受益于避險(xiǎn)情緒升溫等因素,在股市震蕩調(diào)整的背景下,債市走出一波溫和上漲行情,海通證券表示,目前來(lái)看債市仍具備交易價(jià)值,牛市行情延續(xù)。投資者可借道績(jī)優(yōu)債券基金,為資產(chǎn)增加“安全墊”。
固收投資實(shí)力領(lǐng)先公司工銀瑞信旗下工銀信用純債一年定開(kāi)債券,于5月22日至6月4日迎來(lái)第6個(gè)開(kāi)放申購(gòu)期,銀河證券數(shù)據(jù)顯示,該基金近一年實(shí)現(xiàn)了8.22%的凈值漲幅,居同類(lèi)前15%,投資者可擇機(jī)布局,或通過(guò)基金轉(zhuǎn)換購(gòu)買(mǎi)。
作為首家銀行系基金公司,工銀瑞信擁有備受業(yè)內(nèi)認(rèn)可的“王牌固收”團(tuán)隊(duì)。銀河證券數(shù)據(jù)顯示,截至5月17日,近五年工銀瑞信旗下債券基金中有11只累計(jì)收益超40%,10只產(chǎn)品位居同類(lèi)前1/3,其中工銀雙利、工銀四季收益等基金業(yè)績(jī)持續(xù)領(lǐng)跑同類(lèi)產(chǎn)品。
基金經(jīng)理的主動(dòng)投資管理能力成為債基獲取超額收益的關(guān)鍵。如工銀信用純債一年定開(kāi)債券由公司固定收益部副總監(jiān)何秀紅擔(dān)綱,這是一位擁有12年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的投資老將,管理債券基金超過(guò)8年,具有突出的擇時(shí)能力、精準(zhǔn)的個(gè)券選擇能力。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至5月17日,何秀紅所管理的成立滿一年以上的債券基金全部跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
作為一只純債基金,工銀信用純債一年定開(kāi)債券不參與一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資,純粹的屬性使其可成為資產(chǎn)組合中的“穩(wěn)定器”。同時(shí),由于采取封閉管理+定期開(kāi)放的運(yùn)作方式,一方面可以擁有200%的可操作杠桿空間,顯著高于開(kāi)放式債券基金的140%的杠桿比例,更有利于放大收益;另一方面,封閉期基金規(guī)模穩(wěn)定,有助于提高組合久期爭(zhēng)取更豐厚的收益。自2013年5月22日成立以來(lái),工銀信用純債一年定開(kāi)債券在連續(xù)6個(gè)自然年度均實(shí)現(xiàn)了正收益。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至5月17日,該基金成立以來(lái)累計(jì)實(shí)現(xiàn)回報(bào)44.8%,跑贏同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)24%,年化收益率為6.37%,在同類(lèi)基金中排名前15%。
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