2018年已然過去，對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言，這是一個極為不平凡的年份。券商中國本期“盤點·2018”從互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)鍵詞入手，了解一年來互金業(yè)的深度變化。

回望2018，一件件大事歷歷在目：P2P網(wǎng)貸以驚人速度不斷出清，合規(guī)備案步履不歇；第三方支付持續(xù)遭遇強監(jiān)管，備付金集中交付就在眼前；“用云量”不斷攀升，云上之爭愈演愈烈；互金公司扎推上市，股價腰斬市值縮水……

券商中國記者用10大關(guān)鍵詞來記錄互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的這一年。

01

合規(guī)備案是主旋

網(wǎng)貸備案從2017年一直說到了2019年年頭，它是一個不能不提的關(guān)鍵詞。

2017年12月，P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室下發(fā)《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》，該文件對網(wǎng)貸行業(yè)下一步的整改驗收做出了詳細部署：其中要求各地在2018年4月底之前完成轄內(nèi)主要P2P機構(gòu)的備案登記工作，6月底之前全部完成。

然而，2018年6月，備案卻因多重因素導致延期。兩個月后，也就是網(wǎng)貸爆雷潮最嚴重的8月份，全國P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室終于向各省市網(wǎng)貸整治辦下發(fā)《關(guān)于開展P2P網(wǎng)絡借貸機構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》，隨此通知一同下發(fā)的還有《P2P合規(guī)檢查問題清單》(包含108條) 發(fā)布。這也意味著網(wǎng)貸行業(yè)的整改驗收工作正式進入實質(zhì)性的啟動階段。

業(yè)內(nèi)人士表示，這對于當下“雷潮”不斷、動蕩不安的網(wǎng)貸行業(yè)來說，無疑是一劑強心針，有力提振了行業(yè)信心，也有助于加速推動網(wǎng)貸平臺的合規(guī)備案進程。

02

P2P爆雷潮

在備案確認延期、金融去杠桿帶來流動性退潮的大背景下，P2P爆雷潮接踵而至。

2018年6月中下旬，唐小僧、聯(lián)璧金融等明星網(wǎng)貸平臺陸續(xù)爆雷，引發(fā)投資人對網(wǎng)貸行業(yè)的信任危機。大規(guī)模的恐慌性資金回撤，最終擠垮了大量平臺。據(jù)零壹財經(jīng)統(tǒng)計，6月網(wǎng)貸問題平臺數(shù)量達到98家，7月這一數(shù)據(jù)激增至137家，創(chuàng)兩年來最高，8月問題平臺數(shù)量為62家。

在此期間，監(jiān)管部門召開多個網(wǎng)貸相關(guān)會議、下發(fā)多份文件。其中包括，銀保監(jiān)會召集四大資產(chǎn)管理公司（AMC）高管開會，要求四大AMC主動作為以協(xié)助化解網(wǎng)貸的暴雷風險。8月，國家互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室下發(fā)《關(guān)于報送網(wǎng)貸平臺借款人逃廢債信息的通知》。9月，首批25家銀行存管白名單也隨之公布。

隨著12月11日，AMC化解P2P風險首單落地，信融財富獲東方資產(chǎn)2000萬支持，網(wǎng)貸行業(yè)開始回暖，不合規(guī)平臺持續(xù)出清，同時也促進了優(yōu)質(zhì)平臺間的良性競爭。據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計，11月網(wǎng)貸行業(yè)借款人數(shù)達到282萬，環(huán)比增加2.2%，投資人數(shù)297萬，環(huán)比增加11.2%。

03

打擊行業(yè)暴利催收

自2017年“現(xiàn)金貸”問題引起業(yè)內(nèi)強烈關(guān)注后，暴力催收成為不能忽視的問題。

2018年，監(jiān)管部門開始出臺相關(guān)規(guī)定，對暴力催收進行嚴厲打擊。當年3月28日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在京舉行《互聯(lián)網(wǎng)金融逾期債務催收自律公約（試行）》簽署儀式，對規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融逾期債務催收行為，明確了正負面清單，設定了執(zhí)行與懲戒機制。《公約》主要從總則、內(nèi)控管理、行為規(guī)范、公約執(zhí)行及違約處理，以及附則五部分組成。

有業(yè)內(nèi)人士表示，《公約》將對互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作形成有力支撐，有利于行業(yè)長遠發(fā)展，有利于保護消費者合法權(quán)益。

04

互金巨頭紛紛去金融化

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭的變化也隨時被人關(guān)注，特別是與金融機構(gòu)之間的關(guān)系。

2018年，互金巨頭紛紛表示“去金融化”，強化科技屬性，爭做向傳統(tǒng)金融機構(gòu)輸出技術(shù)的服務商；與此同時，越來越多的傳統(tǒng)金融機構(gòu)成立金融科技子公司，對外輸出技術(shù)。這成為2018年最明顯的兩大趨勢。

京東金融CEO陳生強在2018年博鰲論壇上表示，未來京東金融將扮演金融服務機構(gòu)，專為傳統(tǒng)金融機構(gòu)輸出技術(shù)。為了淡化金融屬性，2018年9月京東金融更是將官方微博、官方頭條號等更名為“京東數(shù)科”。

2018年4月，百度對外宣布，“百度金融已進入分拆最后階段；未來分拆后，百度金融并不會謀求全金融牌照和控股權(quán)，只會獲得必要的未來‘試驗田’以驗證金融科技能力?！蔽浵伣鸱窃?017年初就宣布將自身定位為TechFin，專為金融機構(gòu)輸出技術(shù)。

度小滿金融CEO朱光表示，金融科技公司加上傳統(tǒng)金融機構(gòu)，雙方共同發(fā)揮優(yōu)勢，然后再有很好的場景，形成的金融市場是非常大的。

05

境外扎堆上市

網(wǎng)貸行業(yè)不斷整頓出清，但仍有一大批互金細分領(lǐng)域頭部企業(yè)選擇境外上市：

2018年9月19日，中國金融科技公司的小贏科技（XYF）于在紐交所掛牌上市；

2018年10月25日，金融科技解決方案提供商品鈦（PINTEC）在美國納斯達克掛牌上市；

2018年11月15日，“車貸第一股”微貸網(wǎng)（WEI）正式登陸紐交所；同日網(wǎng)貸平臺泰然金融向美國證券交易委員會提交了招股說明書，擬掛牌紐交所，計劃最高融資2000萬美元；

2018年12月15日，360金融也正式登陸美國納斯達克，募集資金5115萬美元。

值得一提的是，包括2017年上市的8家互金公司，這些互金企業(yè)上市后的成績并不算理想，多家公司的股價已經(jīng)破發(fā)，市值嚴重縮水。

有業(yè)內(nèi)人士稱，一方面是因經(jīng)濟環(huán)境不佳，大盤跌了不少，另一方面也顯示資本對于行業(yè)合規(guī)能否獲得監(jiān)管認可、以及是否有足夠的能力維持營收與利潤的增長等問題充滿不確定。

06

云上價格之戰(zhàn)

一場不見硝煙的云上戰(zhàn)爭，早已打響。商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型需求與成本壓力，讓監(jiān)管部門充分認識到金融上云的必要性，因此提出未來銀行業(yè)面向互聯(lián)網(wǎng)場景的信息系統(tǒng)須全部遷移至云計算平臺，其他核心系統(tǒng)分批上云。

金融上云的剛需催生了云服務提供商業(yè)態(tài)，目前，互聯(lián)網(wǎng)系早已規(guī)?；采w客群?；ヂ?lián)網(wǎng)系云服務商以騰訊和阿里為代表。

以騰訊云為例，目前，騰訊自主打造的“超級大腦”即智能操作系統(tǒng)，已在醫(yī)療、城市、零售、工業(yè)、金融等行業(yè)中落地。在醫(yī)療上，騰訊“超級大腦”已有深入布局。騰訊數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)療超級大腦在過去一年中與100多家三甲醫(yī)院落地合作，利用AI影像、NLP等技術(shù)，讀片7300萬張，服務64萬患者，提示病變超過8萬次。

值得注意的是，云服務商打價格戰(zhàn)已經(jīng)不是國內(nèi)市場的首次。騰訊5月又宣布多款產(chǎn)品降價，尤其是CDN全線降價，有內(nèi)人士稱，毫無疑問，這將引起CDN市場又一輪變局——能降低成本和商業(yè)模式創(chuàng)新的CDN廠商可能還有空間，否則就懸了。

07

消費金融密集增資

時至去年年末，消費金融增資潮仍此起彼伏。

2018年12月8日，廣匯汽車公告，陜西長銀消費金融有限公司股東擬按照目前股權(quán)比例對其增資6.9億元，長銀消費金融注冊資本將從3.6億元增至10.5億元。

值得注意的是，2018年上半年招聯(lián)金融以6.04億元凈利潤規(guī)模首次登上榜首。良好的業(yè)績表現(xiàn)連續(xù)獲得股東支持，該公司上一次增資完成于2017年12月，注冊資本從20億元增加至28.6億元。

事實上，為搶占市場規(guī)模和滿足監(jiān)管要求，消費金融公司在2018年密集增資。去年以來，已有多家消費金融公司完成增資：1月，中郵消費金融注冊資本從10億元增至30億元；3月，中原消費金融從5億元增至8億元；5月，海爾消費金融注冊資本從5億元增至10億元；8月，馬上消費金融注冊資本增至40億元；9月，四川錦程消費金融注冊資本從3.2億元增至4.2億元。；12月，長銀消費金融注冊資本將從3.6億元增至10.5億元。

08

互金資管新規(guī)29號下發(fā)

2018年3月28日，資管新規(guī)獲中央全面深化改革委員會(深改委)審議通過。4月27日，資管新規(guī)正式發(fā)布。資管新規(guī)的核心原則是統(tǒng)一監(jiān)管標準，打破剛兌，限制杠桿，充分信息披露，以防范風險。

但對于互金行業(yè)來說，互金資管新規(guī)——《關(guān)于加大通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務整治力度及開展驗收工作的通知》（29號文）卻來的很“突然”。

29號文稱，互聯(lián)網(wǎng)平臺未經(jīng)許可，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)的行為，須立即停止，存量業(yè)務應當最遲于2018年6月底前壓縮至零。此外，分拆后的網(wǎng)貸機構(gòu)實體同樣必須被驗收，驗收不過不頒發(fā)牌照，成為29號文的殺手锏。

業(yè)內(nèi)人士表示，對29號文的解讀，不能只落在互聯(lián)網(wǎng)資管業(yè)務上，包括不得定向委投、不得繞道金交所——這些其實都屬于資管業(yè)務規(guī)范，也是已有監(jiān)管意見的延續(xù)。

09

To B端業(yè)務成支付機構(gòu)發(fā)力重點

2018年以來，第三方支付最引人注目的不是跑馬圈地，而是在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域合規(guī)要求不斷提升的背景下，頻接罰單。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，2018年以來，央行已開出134張支付罰單，無論是罰單的數(shù)量還是金額方面已遠超2017年。

此外，斷直連、備付金全面交存的監(jiān)管措施同樣備受行業(yè)關(guān)注，從2018年年初央行公布的一系列規(guī)范措施中可以看出，監(jiān)管未有“松動”跡象。而在下一步監(jiān)管中，違規(guī)入網(wǎng)的商戶、商戶真實性的管理和審查非持牌機構(gòu)或為無證機構(gòu)提供支付服務被列為重點。

有業(yè)內(nèi)分析人士認為，C端市場已被兩大巨頭占據(jù)了超過90%的市場份額，但是to B端和跨境業(yè)務將成為很多企業(yè)的著重發(fā)力點。

10

連續(xù)5年被寫入政府報告

最后要說到的是，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)雖然與傳統(tǒng)行業(yè)的商業(yè)模式有很大不同，但近兩年來，互聯(lián)網(wǎng)金融無論是用戶需求、理財產(chǎn)品、金融服務都成為了傳統(tǒng)金融的推動者，國家也非常重視該領(lǐng)域的發(fā)展。

2018年3月5日，十三屆全國人大一次會議政府工作報告再次提及互聯(lián)網(wǎng)金融，稱推動重大風險防范化解取得明顯進展。報告提出，要強化金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，健全對影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融控股公司等監(jiān)管，進一步完善金融監(jiān)管。

值得一提的是，自2014年政府工作報告中首次提及，“互聯(lián)網(wǎng)金融”已經(jīng)連續(xù)五年被寫入政府工作報告。而在過去五年，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在政府工作報告中的表述呈現(xiàn)“逐步走向成熟”的特征。

（原標題：這年大事不少！P2P爆雷、合規(guī)備案、第5年被寫入政府工作報告，十大關(guān)鍵詞盤點2018互聯(lián)網(wǎng)金融）