全面梳理農(nóng)村金融政策的變化軌跡可知，今年我國(guó)改善農(nóng)村金融發(fā)展將圍繞商業(yè)銀行、激勵(lì)約束和擔(dān)保機(jī)制等三個(gè)方面展開(kāi)。這三方面的探索和實(shí)踐，將構(gòu)成深化農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要切入點(diǎn)，助推農(nóng)村金融領(lǐng)域減少無(wú)效、低效供給，增加有效、高效供給，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、理念轉(zhuǎn)變、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改善農(nóng)村金融供給結(jié)構(gòu)，提升農(nóng)村金融資源配置效率，有力促進(jìn)鄉(xiāng)村振興和脫貧攻堅(jiān)。

商業(yè)銀行是農(nóng)村金融體系的重要組成部分，農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)村信用社在其中發(fā)揮著骨干和支柱作用。回顧以往中央“1號(hào)文件”，連續(xù)要求農(nóng)業(yè)銀行等商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，拓寬信貸資金支農(nóng)渠道，要求儲(chǔ)蓄資金返還農(nóng)村，進(jìn)一步增加涉農(nóng)信貸投放。今年對(duì)商業(yè)銀行三農(nóng)金融事業(yè)部更有進(jìn)一步要求，提出研究制定商業(yè)銀行三農(nóng)事業(yè)部績(jī)效考核和激勵(lì)的具體辦法。此外，普惠金融成為今年金融服務(wù)“三農(nóng)”的重要側(cè)重點(diǎn)，將建立縣域銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”的激勵(lì)約束機(jī)制，以使普惠性涉農(nóng)貸款增速總體高于各項(xiàng)貸款平均增速。

在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，大部分商業(yè)銀行成立三農(nóng)金融事業(yè)部是大勢(shì)所趨，且會(huì)覆蓋全部縣域支行。三農(nóng)金融事業(yè)部將以“面向三農(nóng)、商業(yè)運(yùn)作”的原則，單獨(dú)信貸管理、績(jī)效考評(píng)和資源配置。此外，縣域內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將成為金融支農(nóng)的主力軍。在一定的激勵(lì)約束機(jī)制下，縣域內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新吸收存款將主要用于當(dāng)?shù)匕l(fā)放貸款，強(qiáng)化農(nóng)村普惠金融。

在激勵(lì)機(jī)制方面，2013年提出落實(shí)縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼、小額擔(dān)保貸款貼息等政策；2014年提出延續(xù)并完善支持農(nóng)村金融發(fā)展的有關(guān)稅收政策。2015年提出綜合運(yùn)用貨幣信貸政策措施，推動(dòng)金融資源繼續(xù)向“三農(nóng)”傾斜，確保農(nóng)業(yè)信貸總量持續(xù)增加、涉農(nóng)貸款比例不降低。目前則轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、貨幣信貸相結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制。在監(jiān)管約束方面，2017年提出強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制，確?！叭r(nóng)”貸款投放持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)涉農(nóng)業(yè)務(wù)較多的金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步完善差別化考核辦法。政策經(jīng)歷了一致性監(jiān)管到根據(jù)金融機(jī)構(gòu)類(lèi)別和業(yè)務(wù)特點(diǎn)差別化監(jiān)管的轉(zhuǎn)變過(guò)程。

今年中央“1號(hào)文件”提出用好差別化準(zhǔn)備金率和差異化監(jiān)管等政策，切實(shí)降低“三農(nóng)”信貸擔(dān)保服務(wù)門(mén)檻，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)鄉(xiāng)村振興和脫貧攻堅(jiān)中長(zhǎng)期信貸支持力度。差別化準(zhǔn)備金率是指大型商業(yè)銀行和中小型商業(yè)銀行參與普惠金融定向降準(zhǔn)政策考核，達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)在相應(yīng)基準(zhǔn)檔次上降低0.5個(gè)或1.5個(gè)百分點(diǎn)的存款準(zhǔn)備金率。縣域農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)用于當(dāng)?shù)刭J款發(fā)放的資金達(dá)到其新增存款一定比例的，可在相應(yīng)基準(zhǔn)檔次上降低1個(gè)百分點(diǎn)的存款準(zhǔn)備金率要求。目前農(nóng)業(yè)銀行考核達(dá)標(biāo)縣級(jí)“三農(nóng)金融事業(yè)部”執(zhí)行比農(nóng)業(yè)銀行低2個(gè)百分點(diǎn)的優(yōu)惠存款準(zhǔn)備金率，以鼓勵(lì)其加大對(duì)“三農(nóng)”金融的扶持力度。

在貨幣信貸、財(cái)稅激勵(lì)方面，今年將繼續(xù)對(duì)普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)行優(yōu)惠存款準(zhǔn)備金率，發(fā)揮支農(nóng)再貸款、再貼現(xiàn)對(duì)資金投向、利率傳導(dǎo)功能，引導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大涉農(nóng)信貸投放。對(duì)于信貸支持“三農(nóng)”力度較好的金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)合理調(diào)整宏觀(guān)審慎評(píng)估政策參數(shù)，給予政策支持。監(jiān)管約束方面，差異化監(jiān)管機(jī)制有望繼續(xù)加強(qiáng)，以全力推動(dòng)農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社逐步回歸本源，為本地“三農(nóng)”服務(wù)，引導(dǎo)“三農(nóng)”領(lǐng)域信貸投放穩(wěn)步增長(zhǎng)。

缺乏有效的抵押擔(dān)保，始終是制約我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的重要原因之一。中央連續(xù)多年要求改善農(nóng)村抵押擔(dān)保，主要體現(xiàn)在擔(dān)保形式、擔(dān)保主體、擔(dān)保物品等方面。2004年首次提出抵質(zhì)押擔(dān)?！剿鲗?shí)行動(dòng)產(chǎn)抵押、倉(cāng)單質(zhì)押、權(quán)益質(zhì)押等擔(dān)保形式。2014年提出鼓勵(lì)地方政府和民間出資設(shè)立融資性擔(dān)保公司，為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供貸款擔(dān)保服務(wù)。2009年提出開(kāi)展權(quán)屬清晰、風(fēng)險(xiǎn)可控的大型農(nóng)用生產(chǎn)設(shè)備、林權(quán)、四荒地使用權(quán)等抵押貸款和應(yīng)收賬款、倉(cāng)單、可轉(zhuǎn)讓股權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)等權(quán)利質(zhì)押貸款；2016年提出穩(wěn)妥有序推進(jìn)農(nóng)村承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)。今年對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出了要求，但沒(méi)有對(duì)擔(dān)保形式、擔(dān)保物品提出進(jìn)一步表述說(shuō)明。當(dāng)然，今年提出健全農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保費(fèi)率補(bǔ)助和以獎(jiǎng)代補(bǔ)機(jī)制，研究制定擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)考核的具體辦法，加快做大擔(dān)保規(guī)模，切實(shí)降低“三農(nóng)”信貸擔(dān)保服務(wù)門(mén)檻。

筆者估計(jì)，對(duì)擔(dān)保支農(nóng)的要求，未來(lái)還會(huì)繼續(xù)提出擴(kuò)大抵押品范圍。土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)、宅基地、林權(quán)、大型農(nóng)機(jī)具、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)施等涉農(nóng)資產(chǎn)均是有效的抵押物。商業(yè)銀行可在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上積極穩(wěn)妥推廣農(nóng)村承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，結(jié)合宅基地改革試點(diǎn)進(jìn)展穩(wěn)妥開(kāi)展農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)。此外，未來(lái)政策走向還會(huì)大力發(fā)展“三農(nóng)”融資擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立擔(dān)保基金，完善銀擔(dān)合作機(jī)制，建立多層次、多形式的農(nóng)業(yè)擔(dān)保體系。（作者楊偉明系中原銀行博士后工作站博士后）