TCL集團(tuán)1月7日召開(kāi)2019年第一次臨時(shí)股東大會(huì),其剝離消費(fèi)電子、家電等智能終端業(yè)務(wù)以及相關(guān)配套業(yè)務(wù),聚焦于以華星光電半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)為核心主業(yè)的重大資產(chǎn)出售方案最終獲得股東大會(huì)通過(guò)。

專注顯示面板業(yè)務(wù)

TCL集團(tuán)此前公告,將其直接持有的TCL實(shí)業(yè)100%股權(quán)、TCL產(chǎn)業(yè)園100%股權(quán)、惠州家電100%股權(quán)、合肥家電100%股權(quán)、客音商務(wù)100%股權(quán)、酷友科技55%股權(quán)、格創(chuàng)東智36%股權(quán)以及通過(guò)全資子公司TCL金控間接持有的簡(jiǎn)單匯75%股權(quán)、TCL照明電器間接持有的酷友科技1.50%股權(quán)向TCL控股出售,交易價(jià)格合計(jì)為47.6億元。剝離終端業(yè)務(wù)后,專注顯示面板業(yè)務(wù)的子公司華星光電將成為上市公司的最大主業(yè)。

這在資本市場(chǎng)引起巨大關(guān)注,不少股東提出置出資產(chǎn)估值不合理、華星光電未來(lái)盈利能力存疑等問(wèn)題。對(duì)于出售資產(chǎn)的估值問(wèn)題,TCL集團(tuán)董事長(zhǎng)李東生表示,交易對(duì)價(jià)包括150億元有息負(fù)債和5萬(wàn)多名員工及項(xiàng)目的剝離。重組完成后,上市公司負(fù)債減少,資本結(jié)構(gòu)更健康,盈利和融資能力將得到有效提高。同時(shí),員工總數(shù)將減少約5萬(wàn)名,提升人均勞效。

對(duì)于華星光電未來(lái)的盈利能力,李東生堅(jiān)定看好,并表示近5年華星光電效益指標(biāo)在全球領(lǐng)先,利潤(rùn)率等指標(biāo)排名行業(yè)領(lǐng)先,自2012年投產(chǎn)后一直保持滿產(chǎn)滿銷,每年保持盈利。隨著未來(lái)手機(jī)市場(chǎng)的增加,商用顯示業(yè)務(wù)的拓展,以及華星光電產(chǎn)能擴(kuò)張和技術(shù)能力提高,重組后的TCL集團(tuán)未來(lái)盈利會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。

李東生指出,股東大會(huì)通過(guò)此次資產(chǎn)出售方案后,TCL集團(tuán)將轉(zhuǎn)型為科技產(chǎn)業(yè)企業(yè),專注半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)。公司將更多關(guān)注股東價(jià)值的提升。

利于拓展下游客戶

李東生在股東大會(huì)上介紹,三星已經(jīng)成為華星光電小屏面板第一大客戶。但目前華星光電與同類企業(yè)相比,存在客戶集中度過(guò)高的問(wèn)題。剝離TCL電視、通信等終端業(yè)務(wù)后,上市公司可消除其他品牌客戶顧慮,進(jìn)一步拓展TCL之外的品牌客戶業(yè)務(wù),增加外部客戶份額,增強(qiáng)上市公司核心業(yè)務(wù)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

1月6日晚,TCL集團(tuán)發(fā)布小米集團(tuán)入股的公告。小米集團(tuán)在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入公司股份6516.88萬(wàn)股,占公司總股本的0.48%。雙方將開(kāi)展在智能硬件與電子信息核心高端基礎(chǔ)器件一體化的聯(lián)合研發(fā),創(chuàng)新智能產(chǎn)品。

此外,李東生透露,華星光電為代表的半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)重組后是上市公司唯一的項(xiàng)目,未來(lái)不排除收購(gòu)類似的高科技產(chǎn)業(yè),使集團(tuán)收入來(lái)源更多。上市公司以后會(huì)成為一家toB端的高科技、重資產(chǎn)企業(yè),行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻較高,如果有足夠的實(shí)力可以更好地把握行業(yè)機(jī)會(huì)。