為進(jìn)一步規(guī)范公司債券上市及掛牌轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)，日前，上交所對(duì)《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則(2015年修訂)》和《上海證券交易所非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下統(tǒng)稱(chēng)“征求意見(jiàn)稿”)進(jìn)行了修訂，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

據(jù)介紹，此次關(guān)于債券上市規(guī)則的修訂涉及債券上市預(yù)審核及債券掛牌條件確認(rèn)、信息披露、中介機(jī)構(gòu)職責(zé)、投資者權(quán)益保護(hù)、停復(fù)牌、自律管理等多個(gè)方面，并對(duì)體例、結(jié)構(gòu)作了優(yōu)化調(diào)整。

在規(guī)范準(zhǔn)入端自律管理方面，征求意見(jiàn)稿均將自律監(jiān)管對(duì)象范圍擴(kuò)大至發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或履行同等職責(zé)的人員，以及為債券上市提供服務(wù)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)。

征求意見(jiàn)稿強(qiáng)化了對(duì)債券信息披露的監(jiān)管。比如，進(jìn)一步明確規(guī)定發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定董事或者高級(jí)管理人員擔(dān)任信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人，并對(duì)相關(guān)人員及其變更情況及時(shí)披露，切實(shí)落實(shí)發(fā)行人有關(guān)負(fù)責(zé)人的職責(zé)；在定期報(bào)告披露上，刪除延期披露條款，進(jìn)一步提高披露及時(shí)性要求。

同時(shí)，征求意見(jiàn)稿明確發(fā)行人定期報(bào)告披露的內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所的相關(guān)要求，在確保信息披露完整性的同時(shí)，進(jìn)一步提高償債能力相關(guān)信息的披露深度。在臨時(shí)報(bào)告披露上，還要求要結(jié)合交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，完善臨時(shí)報(bào)告披露情形，并重點(diǎn)突出與償債能力密切相關(guān)的部分重大事項(xiàng)。

中介機(jī)構(gòu)主體責(zé)任和投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制安排在征求意見(jiàn)稿中也得到進(jìn)一步強(qiáng)化。

比如，為了加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的信息披露，征求意見(jiàn)稿增設(shè)專(zhuān)門(mén)章節(jié)規(guī)范專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的信息披露，細(xì)化資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受托管理人相關(guān)信息披露文件的具體要求，要求受托管理人督促發(fā)行人披露相關(guān)信息并在發(fā)行人不披露時(shí)及時(shí)補(bǔ)位予以披露，強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)信息披露義務(wù)。

為了進(jìn)一步夯實(shí)投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制，征求意見(jiàn)稿細(xì)化了細(xì)化償債保障措施的信息披露、持續(xù)監(jiān)測(cè)等具體要求，完善了債券持有人會(huì)議的相關(guān)安排。

在完善債券停復(fù)牌制度方面，征求意見(jiàn)稿明確發(fā)行人未按規(guī)定申請(qǐng)停復(fù)牌時(shí)，交易所為維護(hù)證券市場(chǎng)秩序可視情況強(qiáng)制停復(fù)牌。停牌期間發(fā)行人的信息披露義務(wù)，以及受托管理人的排查和披露義務(wù)也得以明確。

在非公開(kāi)發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓規(guī)則的征求意見(jiàn)稿中，增加了債券轉(zhuǎn)讓方式及交易機(jī)制的原則性規(guī)定，在基本業(yè)務(wù)規(guī)則層面明確私募債券基本轉(zhuǎn)讓安排，并為后續(xù)持續(xù)完善相關(guān)債券轉(zhuǎn)讓機(jī)制預(yù)留規(guī)則空間，進(jìn)一步規(guī)范了可交換債券發(fā)行及存續(xù)期管理。

針對(duì)公司債券自律管理，征求意見(jiàn)稿還進(jìn)行了相關(guān)修訂，明確交易所可以根據(jù)監(jiān)管需要對(duì)監(jiān)管對(duì)象采取監(jiān)管問(wèn)詢(xún)、約見(jiàn)談話(huà)、書(shū)面督促、現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)檢查等日常監(jiān)管行為，與紀(jì)律處分、自律監(jiān)管措施共同構(gòu)成交易所自律管理的手段；增設(shè)要求發(fā)行人追償損失、收取懲罰性違約金等監(jiān)管措施或紀(jì)律處分種類(lèi)等。