自12月10日工信部向基礎電信運營企業(yè)發(fā)放5G系統(tǒng)試驗頻率使用許可以來,近期國內三大運營商也紛紛加快布局的腳步,以期在即將全面到來的5G浪潮中搶占先機。

具體來看,12月12日,中國移動北京分公司已經攜手華為率先在北京市國貿CBD完成了4.9GHz頻段的5G基站測試及驗證,實現(xiàn)單用戶下載速率2.8Gbps。北京移動相關人士表示,4.9GHz首站開通,可以有力地加快推進5G4.9GH在產業(yè)鏈發(fā)展,同時也標志著北京移動5G技術的試驗測試環(huán)境搭建及5G業(yè)務應用示范進入了新的階段。

中國聯(lián)通也在頻譜分配落地之后做出迅速反應,在上周五舉行的2018年“中國聯(lián)通網(wǎng)絡技術大會終端分論壇”上,聯(lián)通公布了5G終端策略。明確將實施5G終端合作保姆式一站服務,并在導入期和快速發(fā)展期內整合100億元權益賦能、100億元金融賦能、10億元平臺補貼,保障中國聯(lián)通5G商用終端規(guī)模。

中國電信方面,中興通訊與中國電信廣州研究院日前完成全球首個SA(獨立組網(wǎng))架構下4G與5G網(wǎng)絡協(xié)同雙向互操作測試。中國電信認為,SA方案可基于目標網(wǎng)絡支持網(wǎng)絡切片、邊緣技術等5G網(wǎng)絡新特性,同時避免頻繁的網(wǎng)絡改造,降低組網(wǎng)復雜度,簡化終端實現(xiàn)。

分析人士指出,近期三大運營商動作頻現(xiàn),不斷加大在5G研發(fā)、基站試驗、終端規(guī)劃等方面的投入,將帶動下游產業(yè)鏈走進一輪較長時間的景氣周期,相關上市公司預計將從中受益,相關主題投資機會有望再度站上風口。

《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),12月份以來,5G概念板塊期間整體呈現(xiàn)下跌態(tài)勢,但板塊中仍有55只成份股期間實現(xiàn)逆市上漲。具體來看,東方通信、南京熊貓、銘普光磁等3只個股期間累計漲幅居前,均達到20%以上,包括東信和平、海特高新、春興精工、盛路通信、劍橋科技等在內的14只個股月內累計上漲也均超過10%。

資金面上,月內5G板塊中共有21只個股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢,其中,世紀鼎利、天邑股份、光弘科技、中利集團、吉大通信、新易盛、深南股份等7只個股期間均受到2000萬元以上大單資金集中搶籌,上述7只個股月內合計吸金3.71億元。

業(yè)績方面,目前已有63家5G產業(yè)鏈相關上市公司披露了2018年年報業(yè)績預告,業(yè)績預喜公司達到44家,占比接近七成,其中,三維通信、中京電子、滬電股份、躍嶺股份、東山精密、世嘉科技等6家公司年報凈利潤均有望實現(xiàn)同比翻番。從預告凈利潤上限來看,上述年報業(yè)績預喜公司中,鵬鼎控股、立訊精密、合力泰、東山精密等4家公司均預計2018年全年凈利潤達到10億元以上,盈利能力較為顯著。

對于5G板塊的未來布局策略,萬聯(lián)證券指出,從歷史經驗來看,4G牌照發(fā)放后的兩年是4G基站的建設高峰期,也是4G手機快速滲透的時期。隨著三大運營商的積極布局,預計5G牌照發(fā)放后的1年至2年也將成為基站建設和5G手機滲透的黃金期。由于5G所需的基站密度遠大于4G,對材質也提出更高的要求,所以5G基站的建設將帶動通信PCB量價齊升。相比于4G手機,5G手機的天線和射頻前端用量將大幅增加。短期內基站PCB、手機天線和射頻前端等細分領域將優(yōu)先享受5G紅利。