在通常的公司運(yùn)作中,對外擔(dān)保是常見的債務(wù)制度形式,而這也存在著諸多不確定風(fēng)險。

近日,華鼎股份一則欲為控股股東三鼎控股集團(tuán)有限公司,提供擔(dān)保的議案引起了外界的關(guān)注。對此,上交所下發(fā)問詢函,要求其對擔(dān)保事項做出進(jìn)一步說明,明確三鼎控股此次尋求上市公司擔(dān)保的原因。但該公司以涉及問題需進(jìn)行逐項落實為由,進(jìn)行延期回復(fù),而8月21日最終取消此次擔(dān)保案。

需要指出的是,華鼎股份借助2017年一宗并購案,促使其股價大幅拉升。但在交易完成后的2018年6月,該股卻突然離奇“閃崩”暴跌,泥沙俱下中,三鼎控股頻頻進(jìn)行補(bǔ)充質(zhì)押,其股權(quán)質(zhì)押比例已經(jīng)超過99%。

延期回復(fù)問詢后

最終取消擔(dān)保

2018年8月15日晚間,華鼎股份發(fā)布公告,該上市公司擬為控股股東三鼎控股提供擔(dān)保,擔(dān)保累計金額不超過6億元。此外,華鼎股份為三鼎控股提供擔(dān)保的同時,由三鼎控股提供反擔(dān)保,上述擔(dān)保事項已經(jīng)通過華鼎股份董事會審議。

目前,華鼎股份已提請股東大會授權(quán)董事長審批上述擔(dān)保相關(guān)事項,擔(dān)保授權(quán)的時間有效期自股東大會批準(zhǔn)之日起12個月,擔(dān)保期限根據(jù)實際情況確定。截至該公告披露日,華鼎股份及控股子公司對外擔(dān)保總額1.3億元,占上市公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的4.5%。

證券時報·e公司記者注意到,上交所要求華鼎股份充分披露三鼎控股最新一期的現(xiàn)金流量凈額、經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額、有息負(fù)債總額、一年內(nèi)到期或需償還的債務(wù)金額及具體償債安排。同時需要明確,此次申請銀行授信的融資用途,以及三鼎控股控制的除華鼎股份以外的其他經(jīng)營性資產(chǎn)。

截至擔(dān)保公告披露日,華鼎股份對外擔(dān)?？傤~1.3億元,均為對控股子公司的擔(dān)保,沒有對控股股東的擔(dān)保。上交所要求,華鼎股份請說明此前是否為控股股東或關(guān)聯(lián)方提供過擔(dān)保,三鼎控股此次尋求上市公司擔(dān)保的原因;補(bǔ)充披露三鼎控股提供反擔(dān)保的具體措施,能否確保華鼎股份對外擔(dān)保的安全性,此次擔(dān)保事項是否會給上市公司帶來或有風(fēng)險。

而針對擔(dān)保議案及上交所問詢,8月20日晚間,華鼎股份再度公告稱,收到問詢函后對其中涉及的問題進(jìn)行逐項落實。不過,由于部分問題的回復(fù)涉及對相關(guān)事項的進(jìn)一步溝通和補(bǔ)充,故無法在8月20日前完成,預(yù)計于8月21日向上交所提交回復(fù)文件。

8月21日,華鼎股份擔(dān)保案出現(xiàn)“大變”,當(dāng)日該公司召開董事會,最終審議通過了取消為控股股東擔(dān)保的議案。華鼎股份表示,目前控股股東經(jīng)營良好、運(yùn)轉(zhuǎn)正常,可以通過內(nèi)部調(diào)劑解決融資擔(dān)保問題,故暫無需上市公司為其提供擔(dān)保。

并購跨境電商

促股價上漲五成

時間回溯到2017年4月,停牌三個月的華鼎股份披露了重大資產(chǎn)重組預(yù)案,該公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式,以29億元收購跨境電商企業(yè)深圳市通拓科技有限公司。同時,華鼎股份擬募集配套資金12.57億元,用于垂直電商平臺和跨境電商產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目、支付本次交易現(xiàn)金對價及交易相關(guān)費(fèi)用。

資料顯示,通拓科技是一家依托中國優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈產(chǎn)品,以電子商務(wù)為手段為世界各國終端消費(fèi)者供應(yīng)優(yōu)質(zhì)商品的跨境電商企業(yè)。

據(jù)悉,2015年、2016年期間,通拓科技分別實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入13.17億元和22.01億元,扣非后凈利潤為5364.14萬元和1.31億元。其股東廖新輝、鄒春元和深圳市通維投資合伙企業(yè)(有限合伙)同時承諾,標(biāo)的公司2017年、2018年、2019年實現(xiàn)的扣非后歸母凈利潤分別不低于2億元、2.8億元、3.92億元。

待交易完成后,三鼎控股對華鼎股份的持股比例將由交易前的40.52%降為30.27%,仍為后者的控股股東。

幾經(jīng)修訂,2018年3月,華鼎股份最終確定,收購?fù)ㄍ乜萍冀灰讓r總額為29億元不變。其中,以股份支付對價的金額為26.25億元,發(fā)行價格按照9.35元/股計算,發(fā)行股份數(shù)量為2.81億股;現(xiàn)金支付金額為2.75億元。除此之外,華鼎股份還擬向不超過10名投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金,募資總額不超過3.45億元。

伴隨著4月份此番并購的順利完成,華鼎股份二級市場走勢也得到大力提升,其股價由2017年5月初的9元/股附近,單邊上漲至2018年6月中旬的15元/股一線,區(qū)間漲幅超過50%,各路參與買賣資金獲利頗豐。