A股市場(chǎng)的行情震蕩持續(xù)，權(quán)益類基金由于配置了比較高比例的股票，也難免會(huì)出現(xiàn)一定程度的虧損。但考察基金經(jīng)理的投資能力，不能只關(guān)注基金的絕對(duì)收益，更應(yīng)該關(guān)注基金業(yè)績(jī)回報(bào)與其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)在同一時(shí)間段的表現(xiàn)。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，截至8月29日，在擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的2104只權(quán)益類基金中，908只基金在年內(nèi)的回報(bào)率均跑贏了其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，占比超四成。業(yè)績(jī)表現(xiàn)超出業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)最高的是交銀先鋒混合，該基金在今年以來(lái)累計(jì)取得了9.06%的回報(bào)率，跑贏其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)在同期的表現(xiàn)37.45個(gè)百分點(diǎn)。

908只權(quán)益類基金年內(nèi)業(yè)績(jī)跑贏比較基準(zhǔn)

隨著A股市場(chǎng)的震蕩調(diào)整，公募基金市場(chǎng)上眾多權(quán)益類基金也均面臨著不同程度的虧損，媒體關(guān)于此類的報(bào)道也不在少數(shù)，對(duì)基金公司的資產(chǎn)管理、投資能力提出了質(zhì)疑。實(shí)際上，在市場(chǎng)波動(dòng)比較大的背景下，衡量基金公司的資產(chǎn)管理能力并不能只關(guān)注基金的絕對(duì)收益情況，而是應(yīng)該更多的關(guān)注基金的相對(duì)收益，及基金業(yè)績(jī)回報(bào)與其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的差額。

在公募基金市場(chǎng)上，在今年之前成立的權(quán)益類基金（包括普通股票型基金、偏股混合型基金和靈活配置型基金）已有2000余只。在基金經(jīng)理設(shè)計(jì)這些產(chǎn)品時(shí)，也設(shè)定了相關(guān)基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)也在一定程度上控制了基金投資于各類資產(chǎn)的比例。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，目前公募基金市場(chǎng)上的權(quán)益類基金，以滬深300指數(shù)作為權(quán)益資產(chǎn)比較基準(zhǔn)的最多，排除次新基金后的總量達(dá)到1350只。

今年以來(lái)，擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的2100只權(quán)益類基金中僅有318只基金取得了正回報(bào)，占比不足兩成。但是，如果比較在今年以來(lái)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)與其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的漲跌幅，2100只權(quán)益類基金中有908只基金的回報(bào)率均跑贏了其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，這也就意味著，公募基金管理人的資產(chǎn)管理能力和投資能力仍有保證，近半數(shù)權(quán)益類基金背后的基金經(jīng)理采用了有效的投資策略。

其中，業(yè)績(jī)表現(xiàn)超出業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)最高的是交銀先鋒混合。該基金所采用的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是“中證700指數(shù)×75%+中證綜合債券指數(shù)×25%”，截至8月29日，該基金今年以來(lái)累計(jì)取得了9.06%的回報(bào)率，而其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)在年內(nèi)卻下跌了28.39%，該基金業(yè)績(jī)跑贏其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)37.45個(gè)百分點(diǎn)。