近日從銀保監(jiān)會(huì)獲悉，在去年10月份對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況進(jìn)行專項(xiàng)檢查后，銀保監(jiān)會(huì)向6家存在資金運(yùn)用問題的保險(xiǎn)企業(yè)開出監(jiān)管函。這6家險(xiǎn)企分別為紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司、眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、民生通惠資產(chǎn)管理有限公司、安誠財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司。

保監(jiān)會(huì)相關(guān)人士透露，銀保監(jiān)會(huì)責(zé)令上述公司制定切實(shí)可行的整改方案，并采取有效措施對(duì)有關(guān)問題進(jìn)行整改，確保符合監(jiān)管規(guī)定。接下來，還將抽查8家險(xiǎn)企資金運(yùn)用情況。

委受托投資不規(guī)范

據(jù)一位險(xiǎn)企人士透露，這次專項(xiàng)整治檢查的重點(diǎn)是利用金融產(chǎn)品嵌套和金融通道業(yè)務(wù)開展投資，利用金融產(chǎn)品、回購交易及資產(chǎn)抵質(zhì)押融資放大投資杠桿，以及利用保險(xiǎn)資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易、“抽屜協(xié)議”、“陰陽合同”利益輸送等行為。

記者發(fā)現(xiàn)，6家公司中，既有壽險(xiǎn)公司、也有財(cái)險(xiǎn)公司，還有資產(chǎn)管理公司，不同公司之間的資管業(yè)務(wù)模式差異很大，暴露的問題也有區(qū)別。總體看，6家企業(yè)的資金違規(guī)主要存在4大問題。

一是股票投資控制不嚴(yán)，如一些公司存在股票超限投資。2017年上半年，眾安財(cái)險(xiǎn)持有單一股票的賬面余額多日超過監(jiān)管規(guī)定比例，在投資超比例后仍繼續(xù)買入該股票。一些公司對(duì)股票投資的管理不足。如紫金財(cái)險(xiǎn)集中交易室管理薄弱，集中交易室門禁管理松散，未安裝監(jiān)控設(shè)備，其他人可以隨意進(jìn)入；交易人員移動(dòng)通信工具未實(shí)現(xiàn)集中保管；投資交易信息管理不嚴(yán)格，未制定相關(guān)制度規(guī)范投資管理信息系統(tǒng)程序變更管理流程，未建立對(duì)變更管理控制的監(jiān)控流程等。

二是股權(quán)投資問題多。如幸福人壽2016年第四季度、2017年第一季度在上季末償付能力充足率不足120%的情況下開展股權(quán)、集合資金信托計(jì)劃投資；部分集合資金信托計(jì)劃投資未按規(guī)定報(bào)告關(guān)聯(lián)交易等情況。

三是委受托投資不規(guī)范問題。安誠財(cái)險(xiǎn)在不具備投資管理能力情況下，借用受托通道對(duì)多項(xiàng)集合資金信托計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃等金融產(chǎn)品下達(dá)投資指令，自主決定投資品種和規(guī)模、開展實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并與受托方簽署投資風(fēng)險(xiǎn)提示函和承諾函，聲明承擔(dān)委托投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，形成事實(shí)上的“假委托”投資業(yè)務(wù)。此外，民生通惠為部分產(chǎn)品的外部投資顧問設(shè)置系統(tǒng)訪問權(quán)限和投資經(jīng)理賬號(hào)，由其遠(yuǎn)程登錄民生通惠的投資管理系統(tǒng)，直接下達(dá)投資指令買賣股票，形成實(shí)質(zhì)上的轉(zhuǎn)委托。此舉是“讓渡組合類保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的管理人職責(zé)”。

四是信息披露遺漏。民生通惠未按規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易和重大風(fēng)險(xiǎn)事件的監(jiān)管報(bào)告和對(duì)外信息披露。眾安財(cái)險(xiǎn)投資于關(guān)聯(lián)方發(fā)行的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，未按規(guī)定向監(jiān)管部門進(jìn)行重大關(guān)聯(lián)交易報(bào)告和對(duì)外信息披露。

東方金誠首席金融分析師徐承遠(yuǎn)認(rèn)為，一些中小險(xiǎn)企急于抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)做大投資規(guī)模，人才緊缺，風(fēng)控與合規(guī)等部門長期讓位于前端業(yè)務(wù)部門，內(nèi)控管理上存在漏洞?！翱傮w來看，部分中小險(xiǎn)企股權(quán)結(jié)構(gòu)不盡合理、資金運(yùn)用制度不健全、投資相關(guān)人員緊缺，監(jiān)管的趨嚴(yán)，將會(huì)對(duì)這些中小險(xiǎn)企投資業(yè)務(wù)短期承壓，但長期來看，將有利于保險(xiǎn)行業(yè)的健康成長?！毙斐羞h(yuǎn)說。