假結(jié)構(gòu)”類產(chǎn)品仍然存在。對此，銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人日前表示，“下一步會加強對結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)督管理”。

“假結(jié)構(gòu)”類產(chǎn)品仍存

今年以來，結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行仍舊火熱，根據(jù)央行數(shù)據(jù)，2019年1月份，中資全國性銀行的結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模合計109812.17億元，繼去年8月份、9月份之后，第三次沖破10萬億元大關(guān)。

據(jù)融360不完全統(tǒng)計，上周（3月1日-3月7日）結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量131只，較上一期減少4只。從平均預(yù)期收益率來看，結(jié)構(gòu)性存款的平均預(yù)期收益率為4.12%，較上期下降0.09%，降至年后最低值。

《證券日報》記者近日走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，雖然監(jiān)管機構(gòu)三令五申，但產(chǎn)品設(shè)置接近于完全觸發(fā)預(yù)期最高收益率條件的“假結(jié)構(gòu)”類產(chǎn)品仍然存在。

在某股份制銀行網(wǎng)點，理財經(jīng)理以正在發(fā)售的一款5萬元起售、投資期限為31天的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。該理財產(chǎn)品介紹稱：“該產(chǎn)品掛鉤黃金價格，從存款交易日當(dāng)天倫敦金市下午定盤價到到期前第二個倫敦工作日，每盎司黃金波動區(qū)間從‘期初價格-400美元’至‘期初價格+400美元’的區(qū)間范圍，則該存款到期利率為3.3%（年化）。在該區(qū)間外，該存款到期利率為1.15%?！?/p>

“一個月內(nèi)，每盎司黃金價格上下波動超過400美元的可能性為零”，上述理財經(jīng)理篤定表示。

本報記者查閱該銀行理財產(chǎn)品列表發(fā)現(xiàn)，還有其他三款期限不等的掛鉤黃金價格的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，其中一款產(chǎn)品“每盎司黃金價格上下波動范圍高達550美元”才可觸發(fā)預(yù)期最低收益率。這幾款產(chǎn)品被理財經(jīng)理推薦為“雖然標(biāo)示著浮動收益區(qū)間，但有99.99%的可能實現(xiàn)最高預(yù)期收益率”。

還有部分結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的最高與最低預(yù)期收益率的差值較小，并且最低預(yù)期收益率設(shè)定較高。也就是說，無論是否達到觸發(fā)最高預(yù)期最高收益率的條件，投資者都能拿到較高的收益。

在某股份制銀行網(wǎng)點，當(dāng)《證券日報》記者表示想購買結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品時，該銀行的大堂經(jīng)理指著理財產(chǎn)品宣傳單介紹道：“有幾款比較合適，比如這款5萬元起售、投資期限為3個月的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，預(yù)期最低收益率為4.00%，預(yù)期最高收益率為4.10%，可以當(dāng)作保本的固定收益類產(chǎn)品?！?/p>

在某國有大行網(wǎng)點，理財經(jīng)理則推薦了一款5萬元起售、投資期限為6個月的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，該產(chǎn)品的預(yù)期最低、最高收益率分別為3.40%、3.50%。這位理財經(jīng)理還表示：“您看一下理財宣傳單上收益率區(qū)間相差較少的產(chǎn)品，挑一個合適的就行?！?/p>

對于結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)管，銀保監(jiān)會創(chuàng)新部主任李文紅在2月28日舉行的銀保監(jiān)會吹風(fēng)會上表示，“目前我們關(guān)注到一些結(jié)構(gòu)性存款實際上是假結(jié)構(gòu)，一些是行權(quán)條件極小概率，還有一些干脆沒有掛鉤衍生產(chǎn)品，不符合衍生產(chǎn)品管理的相關(guān)規(guī)定，下一步銀保監(jiān)會會加強對結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)督管理?！?/p>