上證報(bào)記者獲悉，深圳市場(chǎng)的可轉(zhuǎn)債、可交換債網(wǎng)上申購(gòu)要求可能進(jìn)行修訂，同一投資者參與同一只可轉(zhuǎn)債、可交換債網(wǎng)上申購(gòu)只能使用一個(gè)證券賬戶(hù)，這意味著使用“拖拉機(jī)賬戶(hù)”參與深市可轉(zhuǎn)債、可交換債網(wǎng)上申購(gòu)的模式或終結(jié)。

多家證券公司近日收到深交所《關(guān)于做好可轉(zhuǎn)債、可交換債發(fā)行網(wǎng)上申購(gòu)業(yè)務(wù)調(diào)整技術(shù)準(zhǔn)備的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“通知”）。通知擬對(duì)深圳市場(chǎng)可轉(zhuǎn)債、可交換債發(fā)行網(wǎng)上申購(gòu)規(guī)定進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后可轉(zhuǎn)債、可交換債網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)只能使用一個(gè)證券賬戶(hù)。確認(rèn)多個(gè)證券賬戶(hù)為同一投資者持有的原則為證券賬戶(hù)注冊(cè)資料中的“賬戶(hù)持有人名稱(chēng)”、“有效身份證號(hào)碼”均相同。同一投資者使用多個(gè)證券賬戶(hù)參與網(wǎng)上申購(gòu)的，按第一筆合格申購(gòu)作為有效申購(gòu)，其余均做無(wú)效處理。

也有例外情況。通知稱(chēng)，定向資管賬戶(hù)及企業(yè)年金賬戶(hù)即便持有人名稱(chēng)及身份證號(hào)碼相同，也被視為不同投資者，按證券賬戶(hù)單獨(dú)參與申購(gòu)。

修改后的申購(gòu)規(guī)則與滬市一致。

此前，深交所對(duì)于同一投資者的多賬戶(hù)申購(gòu)并沒(méi)有限制，只是強(qiáng)調(diào)了每個(gè)證券賬戶(hù)只能申購(gòu)1次，不可多次申購(gòu)。因此，在一人三戶(hù)的背景下，投資者可在不同券商開(kāi)立3個(gè)不同的深市賬戶(hù)參與申購(gòu)。對(duì)于擁有融資融券信用賬戶(hù)的投資者而言，還可以使用信用賬戶(hù)參與網(wǎng)上發(fā)行。這意味著，1名投資者最多可以使用4個(gè)賬戶(hù)同時(shí)申購(gòu)深市可轉(zhuǎn)債及可交換債。

去年底，參與可轉(zhuǎn)債網(wǎng)上申購(gòu)一度被視為A股發(fā)紅包。作為信用申購(gòu)下的第一只可轉(zhuǎn)債，雨虹轉(zhuǎn)債申購(gòu)熱情高漲，中簽率比打新股還低。據(jù)悉，部分投資者通過(guò)收集賬戶(hù)組建“拖拉機(jī)賬戶(hù)”參與申購(gòu)，以期提高中簽率。

滬上一家中型券商資深人士表示，這意味著，此前部分高凈值客戶(hù)使用“拖拉機(jī)賬戶(hù)”打新債的路徑被封堵。預(yù)計(jì)最快8月系統(tǒng)準(zhǔn)備就緒便會(huì)實(shí)施。

華泰證券滬上營(yíng)業(yè)部人士表示，這個(gè)政策的影響不大。在可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)整體弱勢(shì)的大背景下，即便規(guī)則不修改，目前使用多賬戶(hù)同時(shí)申購(gòu)的投資者也不多。

隨著近期權(quán)益類(lèi)市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整，上市公司可轉(zhuǎn)換債券申購(gòu)遇冷，可轉(zhuǎn)債大面積破發(fā)使得投資者參與申購(gòu)熱情急劇降溫。