3月7日，2019年第一期深圳能源集團股份有限公司（簡稱“深圳能源”）綠色債券在深交所成功上市，這是香港與內(nèi)地債券市場互聯(lián)互通合作機制啟動后，我國債券通企業(yè)債券迎來的首發(fā)。

開啟債券通企業(yè)債先河

據(jù)悉，該債券于2019年2月21日完成簿記發(fā)行，此次發(fā)行由海通證券牽頭承銷，長城證券作為聯(lián)席主承銷商，共發(fā)行16.5億元，其中在深交所上市量為7.1億元，票面利率4.05%，申購倍數(shù)1.58倍，主體及債項評級均為AAA。共有16家境內(nèi)外投資者中標(biāo)，其中境內(nèi)機構(gòu)14家，境外機構(gòu)2家，募集資金主要用于發(fā)行人深圳能源下屬垃圾發(fā)電項目建設(shè)和補充營運資金。

深圳能源財務(wù)總監(jiān)俞浩表示，深圳能源作為全國電力行業(yè)第一家在深圳上市的大型股份制企業(yè)，一直秉承敢為人先、綠色發(fā)展的經(jīng)營理念。在國家建設(shè)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的歷史時刻，深圳能源將緊跟國家政策，積極引進(jìn)國外資金，發(fā)展綠色能源，助力粵港澳大灣區(qū)金融合作創(chuàng)新。

自2017年7月首批債券通債券發(fā)行以來，債券通以香港為橋頭堡，增加了境外投資機構(gòu)通過香港市場投資境內(nèi)債券的渠道。據(jù)介紹，目前債券通在企業(yè)債領(lǐng)域尚未普及，本次債券的成功發(fā)行為企業(yè)債債券通首開先河。

海通證券透露，此次發(fā)行方案系量身定制，結(jié)合了發(fā)行人的業(yè)務(wù)特點和融資需求，實現(xiàn)內(nèi)地企業(yè)首次通過企業(yè)債形式在境內(nèi)外資本市場同時融資，在企業(yè)拓展融資渠道、降低融資成本等方面，發(fā)揮了積極作用。

外資持續(xù)涌入國內(nèi)債券市場

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，我國債券市場存量規(guī)模達(dá)85.74萬億元，雖然已有500多家境外機構(gòu)投資者參與其中，但其投資總額占比僅為6%，未來發(fā)展空間巨大。海通證券認(rèn)為，企業(yè)債債券通的開放，將繼續(xù)為中國債券市場引入活水，增加債市需求，改善債市投資結(jié)構(gòu)，提升債市交易量和流動性，為境內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)降低融資成本。

2018年11月22日，財政部、稅務(wù)總局聯(lián)合公布了《關(guān)于境外機構(gòu)投資境內(nèi)債券市場企業(yè)所得稅增值稅政策的通知》，明確自2018年11月7日起至2021年11月6日止，對境外機構(gòu)投資境內(nèi)債券市場取得的債券利息收入暫免征收企業(yè)所得稅和增值稅。這使得境外機構(gòu)投資境內(nèi)債券市場的稅收優(yōu)惠從買賣差價免稅擴大到利息收入，境外機構(gòu)投資者通過債券通投資境內(nèi)債券的稅負(fù)大幅降低。

海通證券債券融資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人李一峰指出，越來越多的中國企業(yè)愿意參與到國際資本市場投融資環(huán)節(jié)，人民幣國際化趨勢加快，人民幣資產(chǎn)對境外投資者吸引力也在增加。同時，境外機構(gòu)對國內(nèi)債券的配置需求也在上升，越來越多的國際投資者，愿意尋找像“深圳能源綠色企業(yè)債”這一類評級高、符合環(huán)境治理要求的投資項目進(jìn)行資產(chǎn)配置。在此背景下，債券通也有利于推動人民幣和中國債市國際化。