8月2日，由中國(guó)證券報(bào)旗下互動(dòng)社區(qū)金牛理財(cái)APP推出的基金直播欄目中，鵬華基金資產(chǎn)配置與基金投資部FOF投資副總監(jiān)及基金經(jīng)理焦文龍表示，稅收遞延政策與服務(wù)是養(yǎng)老基金中關(guān)鍵一環(huán)，對(duì)基金公司而言，既需按既定標(biāo)準(zhǔn)化投資策略完成投資過(guò)程，又需與客戶(hù)進(jìn)行持續(xù)互動(dòng)，幫助客戶(hù)保持最佳投資狀態(tài)，以此為客戶(hù)提供最有效的服務(wù)。

談到養(yǎng)老基金與商業(yè)保險(xiǎn)的區(qū)別時(shí)，焦文龍表示，主要有兩方面不同：一方面是收益率。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)收益率通常為3.5%等較低區(qū)間，而養(yǎng)老基金則聚焦于資金使用效率，憑借長(zhǎng)周期投資跨度，利用跨經(jīng)濟(jì)周期機(jī)會(huì)獲取更高收益率；另一方面是合同約束。一般來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)產(chǎn)品合同中投保人只能在約定時(shí)間后領(lǐng)取每年固定數(shù)額的保險(xiǎn)金，而對(duì)于持有期三年的養(yǎng)老基金，三年封閉期到期后，投資者可隨時(shí)贖回。

焦文龍進(jìn)一步表示，養(yǎng)老基金的投資和贖回并無(wú)硬性約束，因此，在幫助客戶(hù)完成持續(xù)時(shí)長(zhǎng)達(dá)幾十年的養(yǎng)老基金投資時(shí)，稅收遞延政策十分重要。按上海、福建、蘇州工業(yè)園區(qū)等地率先試點(diǎn)的稅收遞延政策來(lái)看，免稅上限為月收入6%，最高不超過(guò)1000元，年合計(jì)不超過(guò)12000元；退休時(shí)稅延部分25%可免稅，其余75%按照固定10%的比例稅率繳納個(gè)人所得稅，最終只需繳納7.5%的個(gè)人所得稅。若全國(guó)推行，將有效為養(yǎng)老基金投資者實(shí)現(xiàn)節(jié)稅。

值得一提的是，據(jù)介紹，目標(biāo)日期型養(yǎng)老基金產(chǎn)品名稱(chēng)中目標(biāo)年份是指投資者預(yù)期退休時(shí)間。以“某某養(yǎng)老基金2035”、“某某養(yǎng)老基金2045”為例，四十歲以上的人群可選擇尾數(shù)為2035年養(yǎng)老基金產(chǎn)品，三十歲以上可選擇2045年養(yǎng)老基金產(chǎn)品。對(duì)應(yīng)產(chǎn)品會(huì)隨目標(biāo)時(shí)間降低風(fēng)險(xiǎn)水平，以確保退休時(shí)鎖定收益。

此外，基金公司如何為客戶(hù)提供有效服務(wù)是重要挑戰(zhàn)之一。焦文龍指出，一方面，基金公司需按既定標(biāo)準(zhǔn)化投資策略完成投資過(guò)程；另一方面，需要與客戶(hù)進(jìn)行持續(xù)互動(dòng)，幫助客戶(hù)保持最佳投資狀態(tài)。鵬華基金將針對(duì)養(yǎng)老基金設(shè)定特別服務(wù)計(jì)劃，持續(xù)性投資報(bào)告以及其他針對(duì)性服務(wù)將陸續(xù)推出。