昨日,包鋼股份近百億股限售股解禁,放出巨量,股價跌停,收盤價創(chuàng)年內(nèi)新低。值得注意的是,未來3個月還將有近萬億元限售股解禁,其中也不乏一些巨量解禁的情況。屆時,部分股票的股價,將面臨嚴峻考驗。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,未來3個月近400只股票將有限售股解禁,按照最新收盤價計算市值近9600億元。具體看,中國核電6月11日將有113.36億股限售股解禁,最新市值高達728億元,股票性質(zhì)為首發(fā)原始股東限售股份。7月2日綠地控股有89.45億股限售股解禁,最新市值高達629億元。6月26日國泰君安將有27.83億股限售股解禁,最新市值達477億元。此外,美年健康、康弘藥業(yè)、洛陽鉬業(yè)等12股未來3個月均有超過百億元市值限售股解禁。

除了解禁市值對股價的影響有相關(guān)關(guān)系外,解禁股與最新流通股的比例,也存在一定的關(guān)系。數(shù)據(jù)顯示,康弘藥業(yè)6月26日解禁股份數(shù)量是最新流通股本的8倍多,占比位居榜單首位;7月16日華大基因?qū)⒂袃蓛|多股限售股解禁,是最新流通股本的5倍多。此外,起步股份、禾望電氣、西藏珠峰等4股解禁股占流通股比均超過3倍。

歷史上,不乏有限售股解禁導致股價大跌的案例。比如去年第一創(chuàng)業(yè)巨額限售股解禁,造成連續(xù)三個一字跌停板。上海銀行去年11月數(shù)百億市值限售股解禁,股價一字跌停,市值單日蒸發(fā)百億以上。

不過,限售股解禁對股價的影響,并不都意味著下跌。比方說,中國核電限售股股東是首發(fā)原始股東,解禁壓力相對較小。再有,綠地控股動態(tài)市盈率只有6.1倍,遠低于行業(yè)市盈率,限售股解禁對股價的影響或許也不大。更有甚者,資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)秀的股票,在有限售股解禁時,可能出現(xiàn)吸引場外資金入駐搶籌引發(fā)股價大漲的情況。

反過來說,如果解禁股東不是首發(fā)原始股東、市盈率相對較高,也不是資產(chǎn)稀缺型的股票,在面對較大的限售股解禁時,股價或?qū)⒚媾R較為嚴峻的考驗。

綜合考量,剔除停牌股后,榜單中解禁股東不是首發(fā)原始股東、一季度凈利潤虧損或者動態(tài)市盈率是行業(yè)市盈率兩倍以上、解禁市值超過億元的股票,合計共有58只。其中,美年健康、蘇寧易購、順豐控股等個股解禁市值均超過百億元,南山控股、常山北明、三花智控等20多只股票解禁市值超過10億元。

從解禁股占最新流通股比來看,南山控股、雅百特、美年健康等個股解禁股本超過最新流通股本,寶德股份、福成股份、百潤股份等4股解禁股本是最新股本的50%以上。

有的股票或許已經(jīng)提前反應解禁的負面影響。比如,神霧環(huán)保、南山控股、浩云科技等6股昨日跌超6%,國?？萍肌⒔饒A股份、廣博股份等個股昨日跌超3%。