在停牌7個(gè)多月后,聞泰科技終于修訂了并購(gòu)方案并將于12月3日復(fù)牌。此次修改大有看頭:經(jīng)過(guò)調(diào)整,公司不僅將少支付超過(guò)11億元的現(xiàn)金對(duì)價(jià),而且還借機(jī)引入格力電器等戰(zhàn)略股東。同日,格力電器公告稱,將斥資30億元參與收購(gòu)安世集團(tuán)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),在股權(quán)紐帶連接下,格力電器與聞泰科技未來(lái)在產(chǎn)業(yè)合作方面可優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),大有可為。

根據(jù)12月1日發(fā)布的預(yù)案修訂稿,聞泰科技擬24.68元/股,向所有交易對(duì)方合計(jì)發(fā)行4.56億股,支付112.56億元對(duì)價(jià),并支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)88.93億元,以合計(jì)201.49億元對(duì)價(jià)同時(shí)在境內(nèi)和境外對(duì)持有安世集團(tuán)基金份額發(fā)起收購(gòu)。另外,公司擬通過(guò)詢價(jià)方式、定增募集配套資金70億元用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)。

結(jié)合上市公司于9月17日發(fā)布的重大現(xiàn)金購(gòu)買草案,上市公司在收購(gòu)合肥廣芯LP財(cái)產(chǎn)份額中擬出資金額為67.05億元。據(jù)此計(jì)算,聞泰科技此次收購(gòu)支付的總對(duì)價(jià)為268.54億元,最終取得裕成控股的權(quán)益合計(jì)79.97%(穿透計(jì)算后),裕成控股持有100%安世集團(tuán),安世集團(tuán)的實(shí)質(zhì)資產(chǎn)即是原來(lái)恩智浦的標(biāo)準(zhǔn)器件部門。

對(duì)比可見(jiàn),修訂版方案最大亮點(diǎn)就是引入了格力電器等三個(gè)股東。公司擬引入格力電器、港榮集團(tuán)、智澤兆緯等投資人參與本次交易。其中,港榮集團(tuán)擬出資10億元增資合肥中聞金泰,智澤兆緯擬出資0.8億元增資合肥中聞金泰。具體交易上,公司擬通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)方式收購(gòu)格力電器、港榮集團(tuán)、智澤兆緯持有的合肥中聞金泰的股權(quán)以及珠海融林持有合肥廣訊的LP財(cái)產(chǎn)份額。

結(jié)合格力電器同日發(fā)布的公告,格力電器本次交易共出資30億元,其中8.85億元用于增資合肥中聞金泰,其余21.15億元出資至珠海融林。本次交易完成后,格力電器預(yù)計(jì)將直接持有聞泰科技股權(quán)2.94%,并通過(guò)控股的珠海融林持有聞泰科技股權(quán)7.57%,從而成為聞泰科技的重要股東及投資人。另外,國(guó)聯(lián)實(shí)業(yè)不再參與本次交易(原計(jì)劃出資20億元),由其關(guān)聯(lián)方國(guó)聯(lián)集成電路出資30億元參與本次交易。

修訂案還有一個(gè)亮點(diǎn):通過(guò)修訂交易結(jié)構(gòu),聞泰科技多掌控了4.11%裕成控股權(quán)益,還少支付11.15億元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)。查閱交易預(yù)案,聞泰科技合計(jì)251.54億元最終取得裕成控股75.86%權(quán)益(穿透計(jì)算后),其中現(xiàn)金對(duì)價(jià)為100.08億元。另外,公司配套募資金額也從46.3億元提升至70億元,大大降低了公司本次收購(gòu)的現(xiàn)金壓力。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),聞泰科技此番引入格力電器這個(gè)戰(zhàn)略股東對(duì)雙方都具有重大意義。

格力電器作為全球領(lǐng)先的家電廠商,需要大量的優(yōu)質(zhì)元器件和供應(yīng)鏈資源,雙方合作將有利于聞泰科技的業(yè)務(wù)從消費(fèi)電子擴(kuò)展到空調(diào)等白電領(lǐng)域,并擴(kuò)大安世集團(tuán)的產(chǎn)品在家電領(lǐng)域的市場(chǎng)份額,從而給上市公司及安世集團(tuán)帶來(lái)更大的發(fā)展機(jī)遇。

而對(duì)格力電器來(lái)說(shuō),除了標(biāo)的資產(chǎn)良好的投資價(jià)值外,格力電器更看重聞泰科技的智能終端ODM優(yōu)勢(shì),這將有利于公司手機(jī)等新業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

格力電器公告,本次投資有利于公司加大與聞泰科技在通訊終端、物聯(lián)網(wǎng)、智能硬件等業(yè)務(wù)上的合作。公司將借助聞泰科技的5G研發(fā)能力戰(zhàn)略性布局5G產(chǎn)業(yè)鏈,以公司在空調(diào)領(lǐng)域的龍頭優(yōu)勢(shì)為依托,緊抓5G平臺(tái)下智能家居、物聯(lián)網(wǎng)的巨大業(yè)務(wù)機(jī)會(huì),塑造新形勢(shì)下的核心競(jìng)爭(zhēng)力,實(shí)現(xiàn)在智能家居、智能裝備、通信設(shè)備等領(lǐng)域的“多元化”穩(wěn)健協(xié)調(diào)發(fā)展,進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額和影響力,提升公司的整體業(yè)務(wù)能力。