垃圾分類在上海快速推進，并進入垃圾分類“強制時代”，垃圾分類概念股近期紛紛走強。受其帶動，環(huán)保概念主題基金凈值回升，并受到資金追捧。公募基金人士表示，垃圾分類的工作不斷加速推進可能帶來設(shè)備制造、固廢處理等產(chǎn)業(yè)鏈上下游的多方面投資機會，并且也為環(huán)保板塊帶來了巨大的行業(yè)紅利和投資機會。

環(huán)保主題基金凈值回升

從7月1日起，上海將成為國內(nèi)第一個實施“垃圾強制分類”的城市。此前，住建部、發(fā)改委等9部門印發(fā)《關(guān)于在全國地級及以上城市全面開展生活垃圾分類工作的通知》，要求全國地級及以上城市自2019年起全面啟動生活垃圾分類工作。隨著垃圾分類工作的快速推進，垃圾分類概念股6月以來走出一波上漲行情，相關(guān)個股頻頻出現(xiàn)漲停。Wind數(shù)據(jù)顯示，垃圾分類指數(shù)在6月10日階段性探底后，6月11日至7月1日期間漲幅達16.59%。

受益于垃圾分類概念股的走強，環(huán)保主題基金普遍凈值回升。截至7月1日，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，跟蹤中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)的廣發(fā)中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)ETF今年以來收益率達16.39%。作為目前市場上唯一一只環(huán)保行業(yè)ETF，目前該基金規(guī)模18億元左右，在垃圾分類政策帶動下，近兩周基金總份額增長約4000萬份，受到市場資金的追捧。

另外，13只主動型環(huán)保概念主題基金近一個月全部取得正收益，且有7只基金收益率超過5%，其中，鵬華動力增長收益率最高，近一個月的凈值增長率達11.01%；華夏節(jié)能環(huán)保其次，近一個月的凈值增長率達7.37%。在重倉持股方面，偉明環(huán)保、長青集團、龍凈環(huán)保等公司出現(xiàn)在績優(yōu)環(huán)保概念主題基金的重倉持股名單中。

垃圾分類帶來投資機會

聯(lián)訊證券策略組負責人康崇利表示，近年來，我國加速推行垃圾分類制度，全國垃圾分類工作由點到面，逐步啟動，成效初顯，這對相關(guān)行業(yè)中長期催生了較大的盈利空間，既有政策扶持，又有望得到項目資金輔助，實體產(chǎn)業(yè)市場空間非常大，科技類、公用設(shè)施服務(wù)類、環(huán)保類，包括原材料等固廢處理上下游產(chǎn)業(yè)鏈都值得長期跟蹤。

廣發(fā)中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)ETF基金經(jīng)理劉杰也表示，今年以來，垃圾分類的立法工作不斷加速推進，垃圾分類可能帶來多方面的投資機會。首先，垃圾分類有利于環(huán)衛(wèi)設(shè)備和廚余處理市場的發(fā)展，垃圾分類新政帶來環(huán)衛(wèi)設(shè)備邊際增量，廚余處理市場廣闊；其次，對垃圾分類前端制造、中端收運、后端處置等固廢產(chǎn)業(yè)鏈都將產(chǎn)生積極影響：垃圾分類由“鼓勵”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皬娭啤?，上游國?nèi)環(huán)衛(wèi)設(shè)備制造商將優(yōu)先受益，垃圾分揀、垃圾中轉(zhuǎn)設(shè)備需求有望提升；垃圾分類利于垃圾焚燒企業(yè)焚燒效率的提升以及濕垃圾處置市場的爆發(fā)，下游垃圾焚燒企業(yè)和濕垃圾處置企業(yè)產(chǎn)能有望加速釋放；垃圾分類還能加速再生資源回收市場需求釋放。

劉杰進一步指出，垃圾分類也為環(huán)保板塊帶來了巨大的行業(yè)紅利和投資機會。盈米基金分析師陳思賢也表示，除了政策大力推進垃圾分類，垃圾分類概念股受益外，環(huán)保行業(yè)近期也還有兩個利好：一是融資環(huán)境有望改善，二是環(huán)保項目落實率有望大幅提高，環(huán)保企業(yè)業(yè)績將改善。

談及環(huán)保板塊具體的投資機會，陳思賢建議，可以關(guān)注政策力度較大、未來業(yè)績確定性高、流動性較充裕的環(huán)保細分行業(yè)，比如污水處理、土壤污染防治、固體廢物處理、環(huán)境監(jiān)測等。其中，污水處理受2017年底PPP清庫影響較小，并且在生態(tài)環(huán)境部明確的七大污染防治攻堅戰(zhàn)中，有五大攻堅戰(zhàn)均涉及到污水處理。