8月8日,香港市場年內(nèi)最大的IPO項目中國鐵塔,正式在香港主板掛牌交易。作為總市值逾兩千億港元的巨無霸,中國鐵塔有望于月內(nèi)就被納入MSCI中國指數(shù)。

上市首日,該股以1.26港元/股開盤,與招股價持平。此后股價主要在發(fā)行價上下波動,最高觸及1.29港元/股,最終報收于1.26港元/股,成交55.26億港元。

中國鐵塔董事長佟吉祿在上市儀式上表示,中國鐵塔既是成長型又是價值創(chuàng)造型公司,股東的關(guān)注點就是公司的著力點,股東的期望就是公司的責(zé)任和奮斗目標。中國鐵塔希望明年實行期權(quán)激勵計劃,使公司的機制、體制更有活力。

國際配售投資陣容華麗

此次IPO,中國鐵塔共發(fā)行431.15億股,每股發(fā)行價1.26港元,凈籌資金約534.23億港元,超越小米成為今年的港股集資王。港交所主席史美倫及行政總裁李小加均出席了8月8日上午的掛牌儀式,可見港交所對這一項目的重視。

資料顯示,中國鐵塔由內(nèi)地三大電信運營商中國移動、中國聯(lián)通和中國電信于2014年合資成立,主要從事通信鐵塔等基站配套設(shè)施和室內(nèi)分布系統(tǒng)的建設(shè)、維護和運營,目前為全球規(guī)模最大的通信鐵塔基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商,內(nèi)地市場占有率為96.3%。

除了背靠三大電信運營商之外,此次赴港IPO,中國鐵塔還引入了豪華的基石投資陣容,包括高瓴基金、淘寶中國、中石油資本、北京市海淀區(qū)國有資本經(jīng)營管理中心等10家基石投資者。據(jù)佟吉祿介紹,中國鐵塔的國際配售獲得了來自國際各地的長線基金、主權(quán)基金、對沖基金等多家機構(gòu)認購。

“2015年10月,我們完成對三家運營商全部存量鐵塔資產(chǎn)的收購,迄今全面運營不到三年,我們就取得了快速增長。今天能夠在香港主板上市,說明中國鐵塔基于共享的商務(wù)模式得到廣大投資者的高度認可。”佟吉祿說。

有望于月內(nèi)被納入MSCI中國指數(shù)

雖然有明星股東和豪華基石投資團護航,但公開發(fā)售方面,散戶投資者似乎對這家“巨無霸”反應(yīng)較淡。中國鐵塔公開招股僅獲得0.36倍超額認購。不過,相較于同日上市新股百濟神州開盤后即跳水破發(fā),中國鐵塔股價表現(xiàn)較為穩(wěn)定,主要在發(fā)行價上下0.02港元處波動,最終收于1.26港元,守住發(fā)行價。

為給股價保駕護航,中國鐵塔本次IPO設(shè)置了“綠鞋機制”,即其國際承銷商可行駛15%的超額配股權(quán),要求中國鐵塔額外配發(fā)不超過此次全球發(fā)售股份15%的H股。在國際市場上,這一機制常被許多新股用于維護上市初期股價穩(wěn)定。上證報記者通過查詢中國鐵塔交易情況獲悉,上市首日,其主要承銷商之一高盛亞洲貢獻了將近30%的買盤。

銀河證券表示,市場反應(yīng)平淡主要因為投資者普遍認為中國鐵塔在IPO定價、客戶組合和盈利能力方面不具備吸引力。然而,包括銀河證券在內(nèi)的多家機構(gòu)亦在研報中稱,作為具有增長潛力的大型電信相關(guān)公司,中國鐵塔此次上市的估值低于全球同業(yè)。

另據(jù)市場消息,自8月22日起,中國鐵塔將被納入MSCI中國指數(shù)。有分析人士指出,這對于中國鐵塔來說,可能會是一針強心劑。