截至8日，今年以來(lái)各地銀監(jiān)局共有9個(gè)銀監(jiān)局向11家信托公司開(kāi)具15張罰單。其中，有兩家信托公司因信托資金違規(guī)用于土地儲(chǔ)備貸款而收到罰單，有一家信托公司因房地產(chǎn)項(xiàng)目貸款審批管理不審慎而受罰。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，監(jiān)管部門(mén)針對(duì)信托產(chǎn)品上下穿透監(jiān)管在收緊，加強(qiáng)對(duì)底層資產(chǎn)違規(guī)投向房地產(chǎn)項(xiàng)目監(jiān)管力度以及最終投資者穿透識(shí)別。隨著下半年房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受調(diào)控政策的影響繼續(xù)放大，加上監(jiān)管高壓態(tài)勢(shì)不改等因素，信托公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)增速可能會(huì)放緩。

銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站近日發(fā)布北京銀監(jiān)局對(duì)轄下兩家信托公司的處罰決定，處罰案由是未按照“穿透”原則向上識(shí)別最終投資者、向下識(shí)別底層資產(chǎn)合規(guī)性。此外，中國(guó)證券報(bào)記者還了解到，在上述被處罰的信托公司中，有一家公司受罰原因是，在去年的現(xiàn)場(chǎng)檢查中，監(jiān)管層“穿透”其底層資產(chǎn)后發(fā)現(xiàn)其通過(guò)嵌套一層資管計(jì)劃投放的一筆信托貸款投向不滿足“四三二”原則的房地產(chǎn)項(xiàng)目。

罰單數(shù)明顯增加

銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，原銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)共有省級(jí)、計(jì)劃單列市派出機(jī)構(gòu)（銀監(jiān)局）36個(gè)，而轄區(qū)內(nèi)有信托公司的銀監(jiān)局有32個(gè)。截至目前，已有9個(gè)銀監(jiān)局對(duì)轄區(qū)內(nèi)信托公司采取行政處罰措施?？v觀2017年全年，各銀監(jiān)局共對(duì)信托公司出具23張罰單。今年以來(lái)的罰單數(shù)已達(dá)去年總數(shù)的65.22%。

數(shù)據(jù)顯示，自資管新規(guī)征求意見(jiàn)稿出臺(tái)以來(lái)，各地方銀監(jiān)系統(tǒng)紛紛對(duì)信托公司違規(guī)行為開(kāi)出罰單。僅在2017年12月，各地方銀監(jiān)局就對(duì)信托公司開(kāi)出9張罰單。進(jìn)入2018年后，1月罰單數(shù)為7張；進(jìn)入2月后，罰單數(shù)大幅減少，2月和3月罰單數(shù)均為2張；6月罰單數(shù)為4張。從地域分布看，天津銀監(jiān)局開(kāi)出3張罰單，位居首位；北京、浙江和河南銀監(jiān)局均開(kāi)出2張罰單，并列第二位。在罰款金額上，天津銀監(jiān)局以3張罰單合計(jì)100萬(wàn)元位列首位。

“罰單數(shù)量較往年確有增加，尤其是在2017年以前，基本每年僅有個(gè)別幾張罰單，但從去年開(kāi)始增多了，說(shuō)明監(jiān)管處罰和警示力度是加強(qiáng)的，而且這個(gè)趨勢(shì)會(huì)一直持續(xù)下去，監(jiān)管政策會(huì)保持高壓態(tài)勢(shì)?！北狈侥承磐泄狙芯繂T陳平（化名）對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，不光是信托，整個(gè)金融行業(yè)也是如此，對(duì)銀行、保險(xiǎn)、證券公司的罰單也在增多，這也是嚴(yán)監(jiān)管的必然表現(xiàn)。

另有北京某信托研究人士王偉（化名）向中國(guó)證券報(bào)記者透露，近來(lái)銀保監(jiān)系統(tǒng)公布的對(duì)信托公司的行政處罰多是基于去年底原銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)委托地方銀監(jiān)局現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)果做出的，有的監(jiān)管局披露相對(duì)詳細(xì)一些，而有的可能披露得相對(duì)滯后。實(shí)際罰單數(shù)可能比目前披露的要多。