又一家外資控股券商有了新進展！

證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，10月12日證監(jiān)會受理了摩根大通申請設(shè)立外商投資證券公司的申請材料。

在此之前，瑞士銀行、野村證券向證監(jiān)會提交控股證券公司的申請均已獲受理，并獲一次書面反饋。瑞信方正、摩根華鑫的股權(quán)變動也相繼迎來新進展。

外資加速布局中國證券市場，第一家外資控股券商花落誰家仍然未知。但外資控股券商進入中國市場后，探索投行以外的經(jīng)紀(jì)、財富管理等業(yè)務(wù)在加劇中國的證券市場競爭的同時，也在助推中國市場日漸成熟。

摩根大通設(shè)立外商投資券商申請獲證監(jiān)會受理

證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，10月12日，摩根大通申請設(shè)立外商投資證券公司的申請材料獲證監(jiān)會受理。

摩根大通一直表達(dá)了在中國控股證券公司的積極態(tài)度。就在9月，摩根大通中國區(qū)CEO梁治文對媒體表示，非常認(rèn)真地考慮在中國擁有全資子公司。

4月28日，證監(jiān)會公布了《外商投資證券公司管理辦法》，允許外資持股比例最高可達(dá)51%。新規(guī)發(fā)布后不久，瑞士銀行、野村證券相繼向證監(jiān)會提交控股證券公司的申請。

5月10日，J.P. Morgan Broking (Hong Kong) Limited(摩根大通)向中國證監(jiān)會提交了設(shè)立外商投資證券公司的申請材料，J.P. Morgan Broking (Hong Kong) Limited擬持股51%。

5月14日下午，摩根大通公告宣布，已經(jīng)向中國證監(jiān)會遞交申請，尋求建立一家持股比例為51%的證券公司，并計劃未來數(shù)年內(nèi)，在監(jiān)管允許的條件下將持股比例增加到100%。

摩根大通在業(yè)界被稱為西摩或小摩，總部位于美國紐約，總資產(chǎn)2.5萬億美元，總存款達(dá)1.5萬億美元，占美國存款總額的25%，分行6000多家，是美國最大金融服務(wù)機構(gòu)之一。

摩根大通于2000年由大通曼哈頓銀行及J.P.摩根公司合并而成，并分別收購芝加哥第一銀行、貝爾斯登銀行和華盛頓互惠銀行。摩根大通是一家跨國金融服務(wù)機構(gòu)及美國最大的銀行之一，業(yè)務(wù)遍及60多個國家，包括投資銀行、金融交易處理、投資管理、商業(yè)金融服務(wù)、個人銀行業(yè)務(wù)等。公司在紐交所上市，目前市值約3935億美元。

目前，摩根大通在中國境內(nèi)的業(yè)務(wù)主要為銀行業(yè)務(wù)。今年2月，中國人民銀行決定授權(quán)美國摩根大通銀行（J.P. Morgan Chase Bank, N.A）擔(dān)任美國人民幣業(yè)務(wù)清算行。

退出一創(chuàng)摩根后二度歸來

摩根大通此前就在中國試水證券業(yè)務(wù)。摩根大通曾在2011年與第一創(chuàng)業(yè)合資成立中外合資的券商一創(chuàng)摩根，其中摩根大通持股33.3%，第一創(chuàng)業(yè)持66.7%。

不過，與過去多數(shù)合資券商遇到的問題類似，因為外商缺少業(yè)務(wù)經(jīng)營話語權(quán)，中外方股東之間的經(jīng)營理念沖突、同業(yè)競爭、業(yè)務(wù)牌照單一（僅投行牌照）等問題，一創(chuàng)摩根的經(jīng)營業(yè)績始終不如人意。

2014年、2015年、2016年三年時間，一創(chuàng)摩根的全年凈利潤分別僅為2702.38萬元、1756.4萬元和5422.43萬元。

低迷的業(yè)績使得摩根大通決定放棄一創(chuàng)摩根，2017年10月，一創(chuàng)摩根的股權(quán)被全部轉(zhuǎn)讓至第一創(chuàng)業(yè)，一創(chuàng)摩根隨后更名為“第一創(chuàng)業(yè)證券承銷保薦有限公司”，簡稱“一創(chuàng)投行”。

一創(chuàng)投行2017年年報顯示，該年度共完成股權(quán)融資項目4個，承銷金額23.71億元；完成債券主承銷項目13個，承銷金額187億元；另外，實現(xiàn)財務(wù)顧問收入項目數(shù)18個。2017年，一創(chuàng)摩根的凈利潤為1647.1萬元。

外資金融機構(gòu)正跑步入場

4月28日，證監(jiān)會公布了《外商投資證券公司管理辦法》，允許外資持股比例最高可達(dá)51%。這一持股比例放開，讓不少外資機構(gòu)受到鼓舞，紛紛跑步入場。

5月2日，瑞士銀行向證監(jiān)會申請將瑞銀證券的股權(quán)比例從24.99%增至51%，成為首家在中國內(nèi)地申請控股證券公司的外資機構(gòu)。當(dāng)日證監(jiān)會便受理材料，最新進展為7月17日，獲證監(jiān)會一次書面反饋。

5月8日晚間，證監(jiān)會通過答記者問的形式對野村證券申請設(shè)立外商投資券商一事進行了回應(yīng)，新聞發(fā)言人高莉表示：“5月8日，野村控股株式會社等向中國證監(jiān)會提交了設(shè)立外商投資證券公司的申請材料，野村控股株式會社擬持股51%。證監(jiān)會將依法、合規(guī)、高效地做好相關(guān)申請的審核工作?！弊钚逻M展為9月28日，獲證監(jiān)會一次書面反饋。

5月10日，J.P. Morgan Broking (Hong Kong) Limited(摩根大通)向中國證監(jiān)會提交了設(shè)立外商投資證券公司的申請材料，J.P. Morgan Broking (Hong Kong) Limited擬持股51%。10月12日獲證監(jiān)會受理。

此外，瑞信方正、摩根華鑫的股權(quán)變動都迎來新進展。5月18日瑞士信貸計劃向瑞信方正增資，將其股權(quán)比例從33.30%提高至51.00%，并成為控股股東。9月22日方正證券公告表示，北大資產(chǎn)經(jīng)營有限公司同意本次增資事項，并要求按照有關(guān)法律法規(guī)辦理清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評估等國有資產(chǎn)管理審批手續(xù)。

9月11日華鑫股份公告表示，同意公司全資子公司華鑫證券擬公開掛牌轉(zhuǎn)讓所持摩根士丹利華鑫證券2%股權(quán)的議案。公開資料顯示，摩根華鑫僅有兩名股東，分別為華鑫證券51%與摩根士丹利49%。如果此次由摩根士丹利受讓，其將達(dá)到51%比例。

去年年底摩根士丹利的亞太聯(lián)席首席執(zhí)行官接受媒體采訪時表示，一旦中國政府取消外資持股限制，摩根士丹利有意擁有摩根士丹利華鑫證券的多數(shù)股權(quán)。

隨著外資機構(gòu)的爭相布局，第一家外資控股券商花落誰家仍然未知。但這些外資券商除了在持股比例方面可以做到控股以外，單一牌照的窘境也被打破。這些券商未來或可探索投行以外的經(jīng)紀(jì)、財富管理業(yè)務(wù)，加劇中國的證券市場競爭并助推中國市場日漸成熟。