上周,參與上市公司調(diào)研的機(jī)構(gòu)中,海通證券、廣發(fā)證券、中泰證券、中信證券、國(guó)泰君安、天風(fēng)證券等券商調(diào)研次數(shù)較多,重點(diǎn)關(guān)注的個(gè)股有奧佳華、東方雨虹、深南電路、科華生物等。公募基金方面,交銀施羅德基金、華夏基金、嘉實(shí)基金、天弘基金、寶盈基金、鵬華基金等機(jī)構(gòu)出擊調(diào)研,重點(diǎn)關(guān)注的公司有寶新能源、東方雨虹、深南電路、神州易橋、麗珠集團(tuán)等。此外,深圳市景泰利豐投資發(fā)展有限公司、北京源樂晟資產(chǎn)管理有限公司、北京澤銘投資有限公司、深圳市裕晉投資有限公司等私募機(jī)構(gòu),重點(diǎn)調(diào)研了東方雨虹、深南電路、麗珠集團(tuán)、康弘藥業(yè)等上市公司。保險(xiǎn)及保險(xiǎn)資管方面,陸家嘴國(guó)泰人壽保險(xiǎn)、新光人壽保險(xiǎn)、南山人壽保險(xiǎn)、建信人壽保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注了老板電器、大族激光、安潔科技等上市公司。

醫(yī)藥、紙品、化工“三劍客”

觀察發(fā)現(xiàn),上周機(jī)構(gòu)調(diào)研中,醫(yī)藥、紙品、化工仍是機(jī)構(gòu)密集關(guān)注的三個(gè)主要行業(yè)。其中,醫(yī)藥行業(yè)涉及到西藥、中藥、醫(yī)療保健設(shè)備、生物科技等,紙品行業(yè)涉及到紙制品、紙包裝等,化工行業(yè)則是涉及到基礎(chǔ)化工、特種化工、農(nóng)用化工等子行業(yè)。

具體來看,上周機(jī)構(gòu)調(diào)研涉及的醫(yī)藥行業(yè)上市公司有康弘藥業(yè)、桂林三金、麗珠集團(tuán)、博騰股份、北陸藥業(yè)、海普瑞、科華生物、奧佳華、開立醫(yī)療等;紙品上市公司則有景興紙業(yè)、合興包裝、美盈森等;化工行業(yè)個(gè)股公司則有新宙邦、當(dāng)升科技、聯(lián)化科技、上海天洋、藍(lán)曉科技、雙星新材、康達(dá)新材、普利特、龍蟒佰利、國(guó)恩股份、國(guó)光股份、利爾化學(xué)等。

今年以來,醫(yī)藥個(gè)股持續(xù)有較好表現(xiàn),市場(chǎng)近期對(duì)醫(yī)藥行業(yè)行情的可持續(xù)性有頗多議論。對(duì)此,華泰證券分析師代雯表示,隨著新醫(yī)保逐步落地疊加年初流感行情的催化,2018年1-3月醫(yī)藥制造業(yè)整體銷售收入實(shí)現(xiàn)6252億元,累計(jì)同比增速16.1%(較去年提升5pct),利潤(rùn)總額實(shí)現(xiàn)774億元,累計(jì)同比增長(zhǎng)22.5%(較去年同期提升9pct),顯示出大幅高于行業(yè)平均的業(yè)績(jī)?cè)鏊俸吞嵴穹?而當(dāng)前估值也升至歷史較高點(diǎn)(PE39倍,TTM),預(yù)計(jì)下半年新品(前期優(yōu)先審批鋪墊創(chuàng)新藥加速獲批)與新股(港股生物制藥板塊開閘)或持續(xù)催化板塊情緒,預(yù)計(jì)整體板塊或震蕩上行,一場(chǎng)長(zhǎng)期分化正在加速,看好創(chuàng)新實(shí)力突出、平臺(tái)價(jià)值顯著的成長(zhǎng)性白馬。

而紙品和化工行業(yè)個(gè)股,近期明顯受益于行業(yè)漲價(jià)潮。東吳證券認(rèn)為,就本輪漲價(jià)來看,相關(guān)政策均將通過廢紙?jiān)系募s束提升行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),同時(shí)加速行業(yè)洗牌,利好原料資源獲取能力較好兼具資金實(shí)力的龍頭企業(yè)。不同紙種和原料市場(chǎng)之間的邊際替代或成為未來發(fā)展的主流趨勢(shì),在內(nèi)地和海外充分布局兼具資金實(shí)力的造紙龍頭成為長(zhǎng)期首選。同時(shí)漿市持續(xù)整合,漿價(jià)高位維穩(wěn),將持續(xù)利好于具有配套紙漿生產(chǎn)能力的文化紙龍頭。東北證券劉軍認(rèn)為,供給側(cè)改革持續(xù)推進(jìn),化工過剩落后產(chǎn)能去化效果顯現(xiàn),部分子行業(yè)供需結(jié)構(gòu)已大為改善。疊加來自環(huán)保和安全監(jiān)察高壓的常態(tài)化,市場(chǎng)份額進(jìn)一步向環(huán)保、安全生產(chǎn)水平更高的龍頭企業(yè)集中,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局得以重塑。