據(jù)海通證券最新披露的2018年基金四季報數(shù)據(jù)顯示，四季度股票型基金和混合型基金倉位有所下降，使用加權(quán)平均方法計算的權(quán)益基金整體倉位70.83%，較上季度下降 3.72%。

從主動管理股票型基金和混合型基金的重倉板塊來看，滬市主板和深市主板股票市值占比約為 63.83%，較三季度末下降約 2.36%，其中投資滬市和深市主板的比例分別為49.21%和14.62%，二者分別較三季度末減少約0.57%和1.79%。另一方面，四季度末，主動管理股票型基金和混合型基金在中小板和創(chuàng)業(yè)板的布局比例分別為20.57%和15.59%，相較三季度末，前者下降 0.03%，后者上升2.39%。此外，在主動管理的滬港深主題基金中（不包含港股通基金），港股配置比例再度下滑。

具體至重倉股方面， 2018 年四季度末，主動股混基金的前五大重倉行業(yè)分別是醫(yī)藥、食品飲料、房地產(chǎn)、電子元器件和非銀行金融。從基金持股市值占比變化來看，四季度房地產(chǎn)和電力設(shè)備等行業(yè)獲大幅增持，食品飲料、醫(yī)藥和家電等大消費板塊遭遇大幅減持。

報告顯示，相比三季度末，市場的龍頭效應(yīng)正逐步釋放，機(jī)構(gòu)持股市值第一和第二的中國平安和貴州茅臺的機(jī)構(gòu)配置體量較三季度末均出現(xiàn)較大減值。另外，從基金持股數(shù)量占個股流通股數(shù)量比例來看，個別股票的“抱團(tuán)”效應(yīng)依然存在，行業(yè)上，涉及領(lǐng)域相對多元，涵蓋計算機(jī)、傳媒、電子元器件、生物疫苗等方向，整體風(fēng)格偏向于成長。

若從2018年四季度末權(quán)益資產(chǎn)規(guī)模排在前二十的公募管理公司旗下主動股混基金重倉股票的行業(yè)分布情況來看，醫(yī)藥和食品飲料等板塊成為主要配置方向。電子、計算機(jī)和房地產(chǎn)板塊也均有涉及。此外，相較于三季度，本季度權(quán)益規(guī)模前二十大公司的行業(yè)集中度依然維持高點，整體偏向于醫(yī)藥和食品飲料等穩(wěn)增長行業(yè)。