近日，由清華大學(xué)文化經(jīng)濟(jì)研究院主辦的“2018清華大學(xué)藝術(shù)與資本論壇”在清華大學(xué)中央主樓隆重召開(kāi)，來(lái)自文化藝術(shù)、學(xué)術(shù)、資本等不同領(lǐng)域的400余位專(zhuān)家學(xué)者、企業(yè)大咖、主流媒體濟(jì)濟(jì)一堂、暢所欲言，共同呈送了一場(chǎng)精彩的思維碰撞盛宴。中國(guó)人民大學(xué)、中國(guó)藝術(shù)品金融研究所副所長(zhǎng)黃雋教授為大家?guī)?lái)了她的觀點(diǎn)。

藝術(shù)品市場(chǎng)隨著最近十幾年的發(fā)展引起了越來(lái)越多的人對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的關(guān)注，藝術(shù)品市場(chǎng)可以分成三塊兒內(nèi)容：消費(fèi)、收藏、投資。今天主要跟大家分享一下關(guān)于消費(fèi)和藝術(shù)品金融的內(nèi)容。

一、藝術(shù)品消費(fèi)

拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“三架馬車(chē)”，第一架是投資，第二架是進(jìn)出口，第三架是消費(fèi)。長(zhǎng)期困惑我們的是拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的這三、四十年過(guò)程中投資一直起到了非常重要的作用，但是在2014年拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)的動(dòng)力發(fā)生了歷史性的變化，也就是說(shuō)消費(fèi)超過(guò)投資，超過(guò)了進(jìn)出口成為拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一大動(dòng)力。峰值是在2016年，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)達(dá)到了66.4%，去年由于進(jìn)出口的增長(zhǎng)有所下降，但是它仍然是第一位，是58.8%。實(shí)際上消費(fèi)升級(jí)成為最近這兩年經(jīng)濟(jì)非常重要的關(guān)鍵詞。

去年我們做了發(fā)改委的關(guān)于消費(fèi)升級(jí)的課題。做一下細(xì)分，中國(guó)城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)已經(jīng)由生存型轉(zhuǎn)向了享受型和發(fā)展型。前面是吃穿住，比較關(guān)注的是交通通信、文化娛樂(lè)、醫(yī)療保健，前幾個(gè)是在在總支出中下降的趨勢(shì)，后幾項(xiàng)呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)，這實(shí)際上是中國(guó)消費(fèi)升級(jí)的非常顯著的特點(diǎn)。也就是說(shuō)享受型需求和發(fā)展型需要增長(zhǎng)得非?？?，這樣的結(jié)構(gòu)不光是在城市，農(nóng)村也出現(xiàn)了同樣的變化。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵詞：供給側(cè)改革、消費(fèi)升級(jí)

需求是從吃穿用轉(zhuǎn)向了對(duì)生活品質(zhì)的需求，文化精神消費(fèi)等消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)財(cái)富管理的需求都有了很大的增長(zhǎng)，藝術(shù)品能夠集合這兩者需求非常好的載體?？梢钥吹綗o(wú)論是設(shè)計(jì)、藝術(shù)開(kāi)始進(jìn)入家庭，進(jìn)入學(xué)校，進(jìn)入社區(qū)，進(jìn)入醫(yī)院，成為舒緩和調(diào)節(jié)人們精神健康的重要載體。藝術(shù)和很多的商場(chǎng)、酒店、地產(chǎn)結(jié)合，假如說(shuō)在北京的僑福芳草地、上海的K11，還有很多特色性的酒店，你會(huì)發(fā)現(xiàn)有設(shè)計(jì)感、差異感的商業(yè)，通過(guò)藝術(shù)的滲入，可以提升商業(yè)的品質(zhì)和價(jià)值。

藝術(shù)屬于小眾的消費(fèi)，設(shè)計(jì)是面向大眾的。我們研究藝術(shù)品市場(chǎng)的時(shí)候非常困惑。困惑的是什么？大家覺(jué)得國(guó)外人均GDP5000美元的時(shí)候，超過(guò)6000美元的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)藝術(shù)品市場(chǎng)的大爆發(fā)，但是在中國(guó)到了9000美元，仍然在藝術(shù)品市場(chǎng)的從業(yè)者，無(wú)論是經(jīng)營(yíng)畫(huà)廊，或者是舉辦博覽會(huì)的，大家都沒(méi)有感覺(jué)到消費(fèi)的大爆發(fā)。實(shí)際上，現(xiàn)在設(shè)計(jì)的消費(fèi)已經(jīng)被所有的人接受了，我認(rèn)為設(shè)計(jì)的消費(fèi)是藝術(shù)消費(fèi)的前奏和基礎(chǔ)?，F(xiàn)在有設(shè)計(jì)感，有美學(xué)元素的輕奢商品在市場(chǎng)上受到幾乎所有老百姓的追捧。這樣一種發(fā)展一定是由量變到質(zhì)變的過(guò)程，而我們國(guó)家正處于這樣一個(gè)過(guò)程中，今天的80后、90后，甚至是00后，他們和50后、60后的生活閱歷不一樣，雖然我們?cè)谂馁u(mài)市場(chǎng)上現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)比較昂貴的高檔藝術(shù)品的主要是50后、60后，但是當(dāng)你走到藝術(shù)北京的博覽會(huì)，或者在上海西岸的博覽會(huì)上跟你迎面走過(guò)來(lái)的都是年輕人的面孔，跟我到歐洲和其他國(guó)家看的博覽會(huì)的感受不一樣。今天的80后、90后、00后，他們的生活閱歷，他們的視野，他們的教育經(jīng)歷，他們的生活理想和50后、60后的父母完全不一樣，他們對(duì)生活情趣和生活品質(zhì)的要求會(huì)更高，他們對(duì)藝術(shù)的追求會(huì)更簡(jiǎn)單、更開(kāi)放、更認(rèn)同和自己生活相近的當(dāng)代藝術(shù)，也更愿意把藝術(shù)和設(shè)計(jì)融入到他們的生活。

雖然我們?cè)诟鞣N報(bào)告上，無(wú)論是胡潤(rùn)的報(bào)告還是瑞士銀行的報(bào)告，說(shuō)中國(guó)的財(cái)富人群如何的快速增長(zhǎng)，其實(shí)在藝術(shù)品市場(chǎng)上，我們覺(jué)得這些財(cái)富人群的增長(zhǎng)和在藝術(shù)品市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)大件藝術(shù)品，比如說(shuō)在中國(guó)拍賣(mài)市場(chǎng)活躍的客戶(hù)也就是1000人左右，所以和龐大的財(cái)富人群相比，雖然財(cái)富人群增長(zhǎng)得很快，但是在拍賣(mài)的高端市場(chǎng)上真正能夠舉牌的人，或者說(shuō)非?；钴S，經(jīng)常買(mǎi)的客戶(hù)并沒(méi)有隨著財(cái)富人群同比例增長(zhǎng)。其實(shí)藝術(shù)的收藏是一種生活方式，它不能完全和你的收入、財(cái)富劃等號(hào)，需要更多的是精神上、理念上、情感上的認(rèn)同，除了和收入有關(guān)以外，還和生活背景、生活情趣、生活方式、美育教育有很多的關(guān)系，這些都需要時(shí)間?，F(xiàn)在的80后、90后很多年輕人的藝術(shù)修養(yǎng)、美育教育水平其實(shí)有了很大的提高。荷蘭有一個(gè)學(xué)者曾經(jīng)做過(guò)一個(gè)調(diào)查，做了一篇論文，在中國(guó)上海財(cái)經(jīng)大學(xué)和荷蘭的蒂爾堡大學(xué) 、美國(guó)的亞利桑那州立大學(xué)，做在校大學(xué)生藝術(shù)修養(yǎng)的對(duì)比分析，他發(fā)現(xiàn)今天中國(guó)大學(xué)生美育知識(shí)不輸給歐美。展望未來(lái)，中國(guó)的藝術(shù)品市場(chǎng)伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，會(huì)有一個(gè)非常好的前景，我們都還在路上。

?二、藝術(shù)品金融

藝術(shù)品行業(yè)的很多人一說(shuō)到金融就覺(jué)得金融是在炒作，金融是在包裝，金融有時(shí)候是禍水，對(duì)資本進(jìn)入藝術(shù)品市場(chǎng)有很多的非議。金融的概念遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了投融資，很多人把金融的概念等同于投融資，今天每個(gè)人每天都有可能跟金融聯(lián)系在一起，比如說(shuō)支付。我們觀察生活中的細(xì)節(jié)，我們家樓下有一個(gè)超市兩年前我去買(mǎi)東西的時(shí)候，收銀員會(huì)問(wèn)你現(xiàn)金還是銀行卡，今天他問(wèn)你微信還是支付寶。金融和每個(gè)人的生活都有很多的聯(lián)系，金融除了投融資以外還有跨期配置資源的很多功能、管理風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)功能等等。

（一）藝術(shù)精品的特征

大家說(shuō)藝術(shù)品門(mén)檻高，有精神價(jià)值，是小眾市場(chǎng)，有流動(dòng)性等等。大家要注意，如果藝術(shù)品作為金融資產(chǎn)的一部分，不是說(shuō)所有的藝術(shù)品都能夠成為金融資產(chǎn)，也就是說(shuō)其實(shí)只有非常少的一部分能夠作為金融資產(chǎn)，也就是藝術(shù)精品。經(jīng)常我們講“亂世黃金，盛世收藏”，藝術(shù)品的一個(gè)很重要的特點(diǎn)就是動(dòng)產(chǎn)。二次世界大戰(zhàn)過(guò)程中的法國(guó)，股票市場(chǎng)非常的低迷，債券市場(chǎng)也很低迷，但是在二次世界大戰(zhàn)的法國(guó)，藝術(shù)品的市場(chǎng)是上升的。為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的情況？因?yàn)樗囆g(shù)品是動(dòng)產(chǎn)，你想要逃離一個(gè)地方的時(shí)候，你有一個(gè)別墅能背得走嗎？那是不動(dòng)產(chǎn)，而藝術(shù)品是動(dòng)產(chǎn)。蔣介石1949年的時(shí)候用船裝走了300萬(wàn)兩黃金，還有幾千件故宮的藝術(shù)品，為什么他會(huì)拿這些東西？當(dāng)時(shí)黃金還是貨幣，到今天黃金還是有價(jià)值的，但是藝術(shù)精品的特點(diǎn)是動(dòng)產(chǎn)，體積小、價(jià)值高。換句話說(shuō)，一個(gè)藝術(shù)精品也是一個(gè)硬通貨，在盛世的時(shí)候藝術(shù)品拍賣(mài)的價(jià)格高是一種炫耀性的消費(fèi)，告訴大家我對(duì)文化的喜愛(ài)，我的文化層次。亂世的時(shí)候藝術(shù)品也是一種隱私資產(chǎn)，非常容易藏匿的資產(chǎn)，體積小、價(jià)值高。

?1、第三方擔(dān)保模式

?最近拍了一個(gè)世界上最高的藝術(shù)品就是達(dá)芬奇的《救世主》，是在佳士得拍的，人民幣29億左右。在這之前這個(gè)藝術(shù)品已經(jīng)有第三方擔(dān)保，擔(dān)保價(jià)格是1億。對(duì)于所有的拍賣(mài)行來(lái)講，今天一個(gè)很重要的內(nèi)容是征集非常好的藝術(shù)品，所以要征集尖貨、征集生貨，在征集的過(guò)程中賣(mài)家就會(huì)說(shuō)，我必須要賣(mài)出1億美元以上，如果不給我做這個(gè)擔(dān)保的話，我就不賣(mài)。如果賣(mài)不出去就是生貨，最近這兩年在歐美藝術(shù)品市場(chǎng)上，達(dá)芬奇的《救世主》這個(gè)作品是在盧浮宮展出，這個(gè)作品第三方給它做了1億美元的擔(dān)保，最后拍出了4.5億。這個(gè)過(guò)程中，第三方進(jìn)入了以后，最后的結(jié)果是如果這個(gè)作品拍不出去第三方用1億美元拿走，出去拍出去了，賣(mài)家和第三方協(xié)商溢價(jià)那部分的分成。這個(gè)空間很大。這樣一種操作在歐美市場(chǎng)非常的普遍。

?2、私人銀行

3、藝術(shù)品基金

4、藝術(shù)品家族信托與家族辦公室

英國(guó)有一只基金專(zhuān)門(mén)做拍賣(mài)市場(chǎng)上的第三方擔(dān)保，比如說(shuō)美國(guó)很著名的私募基金凱雷投資了藝術(shù)品金融工資叫雅典娜也做這樣的業(yè)務(wù)。除了投融資以外，還有很多其他的服務(wù)，比如說(shuō)私人銀行、藝術(shù)品基金、藝術(shù)品家族信托與家族辦公室。在中國(guó)熟悉藝術(shù)品行業(yè)的人都知道，所有大的藏家和大畫(huà)家去世以后，身后都有一堆的官司，孩子跟孩子打，孩子跟母親打。前兩天有一個(gè)朋友給我發(fā)了微信講到了畫(huà)家去世了以后財(cái)產(chǎn)怎么分配的問(wèn)題。其實(shí)家族信托和家族辦公室能夠解決這個(gè)問(wèn)題。家族信托很重要的功能是可以把財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)完全分開(kāi)。

5、藝術(shù)品基金會(huì)與慈善社會(huì)責(zé)任

藝術(shù)品可以和基金會(huì)、社會(huì)責(zé)任聯(lián)系在一起，2016年出臺(tái)的慈善法和去年銀監(jiān)會(huì)、民政部聯(lián)合出臺(tái)的慈善信托管理辦法都是鼓勵(lì)藝術(shù)品可以通過(guò)一種渠道做慈善。因?yàn)楫?dāng)企業(yè)做大的時(shí)候無(wú)法回避社會(huì)責(zé)任的問(wèn)題，無(wú)論是基金會(huì)還是通過(guò)慈善信托都可以享受免稅的待遇。

6、藝術(shù)品保稅區(qū)與自由港

上海的西岸也在和瑞士合作，成立中國(guó)的第一個(gè)自由港。自由港的含義是境內(nèi)關(guān)外，中國(guó)的境內(nèi)但是相當(dāng)于在海關(guān)的關(guān)外。藝術(shù)品保稅倉(cāng)庫(kù)最大的優(yōu)勢(shì)是“保稅”，幫助客戶(hù)節(jié)約資金。

中國(guó)的藝術(shù)品市場(chǎng)健康的發(fā)展是中國(guó)藝術(shù)品金融發(fā)展的前提，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，伴隨著財(cái)富的增加，人們對(duì)文化的需求，對(duì)藝術(shù)品的需求會(huì)越來(lái)越強(qiáng)烈，同時(shí)對(duì)財(cái)富管理的需求也會(huì)越來(lái)越強(qiáng)烈。我們對(duì)未來(lái)充滿(mǎn)信心。