正在發(fā)行的萬家穩(wěn)健養(yǎng)老FOF擬任基金經(jīng)理徐朝貞表示，養(yǎng)老基金的運作與普通基金不同，對長期收益率的穩(wěn)健性要求非常高，萬家穩(wěn)健養(yǎng)老FOF建立了三重風(fēng)險控制機(jī)制，一旦觸發(fā)風(fēng)險控制指標(biāo)，比如最大回撤或波動率等指標(biāo)，將紀(jì)律性地對相應(yīng)資產(chǎn)進(jìn)行替換。

具體而言，如果組合最大回撤超過閥值，萬家穩(wěn)健養(yǎng)老FOF基金將等比例降低權(quán)益類基金的倉位，必要時也將考慮調(diào)低其它類型基金的倉位。而在主策略監(jiān)控閥值的監(jiān)測中，如果定量分析中發(fā)現(xiàn)主策略最大回撤超閥值，或者定性分析中發(fā)現(xiàn)主策略未能持續(xù)有效，基金都按既定規(guī)則調(diào)低該策略的整體倉位。在子基金監(jiān)控閥值的監(jiān)測中，若子基金最大回撤超過閥值，按既定規(guī)則調(diào)低該子基金的倉位。徐朝貞告訴記者，降倉頭寸將進(jìn)行類貨幣化管理，倉位調(diào)整后基金經(jīng)理根據(jù)各類資產(chǎn)未來情況確定下月資產(chǎn)配置。

不僅如此，三重風(fēng)控機(jī)制之外，萬家穩(wěn)健養(yǎng)老FOF基金還建立了組合構(gòu)建及風(fēng)險再平衡的機(jī)制，即當(dāng)單只基金權(quán)重超過初始權(quán)重的既定比例，將該基金超過的初始權(quán)重的部分平均補(bǔ)充給組合里權(quán)重低于初始權(quán)重的基金；當(dāng)單只基金權(quán)重低于初始權(quán)重的既定比例，用組合內(nèi)超過初始權(quán)重基金的超出部分進(jìn)行再平衡。

徐朝貞還告訴記者，萬家穩(wěn)健養(yǎng)老FOF基金的主策略聚焦五大低波動、低相關(guān)性資產(chǎn)，分別是純債類、固收增強(qiáng)類、股債穩(wěn)健類、另類穩(wěn)定收益類和股票多空類基金。