今年上半年我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境出現(xiàn)一些變化，進(jìn)而引起市場(chǎng)對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。但是從四大行最近公布的半年報(bào)看，在核銷力度加大的背景下，四大行信貸資產(chǎn)良好，不良貸款率延續(xù)下降態(tài)勢(shì)。

下一階段這種趨勢(shì)能否持續(xù)？記者注意到，大行普遍未雨綢繆，提高了撥備覆蓋率，且大行高管層在發(fā)布會(huì)上傳遞的信息顯示，今后一段時(shí)間有望保持目前的資產(chǎn)質(zhì)量。

資產(chǎn)質(zhì)量更“潔凈”

上證報(bào)記者根據(jù)半年報(bào)整理，截至6月末，工行、農(nóng)行、中行、建行的不良貸款率分別為1.54%、1.62%、1.43%和1.48%，分別較去年年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)、0.19個(gè)百分點(diǎn)、0.02個(gè)百分點(diǎn)和0.01個(gè)百分點(diǎn)。

不良貸款率僅僅是衡量資產(chǎn)質(zhì)量的一個(gè)角度，從新發(fā)放貸款不良率、關(guān)注類貸款逾期率、逾期不良“剪刀差”等多維度指標(biāo)觀察，四大行的資產(chǎn)也呈現(xiàn)更為“潔凈”的趨勢(shì)。

建行首席風(fēng)險(xiǎn)官廖林表示，截至6月末該行境內(nèi)逾期貸款和不良貸款繼續(xù)保持負(fù)剪刀差，目前為止是同業(yè)中唯一的負(fù)剪刀差。

工行董事長(zhǎng)易會(huì)滿介紹，該行逾期貸款與不良貸款的剪刀差下降39.1%，連續(xù)8個(gè)季度下降，2013年以來(lái)新增融資不良率保持在0.88%。

值得指出的是，各行資產(chǎn)負(fù)債表更為干凈的背后，還有不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的提升。

此前，銀保監(jiān)會(huì)要求各行將逾期90天以上貸款計(jì)入不良貸款之中。廖林表示，目前建行境內(nèi)分行60天以上的逾期貸款全部計(jì)入不良。

“我們執(zhí)行得更早一些，所以最近行業(yè)不良上升，但我們卻保持不良‘雙降’態(tài)勢(shì)?！?農(nóng)行行長(zhǎng)趙歡稱。他進(jìn)一步介紹稱，農(nóng)行逾期30天以上的對(duì)公貸款全部計(jì)入了不良。

趙歡透露，農(nóng)行正在研究對(duì)逾期批發(fā)貸款、公司貸款進(jìn)行評(píng)估，凡是符合不良定義的，都盡可能地分類在不良里，充分暴露銀行固有的風(fēng)險(xiǎn)然后出清處置，為銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

真金白銀處置不良

在資產(chǎn)質(zhì)量更為“潔凈”的背后，是銀行耗費(fèi)大量的“真金白銀”核銷不良貸款。

易會(huì)滿直言，該行目前1.54%的低不良貸款率，是用巨大的財(cái)務(wù)成本換來(lái)的。“2015年到2017年這3年間，工行花費(fèi)‘真金白銀’2050億元，處置了6000億元的不良貸款?！惫ば薪衲昕赡芡度?000億元作為呆賬準(zhǔn)備金，用于處置2200億元的不良貸款。

除了核銷外，銀行處置不良的手段還包括回收、盤活、批量轉(zhuǎn)讓和證券化。

今年上半年在不良資產(chǎn)交易市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大的情況下，大行處置不良的方式出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化，當(dāng)資產(chǎn)包賣不出好價(jià)格時(shí)，大行寧愿核銷后自己回收，以時(shí)間換空間。

上半年建行批量轉(zhuǎn)讓給外部資產(chǎn)管理公司的不良貸款本金為93.27億元，相比去年同期的189.90億元，已經(jīng)“腰斬”。

農(nóng)行首席風(fēng)險(xiǎn)官、首席合規(guī)官李志成透露，在處置策略方面，農(nóng)行采取了多清收、多核銷、多重組、適度批量轉(zhuǎn)讓的策略。

具體而言，上半年農(nóng)行現(xiàn)金清收不良資產(chǎn)本息合計(jì)278億元，同比多增79億元，居四大行首位；自主核銷不良資產(chǎn)307億元，同比多核銷125億元；批量轉(zhuǎn)讓、成交資產(chǎn)包19個(gè)，涉及不良資產(chǎn)本金82億元，平均本金收回率為43%；通過(guò)以資抵債、重組回調(diào)和債轉(zhuǎn)股方式處置的不良資產(chǎn)達(dá)14億元。

未雨綢繆提撥備

資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)的同時(shí)，各家大行仍然提足撥備，折射出審慎經(jīng)營(yíng)的思路和未雨綢繆的考慮。

截至6月末，工行、農(nóng)行、中行、建行的撥備覆蓋率分別為173.21%、248.4%、164.79%和193.16%，分別較2017年末提升19個(gè)百分點(diǎn)、40個(gè)百分點(diǎn)、6個(gè)百分點(diǎn)和22個(gè)百分點(diǎn)。

盡管少計(jì)提撥備可以釋放出更多利潤(rùn)，但銀行似乎更關(guān)注穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和盈利的可持續(xù)性?！皳軅涮崛?66億元，和讓利潤(rùn)增加兩、三個(gè)百分點(diǎn)相比，哪個(gè)更能體現(xiàn)一家銀行的盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力？這是不言而喻的?！惫ば行虚L(zhǎng)谷澍表示。

廖林也表示，中國(guó)有句老話叫“飽帶干糧晴帶雨傘”，要未雨綢繆，一家銀行的發(fā)展除了結(jié)果指標(biāo)和過(guò)程指標(biāo)之外，可持續(xù)性的指標(biāo)非常重要。建行今年的撥備基點(diǎn)稍高一些，目的是為了可持續(xù)發(fā)展。他介紹，撥備覆蓋率相對(duì)較高，一方面也是為了應(yīng)對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)（IFRS 9）的要求。

此外，大行提高撥備也有對(duì)外部環(huán)境的擔(dān)憂。趙歡稱，農(nóng)行的高撥備是為了應(yīng)對(duì)貿(mào)易摩擦的可能影響，以及為一些僵尸企業(yè)的出清做準(zhǔn)備。

在四大行中，農(nóng)行的撥備覆蓋率是最高的，此次撥備提高的百分比也是最大的。趙歡表示，農(nóng)行不會(huì)再繼續(xù)追求更高的撥備覆蓋率，而是要適度。

對(duì)于下一階段信貸質(zhì)量，大行高管們保持樂(lè)觀。易會(huì)滿稱，有信心保持今年全年的不良貸款率穩(wěn)中有降。他解釋：一是關(guān)鍵的資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)逐季向好，逾期貸款和不良貸款的剪刀差大幅下降，潛在風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)9個(gè)季度下降；二是不良貸款率較低的個(gè)人貸款比重上升了8.1個(gè)百分點(diǎn)；三是工行有20家分行實(shí)現(xiàn)“雙降”，過(guò)去4家不良貸款較高的分行壓力減小。