TCL集團1月7日召開2019年第一次臨時股東大會,其剝離消費電子、家電等智能終端業(yè)務(wù)以及相關(guān)配套業(yè)務(wù),聚焦于以華星光電半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)為核心主業(yè)的重大資產(chǎn)出售方案最終獲得股東大會通過。

專注顯示面板業(yè)務(wù)

TCL集團此前公告,將其直接持有的TCL實業(yè)100%股權(quán)、TCL產(chǎn)業(yè)園100%股權(quán)、惠州家電100%股權(quán)、合肥家電100%股權(quán)、客音商務(wù)100%股權(quán)、酷友科技55%股權(quán)、格創(chuàng)東智36%股權(quán)以及通過全資子公司TCL金控間接持有的簡單匯75%股權(quán)、TCL照明電器間接持有的酷友科技1.50%股權(quán)向TCL控股出售,交易價格合計為47.6億元。剝離終端業(yè)務(wù)后,專注顯示面板業(yè)務(wù)的子公司華星光電將成為上市公司的最大主業(yè)。

這在資本市場引起巨大關(guān)注,不少股東提出置出資產(chǎn)估值不合理、華星光電未來盈利能力存疑等問題。對于出售資產(chǎn)的估值問題,TCL集團董事長李東生表示,交易對價包括150億元有息負(fù)債和5萬多名員工及項目的剝離。重組完成后,上市公司負(fù)債減少,資本結(jié)構(gòu)更健康,盈利和融資能力將得到有效提高。同時,員工總數(shù)將減少約5萬名,提升人均勞效。

對于華星光電未來的盈利能力,李東生堅定看好,并表示近5年華星光電效益指標(biāo)在全球領(lǐng)先,利潤率等指標(biāo)排名行業(yè)領(lǐng)先,自2012年投產(chǎn)后一直保持滿產(chǎn)滿銷,每年保持盈利。隨著未來手機市場的增加,商用顯示業(yè)務(wù)的拓展,以及華星光電產(chǎn)能擴張和技術(shù)能力提高,重組后的TCL集團未來盈利會持續(xù)增長。

李東生指出,股東大會通過此次資產(chǎn)出售方案后,TCL集團將轉(zhuǎn)型為科技產(chǎn)業(yè)企業(yè),專注半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)。公司將更多關(guān)注股東價值的提升。

利于拓展下游客戶

李東生在股東大會上介紹,三星已經(jīng)成為華星光電小屏面板第一大客戶。但目前華星光電與同類企業(yè)相比,存在客戶集中度過高的問題。剝離TCL電視、通信等終端業(yè)務(wù)后,上市公司可消除其他品牌客戶顧慮,進一步拓展TCL之外的品牌客戶業(yè)務(wù),增加外部客戶份額,增強上市公司核心業(yè)務(wù)的盈利能力和市場競爭力。

1月6日晚,TCL集團發(fā)布小米集團入股的公告。小米集團在二級市場購入公司股份6516.88萬股,占公司總股本的0.48%。雙方將開展在智能硬件與電子信息核心高端基礎(chǔ)器件一體化的聯(lián)合研發(fā),創(chuàng)新智能產(chǎn)品。

此外,李東生透露,華星光電為代表的半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)重組后是上市公司唯一的項目,未來不排除收購類似的高科技產(chǎn)業(yè),使集團收入來源更多。上市公司以后會成為一家toB端的高科技、重資產(chǎn)企業(yè),行業(yè)進入門檻較高,如果有足夠的實力可以更好地把握行業(yè)機會。