8月份以來，在大盤整體繼續(xù)回調(diào)的背景下，水泥板塊異軍突起，截至昨日，板塊累計漲幅已達2.63%，板塊中共有16只成份股期間實現(xiàn)上漲，占比接近九成。

個股方面，塔牌集團、西藏天路、天山股份等3只個股期間累計漲幅居前，均達到10%以上，冀東水泥、尖峰集團、上峰水泥、祁連山、萬年青等5只個股緊隨其后，月內(nèi)累計漲幅均超過5%，此外，福建水泥、博聞科技、華新水泥、青松建化、寧夏建材、四川雙馬、海螺水泥、金隅集團等個股月內(nèi)也均呈現(xiàn)不同程度的上漲。

分析人士指出，8月份上旬，受高溫和降雨影響，全國水泥市場需求表現(xiàn)仍顯疲軟，部分地區(qū)受庫存增加以及外來低價水泥沖擊影響，淡季出現(xiàn)首次回落，盡管如此，考慮市場即將走出淡季，以及部分地區(qū)將會再次啟動自律限產(chǎn)措施，由此帶來的供給收縮是景氣超預期的核心因素，環(huán)保外力約束下政府、企業(yè)行為的改變有望推動水泥行業(yè)在8月末至9月初的時點再次啟動旺季行情，并由此引發(fā)市場對于板塊的積極關注。

資金面上，《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，或是出于對水泥行業(yè)三季度景氣度上行的預期，8月份以來市場中大單資金已對板塊中部分龍頭股展開提前布局，其中，海螺水泥期間大單資金凈流入超過2億元，在板塊中居于首位，天山股份、祁連山、寧夏建材等3只個股緊隨其后，期間也均受到3000萬元大單資金追捧，而冀東水泥、金圓股份、上峰水泥、博聞科技等4只個股月內(nèi)也均累計實現(xiàn)1000萬元以上大單資金凈流入，上述8只個股期間合計吸金4.59億元。

業(yè)績方面，目前共有7家水泥行業(yè)上市公司已披露2018年中報業(yè)績，且上述7家公司報告期內(nèi)凈利潤均實現(xiàn)同比翻番，天山股份上半年凈利潤實現(xiàn)10倍以上同比增長，冀東水泥、金隅集團2家公司報告期內(nèi)凈利潤同比增幅也均達到500%以上，此外，四川雙馬、塔牌集團、青松建化、金圓股份等4家公司上半年凈利潤同比增幅分別為：486.09%、177.34%、153.84%、109.65%。上述7家中報凈利潤同比翻番的公司中，天山股份、塔牌集團2家公司已披露三季報業(yè)績預告，報告期內(nèi)凈利潤均有望繼續(xù)實現(xiàn)同比翻番，高成長性較為顯著。

對于水泥板塊的投資策略，天風證券指出，水泥旺季將至，聚焦關鍵詞“量價齊升”：8月份以來，部分地區(qū)水泥、熟料出現(xiàn)價格上調(diào)，漲價時間比去年有所提前，多見于華東地區(qū)，目前常州、徐州、嘉興、蕪湖、上海等地水泥庫存基本在40%-45%低位，華東其他區(qū)域基本穩(wěn)定在50%-55%之間，疊加各地環(huán)保限產(chǎn)的不確定性，看好8月份普漲動力，推薦以下4只標的：穩(wěn)健龍頭企業(yè)海螺水泥，彈性品種華新水泥、上峰水泥，關注華南龍頭公司塔牌集團。