證監(jiān)會(huì)10月16日披露，分別對(duì)4宗ETF操縱案作出行政處罰。這4宗案件涉及的開放式指數(shù)基金包括50ETF、100ETF、180ETF，操縱時(shí)間分布于2015年6月中旬到8月中旬期間，涉案成交額均達(dá)百億級(jí)別，有的涉案機(jī)構(gòu)獲利達(dá)1.35億元。

此次披露的行政處罰決定書所涉的4宗案件為：北京禮一投資、深圳禮一投資操縱50ETF案，濟(jì)南華爾泰富操縱100ETF案，北京泛涵投資操縱50ETF案、青島東海恒信操縱180ETF案。

處罰決定書顯示，證監(jiān)會(huì)查明，2015年6月15日至8月14日期間，北京禮一投資、深圳禮一投資在44個(gè)交易日中，控制賬戶組在單一賬戶或賬戶之間進(jìn)行50ETF相互交易，成交總額達(dá)631.91億元，影響50ETF的交易量，是變相進(jìn)行50ETF與相應(yīng)成分股的日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易套利。

證監(jiān)會(huì)依法決定對(duì)北京禮一投資、深圳禮一投資處以100萬元罰款；對(duì)時(shí)任北京禮一投資、深圳禮一投資法定代表人、董事長(zhǎng)林偉健給予警告，并處30萬元罰款。

濟(jì)南華爾泰富于2015年6月15日至7月31日期間，在實(shí)際控制的單一賬戶或賬戶之間進(jìn)行100ETF交易，影響100ETF交易量，變相進(jìn)行100ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易套利，非法獲利2063.4萬元。

證監(jiān)會(huì)決定沒收華爾泰富違法所得2063.4萬元，并處2063.4萬元罰款。對(duì)公司當(dāng)時(shí)的實(shí)際控制人時(shí)玉祥給予警告，并處30萬元罰款；對(duì)時(shí)任公司總經(jīng)理的田相永給予警告，并處30萬元罰款。

北京泛涵投資于2015年6月15日至8月14日期間，在36個(gè)交易日中，控制賬戶組在單一賬戶或賬戶之間進(jìn)行50ETF相互交易，50ETF成交總額352.84億元，影響50ETF交易量，變相進(jìn)行50ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易套利。

證監(jiān)會(huì)決定對(duì)泛涵投資處以100萬元罰款；對(duì)時(shí)任泛涵投資董事長(zhǎng)的陳支左給予警告，并處30萬元罰款；對(duì)時(shí)為泛涵投資執(zhí)行合伙人、法定代表人的陳美花給予警告，并處30萬元罰款。

青島東海恒信投資在2015年6月18日至7月30日的操縱期間，控制使用12個(gè)賬戶，在賬戶之間進(jìn)行180ETF交易，影響180ETF交易量，變相進(jìn)行180ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易套利，獲取非法利益。賬戶組合計(jì)買入180ETF成分股的金額為402.87億元，合計(jì)賣出金額為497.8億元，通過成分股交易獲利94.93億元；合計(jì)買入180ETF的金額為511.36億元，合計(jì)賣出金額415.44億元。總計(jì)獲利1.35億元。

證監(jiān)會(huì)決定，沒收東海恒信違法所得的1.35億元，并處1.35億元罰款；對(duì)時(shí)為東海恒信法定代表人、總經(jīng)理的史吏給予警告，并處40萬元罰款；對(duì)時(shí)任東海恒信副總經(jīng)理的陳建國給予警告，并處30萬元罰款。

業(yè)內(nèi)人士分析，上述4宗操縱案均由私募投資機(jī)構(gòu)實(shí)施，操縱手法類似，交易金額巨大。這批披露出來的ETF操縱案件具有以下特點(diǎn)：一是當(dāng)事人不正當(dāng)?shù)剡\(yùn)用了技術(shù)優(yōu)勢(shì)，利用具有批量、快速下單功能的交易系統(tǒng)進(jìn)行交易；二是當(dāng)事人動(dòng)用大量資金，利用資金優(yōu)勢(shì)，濫用ETF和融券交易規(guī)則；三是操縱行為均發(fā)生在股市異常波動(dòng)期間，干擾和影響了市場(chǎng)機(jī)制的正常發(fā)揮。