新一輪的國有企業(yè)混合所有制改革,集中于如何有效強(qiáng)化和放大國有資本功能這一焦點(diǎn)上,是國有資本面向企業(yè)外部和社會資本,謀求企業(yè)發(fā)展和資本集中、重組、擴(kuò)張的改革。即通過國有資本和社會資本的相互結(jié)合,放大國有資本的功能,同時(shí)也為社會資本進(jìn)入國有經(jīng)濟(jì)傳統(tǒng)領(lǐng)域打開大門。然而,要深入推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革,首先要認(rèn)清其內(nèi)涵和其中的關(guān)鍵問題。

國有企業(yè)混合所有制改革的內(nèi)涵

關(guān)于混合所有制改革的概念內(nèi)涵分析,需要辨別混合所有制、混合所有制經(jīng)濟(jì)和混合經(jīng)濟(jì)的概念。

混合所有制最早來源于20世紀(jì)六七十年代西方國家對傳統(tǒng)資本主義自由放任經(jīng)濟(jì)模式的改良理論——“混合經(jīng)濟(jì)”論?；旌辖?jīng)濟(jì)主要源于凱恩斯的國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論,經(jīng)漢森、薩繆爾森、科斯、諾斯等人的發(fā)展而形成,實(shí)質(zhì)上指的是國家干預(yù)的、以私人經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)的市場經(jīng)濟(jì)。

根據(jù)《牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)詞典》,混合所有制是關(guān)于所有制的制度安排;混合所有制經(jīng)濟(jì)是指各種不同所有制資本,通過多元投資、相互融合而形成的產(chǎn)權(quán)配置結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)形式;混合經(jīng)濟(jì)是用于描述一個(gè)介于放任自流市場經(jīng)濟(jì)和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)之間的經(jīng)濟(jì),特指有市場機(jī)制和政府干預(yù)并存的經(jīng)濟(jì)。

通過文獻(xiàn)梳理和作者分析判斷,混合所有制是微觀層面的概念,指的是存在不同類別生產(chǎn)資料所有制的混合,不僅包括公有制與私有制的混合,還包括國家所有與集體所有的混合;混合所有制經(jīng)濟(jì)是一個(gè)宏觀層面的語義概念,它是指國家所有、集體所有、非公所有的生產(chǎn)資料所有制成分,至少兩種組合在一起的經(jīng)濟(jì)制度,表現(xiàn)形式主要有:交叉持股、股份制、上市,發(fā)展而成的微觀形態(tài)是混合所有制企業(yè);混合經(jīng)濟(jì)是西方國家的概念,指的是私人經(jīng)濟(jì)為主的市場經(jīng)濟(jì)加入了國家干預(yù)調(diào)控,與我國的混合所有制經(jīng)濟(jì)形成的背景和社會體制不同,我國的混合所有制經(jīng)濟(jì)是從公有制發(fā)展而來的以公有制為主體、其他所有制共同發(fā)展的經(jīng)濟(jì)制度。

國有企業(yè)混合所有制改革的現(xiàn)狀

在分類改革的推進(jìn)方面,2015年,《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》與《關(guān)于國有企業(yè)功能界定與分類的指導(dǎo)意見》相繼出臺,指導(dǎo)推進(jìn)國有企業(yè)分類改革。目前,中央企業(yè)功能界定與分類已經(jīng)完成,29個(gè)省(區(qū)、市)出臺了分類意見或方案,但進(jìn)行實(shí)質(zhì)性分類改革實(shí)踐的地方并不多,大多是照搬國家層面的政策。其中,上海和深圳的分類改革實(shí)踐在全國有重要的示范意義。

具體而言,上海市的改革思路是以準(zhǔn)確界定國有企業(yè)功能定位為切入點(diǎn),全面推動(dòng)國有企業(yè)的分類改革,促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。其具體做法是,根據(jù)國有企業(yè)的市場屬性的不同,兼顧企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)特征和發(fā)展階段,按照資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、利潤和人員等指標(biāo)的占比情況,將國有企業(yè)分為競爭類、功能類和公共服務(wù)類這三種類型。深圳則率先在全國實(shí)現(xiàn)了包括文化傳媒資產(chǎn)在內(nèi)的國有資產(chǎn)集中統(tǒng)一監(jiān)管,并在數(shù)年前就根據(jù)不同企業(yè)特點(diǎn),確立了分類監(jiān)管考核的辦法,基本實(shí)現(xiàn)了“一企一策”的考核方式。

在混改領(lǐng)域的推進(jìn)方面,改革從非壟斷行業(yè)向壟斷行業(yè)推進(jìn),從子公司、項(xiàng)目層面逐漸向集團(tuán)公司層面推進(jìn)。從2016年開始,壟斷行業(yè)的混改加快“破冰”步伐。2019年,混改在壟斷行業(yè)將更加開放,正在甄選第四批混改試點(diǎn)企業(yè)。

在公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化的推進(jìn)方面,國有資本與其他所有制資本通過股份制上市、收購非國有企業(yè)、引入非國有資本改制、員工持股、項(xiàng)目PPP等混改途徑進(jìn)行融合,法人公司的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化?；旄姆绞街饕▋煞N:一種是在存量業(yè)務(wù)上通過老股轉(zhuǎn)讓與增資擴(kuò)股的方式引入戰(zhàn)略性投資,以及通過員工持股進(jìn)行股權(quán)激勵(lì);另一種是在增量業(yè)務(wù)上通過與其他所有制資本進(jìn)行合資形成新的混合所有制企業(yè)。在積極引入社會資本、規(guī)范發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)方面,2017年,央企混改引入社會資本規(guī)模達(dá)到3386億元。2018年,僅在北交所通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴(kuò)股兩種方式完成的國有企業(yè)有196家,共引入社會資本450.22億元。在混合所有制企業(yè)戶數(shù)進(jìn)展方面,據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,中央企業(yè)及各級子企業(yè)混合所有制戶數(shù)占比達(dá)到69%,省級國企混合所有制戶數(shù)占比達(dá)到56%。越來越多的競爭性企業(yè)在混改中進(jìn)一步調(diào)整股權(quán)比例,促進(jìn)企業(yè)形成了有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu)。

在管理結(jié)構(gòu)推進(jìn)方面,管人、管事、管資產(chǎn)的“國資委+國有企業(yè)”的二級管理結(jié)構(gòu)正轉(zhuǎn)變成管資本的“國資委+運(yùn)營公司/投資公司+國有企業(yè)”的三級管理結(jié)構(gòu)。2016年12月,中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組會議審議通過了《國務(wù)院國資委以管資本為主推進(jìn)職能轉(zhuǎn)變方案》。2017年4月,國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)該方案,取消、下放、授權(quán)43項(xiàng)國資監(jiān)管事項(xiàng)。同年,國有資本投資運(yùn)營公司在原有2家試點(diǎn)的基礎(chǔ)上,擴(kuò)展到了“2+8”共計(jì)10家,即誠通集團(tuán)、中國國新2家運(yùn)營公司試點(diǎn),和國投、中糧集團(tuán)、神華集團(tuán)、寶武集團(tuán)、中國五礦、招商局集團(tuán)、中交集團(tuán)、保利集團(tuán)等8家投資公司試點(diǎn)。26個(gè)地方國資委改組組建了72家投資運(yùn)營公司。有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,已有36家省級國資委改組組建了142家國有資本投資運(yùn)營公司。2018年底,國資委又確定了航空工業(yè)集團(tuán)、國家電投等11家央企為國有資本投資公司試點(diǎn)企業(yè)。國有經(jīng)濟(jì)管理由管資產(chǎn)轉(zhuǎn)向管資本為主,管理結(jié)構(gòu)中的各主體權(quán)責(zé)發(fā)生了本質(zhì)性變化,正在形成混合所有制改革依法合規(guī)的操作規(guī)則。