出差多日做完盡職調(diào)查，再寫(xiě)好幾十頁(yè)甚至上百頁(yè)的盡調(diào)報(bào)告，最終卻在公司的項(xiàng)目評(píng)審會(huì)上被風(fēng)控部門(mén)否決。在很多信托業(yè)務(wù)人員眼中，這是最平常不過(guò)的現(xiàn)實(shí)。

“一個(gè)信托項(xiàng)目從立項(xiàng)、盡調(diào)、評(píng)審、決策需要走過(guò)復(fù)雜的流程，每一步都可能導(dǎo)致項(xiàng)目最終無(wú)法落地。其實(shí)，我們的項(xiàng)目被否是常事，雖然對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)相當(dāng)于做了無(wú)用功，但從源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)，確實(shí)是對(duì)客戶負(fù)責(zé)任的態(tài)度?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說(shuō)出了內(nèi)心真實(shí)的想法。

“受人之托，忠人之事?！边@是信托業(yè)從業(yè)人員幾乎人人熟悉并需要恪守的處事原則，也是信托業(yè)踐行契約精神的最佳寫(xiě)照。

從英國(guó)開(kāi)始萌芽的現(xiàn)代信托制度，雖經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的演變，其實(shí)質(zhì)與內(nèi)核并沒(méi)有變化——講求誠(chéng)信，遵守契約，是信托發(fā)展的前提，也是作為受托人的信托方得到委托人信任和尊重的基礎(chǔ)。

受人之托 誠(chéng)信文化成為信托立身之本

“信托顧名思義為信任委托，即委托人基于對(duì)受托人的信任將其財(cái)產(chǎn)委托給受托人進(jìn)行管理處置以實(shí)現(xiàn)特定的目的?！痹趪?guó)通信托董事長(zhǎng)馮鵬熙看來(lái)，誠(chéng)信對(duì)信托制度而言尤為重要。

馮鵬熙認(rèn)為，信托關(guān)系成立的前提和基礎(chǔ)是委托人對(duì)受托人的信任，如果失去了委托人的信任，信托將無(wú)從產(chǎn)生。對(duì)信托公司來(lái)說(shuō)，其誠(chéng)信要求更為嚴(yán)格?！爸挥腥〉猛顿Y者的信任和認(rèn)同，信托業(yè)務(wù)的開(kāi)展才有市場(chǎng)和空間。誠(chéng)信一旦缺失，信托將成為無(wú)源之水、無(wú)本之木，信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)也將無(wú)從談起。”

意識(shí)到誠(chéng)信文化的重要性固然重要，但行勝于言，如何將誠(chéng)信落在實(shí)處，是更多人關(guān)注的焦點(diǎn)。

“信托公司講誠(chéng)信的根本就是要對(duì)你的投資者，或者說(shuō)是你的委托人誠(chéng)信，信托的托，是受托管理，體現(xiàn)在實(shí)踐中就是進(jìn)行資產(chǎn)管理；但是怎么樣做好資產(chǎn)管理？在我看來(lái)，就是以信為托，這是基于信任的委托，也就意味著首先要保護(hù)投資者的權(quán)益，其中最重要的一點(diǎn)，是不能誤導(dǎo)、欺詐投資者?！敝行判磐心掣吖苋绱私庾x他眼中的誠(chéng)信。

回顧近十年來(lái)信托的發(fā)展歷史，可以發(fā)現(xiàn)行業(yè)在迎來(lái)“黃金時(shí)代”實(shí)現(xiàn)飛速發(fā)展的同時(shí)，也存在不少問(wèn)題。其中，信托的誤導(dǎo)銷(xiāo)售曾一度成為媒體及公眾聚焦的熱點(diǎn)話題。

根據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》的第八條規(guī)定，信托公司推介信托計(jì)劃時(shí)，不得有“以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益、委托非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行推介、推介材料含有與信托文件不符的內(nèi)容，或者存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等情況等行為?！?/p>

但在實(shí)踐中，財(cái)富端的銷(xiāo)售一直是信托業(yè)的短板，部分信托公司只能依靠銀行渠道和第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售產(chǎn)品，但并不能保證上述內(nèi)容的執(zhí)行。

在西部某大型信托公司總裁看來(lái)，信托公司與投資者之間面臨的一個(gè)問(wèn)題是信息不對(duì)稱，投資者知曉的與信托公司所掌握的信息并不對(duì)等?！八裕坏╋L(fēng)險(xiǎn)揭示不到位，僅僅告訴投資者年化超過(guò)10%的收益率，誰(shuí)會(huì)不心動(dòng)？” 他認(rèn)為，信托公司講誠(chéng)信，最重要的就是在銷(xiāo)售產(chǎn)品時(shí)要全面、詳盡地揭示風(fēng)險(xiǎn)，并在后續(xù)的管理中及時(shí)與投資者溝通，做好各項(xiàng)信息披露工作。

“秉承將合適產(chǎn)品銷(xiāo)售給合適客戶的原則，我們要求個(gè)人客戶必須在認(rèn)購(gòu)信托產(chǎn)品前完成風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查，原則上只有在客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)匹配的情況下才能認(rèn)購(gòu)對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品。”華寶信托相關(guān)人士透露。事實(shí)上，信托公司已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施在銷(xiāo)售過(guò)程中進(jìn)行錄音錄像的雙錄活動(dòng)。在信托業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，雙錄不僅在制度上規(guī)范了銷(xiāo)售人員的銷(xiāo)售行為，也有助于客戶深入了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，從源頭上管控風(fēng)險(xiǎn)。此外，近年來(lái)信托公司為了解決銷(xiāo)售端的問(wèn)題，不斷加大對(duì)直銷(xiāo)的投入，在全國(guó)多地建設(shè)財(cái)富中心，發(fā)展直銷(xiāo)能力的同時(shí)規(guī)范銷(xiāo)售行為。