本周五,A股將正式納入摩根士丹利資本國(guó)際公司(MSCI)新興市場(chǎng)指數(shù)。就在5月15日,MSCI公布了半年度指數(shù)成份股調(diào)整結(jié)果,共234只A股被納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)。目前,相關(guān)主題基金持續(xù)擴(kuò)容,且有多只獲得市場(chǎng)青睞。

年內(nèi)9只MSCI主題基金成立

數(shù)據(jù)顯示,截至5月28日,今年以來(lái)已有9只MSCI主題基金成立,累計(jì)發(fā)行規(guī)模近140億元。加上分別于2015年和2002年成立的華夏MSCI中國(guó)A股交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)、華夏MSCI中國(guó)A股ETF聯(lián)接和華安MSCI中國(guó)A股,當(dāng)前市場(chǎng)上MSCI主題基金已有12只。

值得一提的是,盡管今年以來(lái)A股市場(chǎng)震蕩不斷,但得益于A股納入MSCI這一確定性利好,不少M(fèi)SCI主題產(chǎn)品獲得市場(chǎng)熱捧。

例如,于4月10日結(jié)束募集的招商MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)基金,在不足一個(gè)月的時(shí)間內(nèi),募集規(guī)模超49億元,不僅是當(dāng)前首募規(guī)模最大的MSCI主題基金,也成為今年以來(lái)首募規(guī)模最大的指數(shù)基金。此外,建信MSCI中國(guó)A股國(guó)際通ETF的募集規(guī)模超過(guò)20億元,易方達(dá)MSCI中國(guó)A股國(guó)際通ETF、景順長(zhǎng)城MSCI中國(guó)A股國(guó)際通ETF、華泰柏瑞MSCI中國(guó)A股國(guó)際通ETF的募集規(guī)模均超過(guò)15億元。

不過(guò),由于近期市場(chǎng)行情回調(diào)明顯,跟多數(shù)ETF產(chǎn)品一樣,已上市的相關(guān)MSCI主題ETF產(chǎn)品也遭到不同程度的凈贖回,贖回比例最高的超過(guò)20%。

從目前已成立的MSCI主題產(chǎn)品表現(xiàn)來(lái)看,有3只自成立以來(lái)收益為正,6只收益為負(fù),不過(guò)多數(shù)產(chǎn)品跑贏了上證綜指、滬深300等指數(shù)。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,在主流寬基指數(shù)當(dāng)中,MSCI國(guó)際通指數(shù)介于上證50和滬深300之間。由于目前被納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)的成分股覆蓋滬深300指數(shù)成分股權(quán)重達(dá)90%,而且諸如MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)具備主流寬基指數(shù)的優(yōu)秀基因,可能會(huì)對(duì)本土此類指數(shù)形成一定的替代性。

除了MSCI主題基金給市場(chǎng)帶來(lái)的增量資金,以MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)體系為跟蹤標(biāo)的或以其為業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的外資資金,為了避免與標(biāo)的、基準(zhǔn)之間產(chǎn)生偏差,也會(huì)考慮對(duì)A股市場(chǎng)的投資。

11只尚待審批

證監(jiān)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)顯示,自去年A股闖關(guān)MSCI成功以來(lái),已有南方、招商、建信、富國(guó)、華泰柏瑞、平安大華、景順長(zhǎng)城、華夏、華安、前海開(kāi)源、中金等十多家基金公司共計(jì)申報(bào)28只MSCI主題基金,其中,16只為去年申報(bào),12只為今年以來(lái)申報(bào)。目前還有11只MSCI主題已提交申請(qǐng)但尚未獲批。

目前,新基金發(fā)行市場(chǎng)依然有多只MSCI主題基金的身影。例如,平安大華MSCI中國(guó)A股國(guó)際ETF聯(lián)接和平安大華MSCI中國(guó)A股低波動(dòng)ETF于5月21日開(kāi)售,南方MSCI中國(guó)A股ETF聯(lián)接于5月9日開(kāi)售,平安大華MSCI中國(guó)A股國(guó)際ETF于5月2日開(kāi)售,目前這些基金仍在募集中。

此外,于5月15日獲批的富國(guó)MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)增強(qiáng)型基金和4月17日獲批的前海開(kāi)源MSCI中國(guó)A股指數(shù)型基金等尚未開(kāi)始發(fā)行。

從產(chǎn)品類型來(lái)看,當(dāng)前已獲批和正在審批的MSCI主題基金均為指數(shù)型,其中,ETF占據(jù)了七成以上的比例,此外,還有普通指數(shù)型及指數(shù)增強(qiáng)型。

從跟蹤標(biāo)的來(lái)看,主要包括MSCI中國(guó)A股指數(shù)、MSCI中國(guó)A股國(guó)際指數(shù)以及MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)等,其中,MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)占四成以上。