近日上海市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)聯(lián)席會(huì)議發(fā)布的2017年《上海地區(qū)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)年度報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）顯示，截至2017年末，上海地區(qū)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)余額2.60萬億元，約占全國(guó)8.8%，同比下降0.46%。

　　在金融改革不斷深化的大背景下，面對(duì)流動(dòng)性趨緊和維持理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模雙重壓力，上海地區(qū)商業(yè)銀行主動(dòng)轉(zhuǎn)變發(fā)展策略，壓降同業(yè)理財(cái)規(guī)模，提升理財(cái)零售能力，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)逐步回歸“代客理財(cái)”本源。

　　《報(bào)告》認(rèn)為，上海地區(qū)的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)資產(chǎn)投向維持穩(wěn)健風(fēng)格，投資標(biāo)的仍以債券及貨幣市場(chǎng)為主。一方面，銷售對(duì)象轉(zhuǎn)變明顯，一般個(gè)人客戶理財(cái)產(chǎn)品占比上升迅速，而金融同業(yè)專屬理財(cái)產(chǎn)品降幅明顯。另一方面，理財(cái)規(guī)模受限，銀行客戶關(guān)系維護(hù)壓力加大，上海地區(qū)債券和貨幣市場(chǎng)類個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益率呈現(xiàn)逐月攀升態(tài)勢(shì)。

　　在產(chǎn)品類型方面，分步驟有序推進(jìn)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，同時(shí)合理設(shè)置產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)投資者教育引導(dǎo)工作。資產(chǎn)組合方面，通過調(diào)整資產(chǎn)配置，控制非標(biāo)資產(chǎn)占比，積極拓展標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)領(lǐng)域。投研能力方面，提升研究分析能力，加強(qiáng)委托投資業(yè)務(wù)研究，研究探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。風(fēng)控與合規(guī)方面，優(yōu)化完善行內(nèi)規(guī)章制度，嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)流動(dòng)性監(jiān)測(cè)，引入風(fēng)險(xiǎn)管理工具和系統(tǒng)。

　　《報(bào)告》展望2018年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，認(rèn)為在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的背景下，資管新規(guī)的進(jìn)一步落實(shí)將對(duì)資管行業(yè)的管理機(jī)制和投資水平提出更高要求，未來銀行資管業(yè)務(wù)模式和理財(cái)市場(chǎng)將出現(xiàn)新的格局。同時(shí)，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也將面臨五個(gè)方面轉(zhuǎn)變。一是逐步回歸“受人之托，代客理財(cái)”的本源。從擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和產(chǎn)品種類的粗放型發(fā)展模式，逐步轉(zhuǎn)向在特定產(chǎn)品或行業(yè)中提供具備專長(zhǎng)的精品資管模式，實(shí)現(xiàn)由做大向做精的轉(zhuǎn)變。二是客戶分層分流，各銀行將實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展。三是理財(cái)投資傾向標(biāo)準(zhǔn)化，資產(chǎn)配置和投研能力將得到增強(qiáng)。四是風(fēng)險(xiǎn)管理要求提高，發(fā)展更加規(guī)范。五是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，行業(yè)格局面臨重塑。