5G概念27日盤中再度走強,截至發(fā)稿,宜通世紀、科信技術(shù)、意華股份等漲停,高斯貝爾漲近9%,吉大通信漲逾7%,富春股份、恒寶股份漲幅超5%。

近日閉幕的第五屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會傳來消息,我國5G頻譜牌照最快將于今年年底發(fā)放,中國三大運營商均計劃2019年實現(xiàn)5G預(yù)商用、2020年實現(xiàn)5G正式商用。中國移動明確表示要在2019年上半年推出首批5G智能手機,華為、OPPO、小米也曾在公開場合表示,在2019年上半年發(fā)布5G手機。

官方明確提出確保啟動2020年5G商用,打消此前市場關(guān)于5G商用或推遲疑慮,隨著宏觀經(jīng)濟下行壓力的增大,5G投資作為對沖下行壓力的抓手有望被強力推進,建設(shè)進度和規(guī)模有望超出市場預(yù)期。

華創(chuàng)證券指出,5G作為當前最為確定技術(shù)升級趨勢,為諸多新興應(yīng)用(超高清視頻實時傳輸、車聯(lián)網(wǎng)等)落地普及提供信息傳輸保障。產(chǎn)業(yè)鏈深度調(diào)研得知,隨著5G基站等設(shè)備替換升級,上游元器件環(huán)節(jié)中 PCB 及濾波器/射頻前端等最為受益,應(yīng)用增量顯著。

(1)PCB:對比 4G基站多采用FR4板材,5G時代高頻/高速板應(yīng)用增量及附加值提升顯著,5G基站多采用高頻/高速PCB,天線/RRU/BBU對PCB需求總量約為4G基站下3—4倍,增量空間顯著。看好國內(nèi)優(yōu)質(zhì)PCB廠商在通訊板領(lǐng)域的研發(fā)布局。

(2)濾波器/射頻前端:作為射頻領(lǐng)域最為關(guān)鍵元器件,5G時代濾波器等射頻前端價值量有望再上臺階。

(3)AR:5G終端核心應(yīng)用之一,有望開啟智能手機新一輪創(chuàng)新周期。

(4)車聯(lián)網(wǎng):5G主力應(yīng)用場景之一,官方明確提出深化智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展,5G網(wǎng)絡(luò)有利于信息傳輸更低延遲及更高可靠性

相關(guān)標的可關(guān)注:(1)高端制造:東山精密、信維通信、立訊精密、大族激光;(2)PCB:東山精密、勝宏科技、景旺電子、崇達技術(shù);(3)元器件/材料:三環(huán)集團、順絡(luò)電子、法拉電子、東尼電子;(4)自主可控:全志科技、揚杰科技;(5)LED:艾比森、洲明科技、利亞德、國星光電、三安光電、華燦光電。