“同等條件下民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)貸款利率和貸款條件保持一致。”繼中辦、國(guó)辦發(fā)文后，這樣的表述再次出現(xiàn)在銀保監(jiān)會(huì)支持民企的23條舉措中。

這明確了從貸款審批到信貸資金定價(jià)，都要對(duì)國(guó)企、民企一視同仁。

制度、流程可“一致” 風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)現(xiàn)差異

銀行判斷企業(yè)的資質(zhì)和條件，并進(jìn)一步?jīng)Q定是否發(fā)放貸款、以何種價(jià)格發(fā)放貸款，擁有一套完整的流程。

某股份行總行公司部人士表示，從該行情況看，先由公司部篩選出企業(yè)，再到風(fēng)險(xiǎn)管理部門進(jìn)行項(xiàng)目審批，這些通過(guò)審批的企業(yè)，最終由計(jì)財(cái)部確定應(yīng)該以何種資金價(jià)格對(duì)其發(fā)放貸款。

在定價(jià)方面，另一股份行公司部高管說(shuō)，目前對(duì)授信產(chǎn)品的定價(jià)是按風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的，要參照企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，是有模型、模板的。定價(jià)要參考很多指標(biāo)，最終形成關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)度的結(jié)論，這一風(fēng)險(xiǎn)度會(huì)對(duì)應(yīng)相應(yīng)的價(jià)格區(qū)間。

“我們幾次內(nèi)部會(huì)議上都談到定價(jià)問(wèn)題?？傮w要求是，定價(jià)以市場(chǎng)化原則來(lái)制定，也就是完全不考慮所有制性質(zhì)。在授信審批、貸款定價(jià)以及整個(gè)產(chǎn)品的定價(jià)上，對(duì)國(guó)企和民企一視同仁。”他強(qiáng)調(diào)，當(dāng)然這也不是指一定要給民企更大的優(yōu)惠。

該高管還表示，在審批中，應(yīng)該也是國(guó)企和民企一視同仁的，這在操作上應(yīng)該沒(méi)有問(wèn)題。

“競(jìng)爭(zhēng)力一般的國(guó)企和優(yōu)秀民企，銀行肯定優(yōu)選更有發(fā)展的企業(yè)，而不會(huì)以所有制作評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。過(guò)去大家愿意選國(guó)企，不外乎覺(jué)得國(guó)企相對(duì)而言有一些保護(hù)政策等，但在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，為了控制風(fēng)險(xiǎn)，選擇優(yōu)質(zhì)企業(yè)才是最核心的因素?！鼻笆龉静咳耸糠Q。

盡管從授信的全流程看，銀行日益追求打破對(duì)民企授信的隱性壁壘和潛在的不公正，但采訪中也能發(fā)現(xiàn)，形成潛在“不一致”的根源更深，民企要在事實(shí)上和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中達(dá)到和國(guó)企的“同等條件”也并不容易。

“在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，風(fēng)險(xiǎn)度的高低，和所有制性質(zhì)可能會(huì)有一些關(guān)系?！鄙鲜龈吖鼙硎?。但他強(qiáng)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)度的高低和所有制的關(guān)聯(lián)性應(yīng)該不會(huì)特別大，在整個(gè)定價(jià)模型里權(quán)重很低，不至于對(duì)價(jià)格產(chǎn)生大的影響。

破除“歧視”的途徑是給民企“添增信”

破除“歧視”的途徑，是給民企增信。

國(guó)企舉債已與政府沒(méi)有直接關(guān)系。2017年財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)時(shí)直言，地方國(guó)有企業(yè)（包括融資平臺(tái)公司）舉借的債務(wù)依法不屬于政府債務(wù)，其舉借的債務(wù)由國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)償還，地方政府不承擔(dān)償還責(zé)任；地方政府作為出資人，在出資范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任。

當(dāng)前更主流的做法是給民企增信。

早在去年3月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，由中央財(cái)政發(fā)起、聯(lián)合有意愿的金融機(jī)構(gòu)共同設(shè)立國(guó)家融資擔(dān)?；稹Ｖ?，便形成了“國(guó)家—省級(jí)—轄內(nèi)”三級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行共同參與的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，有效降低小微企業(yè)貸款成本。

本次銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的支持民企舉措中，多項(xiàng)內(nèi)容涉及為民企增信。比如，要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控情況下，提供更靈活的民企貸款保證保險(xiǎn)服務(wù)，為其獲得融資提供增信支持；要求銀行加強(qiáng)與符合條件的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，通過(guò)利益融合、激勵(lì)相容實(shí)現(xiàn)增信分險(xiǎn)。

同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行堅(jiān)持審核第一還款來(lái)源，減輕對(duì)抵押擔(dān)保的過(guò)度依賴，合理提高信用貸款比重。

另一方面，為了給民企債券融資增信，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定設(shè)立民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具，目前已有多家民企發(fā)債時(shí)搭配發(fā)行這一工具。中辦、國(guó)辦的發(fā)文顯示，下一步將債券信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)覆蓋范圍。