近日,美股市場機(jī)構(gòu)投資者在2018年第四季度的持倉報告部分出爐。雖然仍有一些大鱷“遮遮掩掩”,選擇在最后時間披露持倉情況,但從現(xiàn)有數(shù)據(jù)可以觀察到,在2018年10月初美股市場大幅下跌之后,美股機(jī)構(gòu)投資者紛紛減倉,并積極調(diào)倉換股。風(fēng)險性較高、前期漲幅較大的科技股成為被拋售的主要對象。

根據(jù)美國證交會(SEC)規(guī)定,管理資產(chǎn)規(guī)模超過1億美元的投資機(jī)構(gòu)必須在每個季度結(jié)束后的45天內(nèi)提交13F(SEC規(guī)定的報告格式)持倉報告,以披露股票、基金方面的持倉。盡管報告沒有披露空頭頭寸,并不能完整體現(xiàn)機(jī)構(gòu)的投資配置狀況,但仍對投資者具有較大的指導(dǎo)意義。

對沖基金拋售科技股

全球?qū)_基金巨頭文藝復(fù)興科技(Renaissance Technologies)披露的13F持倉報告顯示,截至2018年12月31日,其在美股市場上的持倉市值為913.3億美元,比前一季度減少59億美元。文藝復(fù)興科技減持的股票倉位主要來自醫(yī)療保健、科技板塊,對戴爾科技、微軟、IBM、思科等股票實(shí)施了清倉操作,同時減倉了醫(yī)療設(shè)備巨頭Align科技、英偉達(dá)、Wellcare健康、甲骨文等。與此同時,文藝復(fù)興科技在新建倉、增倉方面幾無大手筆操作,凸顯該公司的“防御至上”心態(tài)。

知名價值投資者塞思·卡拉曼旗下的Baupost公司在美股市場上的持倉市值降低了近16億美元至115.3億美元。該公司在增倉非必需消費(fèi)品板塊的同時,大舉減持醫(yī)療健康板塊。個股方面,Baupost公司建倉電商企業(yè)EBAY等5只股票,增持媒體公司Liberty全球等6只股票;減持了新聞集團(tuán)和公用事業(yè)公司PG&E等10只股票,對6只股票進(jìn)行了清倉。

華爾街對沖基金經(jīng)理大佬丹尼爾·勒布旗下的Third Point基金在2018年第四季度凈賣出63億美元的股票,目前持倉市值略高于65億美元。在該基金的清倉名單中,阿里巴巴、微軟和奈飛分別列第二、三、四位。其中,阿里巴巴的清倉規(guī)模達(dá)到405萬股、微軟為410萬股、奈飛為125萬股。與此同時,Third Point基金還大舉減持了在線支付企業(yè)PayPal股份,減持規(guī)模達(dá)到503萬股。

不過,全球最大對沖基金之一的橋水公司卻在2018年第四季度悄然增加了美股市場的倉位。其最新持倉市值達(dá)到109億,比前一季度增加12.7億美元。橋水此次小幅建倉包括雅詩蘭黛在內(nèi)的174只股票,增加的倉位以交易所交易基金(ETF)為主;減持的倉位以美國中小型金融股為主,對輝瑞、康卡斯特、強(qiáng)生等56只股票進(jìn)行了清倉。